HSBC வங்கி, வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களிடம் இருந்து (NRI) சுமார் **$5.5 பில்லியன்** டெபாசிட்களை ஈர்த்துள்ளது. இதற்காக, டெபாசிட் தொகைகளுக்கு ஏற்ப அதிக கடன் வசதியை (Leveraged Loans) அளிக்கும் திட்டத்தை வங்கி செயல்படுத்தி வருகிறது. ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) சிறப்பு சலுகை சாளரத்தை பயன்படுத்தி, மற்ற சர்வதேச வங்கிகளை விட அதிக லீவரேஜ் கொடுத்து, பணக்கார NRI வாடிக்கையாளர்களை குறிவைக்கிறது.
Detailed Coverage
HSBC Holdings Plc நிறுவனம், வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களிடமிருந்து (NRI) டெபாசிட்களை ஈர்ப்பதில் அதிரடியாக முன்னேற்றம் கண்டுள்ளது. வங்கி, அந்நிய செலாவணி டெபாசிட்களுடன் (Foreign Currency Deposits) அதிக கடன் வசதிகளை இணைத்து, சுமார் $5.5 பில்லியன் திரட்டியுள்ளதாக கூறப்படுகிறது. இதன் மூலம், இந்தியா, சிங்கப்பூர், ஹாங்காங், துபாய் போன்ற முக்கிய நிதி மையங்களில் தனது இருப்பை வலுப்படுத்தி, மற்ற சர்வதேச வங்கிகளை விட முன்னிலை வகிக்கிறது.
RBI சலுகை சாளரத்தின் தாக்கம்
வங்கியின் இந்த யுக்தி, இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) ஒரு சிறப்பு சாளரத்தை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. இது வங்கிகள், வெளிநாட்டு நாணய NRI (FCNR) டெபாசிட்களுக்கு எதிராக கடன் வழங்க அனுமதிக்கிறது. இந்த கட்டமைப்பின் கீழ், HSBC வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் டெபாசிட்களுக்கு எதிராக கணிசமான தொகையை கடனாகப் பெற அனுமதிக்கப்பட்டுள்ளது. உதாரணமாக, 5 ஆண்டு காலத்திற்கு ₹100,000 டெபாசிட் செய்யும் வாடிக்கையாளர், $1.9 மில்லியன் வரை கடன் பெற முடியும் என கூறப்படுகிறது. 5.05% முதல் 5.15% வரை கடன் வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயித்து, டெபாசிட் செய்பவர்களுக்கு வருடத்திற்கு சுமார் 14.25% வருமானம் ஈட்டும் வகையில் இந்த அமைப்பு உருவாக்கப்பட்டுள்ளது.
உலகளாவிய போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பீடு
இந்த அதிக லீவரேஜ் அணுகுமுறை, புலம்பெயர்ந்தோரின் செல்வத்தை ஈர்க்கும் மற்ற உலகளாவிய வங்கிகளிடமிருந்து HSBC-யை வேறுபடுத்துகிறது. உதாரணமாக, Standard Chartered Bank Plc இதேபோன்ற டெபாசிட் தயாரிப்புகள் மூலம் சுமார் $1 பில்லியன் திரட்டியுள்ளது. Standard Chartered டெபாசிட் தொகையை விட சுமார் 9 மடங்கு மட்டுமே கடன் வழங்கும் அணுகுமுறையை கையாண்ட நிலையில், HSBC அதன் கடன் வழங்கும் அளவை 19 மடங்கு வரை நீட்டித்துள்ளது. இந்த வேறுபாடு, லாபகரமான NRI வங்கிப் பிரிவில் சந்தைப் பங்கை கைப்பற்ற HSBC-யின் ஆக்ரோஷமான ரிஸ்க் எடுக்கும் போக்கைக் காட்டுகிறது.
மூலோபாய அபாயங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர் பரிசீலனைகள்
முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சந்தை ஆய்வாளர்களுக்கு, இந்த ஆக்ரோஷமான லீவரேஜ் உத்தியின் நிலைத்தன்மை ஒரு முக்கிய கேள்வியாக உள்ளது. தற்போதைய முதலீடுகள் மூலதனத்தை ஈர்ப்பதில் வெற்றியைக் காட்டினாலும், இந்த மாதிரி RBI-யின் சலுகை சாளரத்தின் தொடர்ச்சியான கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் விதிமுறைகளை சார்ந்துள்ளது. எதிர்காலத்தில் RBI இந்த ஸ்வாப் விகிதங்களை நிர்வகிக்கும் விதத்தில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் ஏற்பட்டால், இது போன்ற லீவரேஜ் தயாரிப்புகளின் லாபம் பாதிக்கப்படலாம். மேலும், அதிக லீவரேஜை சார்ந்து இருப்பது கடன் ரிஸ்க் மேலாண்மை தேவைகளை அதிகரிக்கிறது. வட்டி விகிதங்கள் அல்லது நாணய ஸ்வாப் சந்தைகள் நிலையற்றதாக மாறினால், இந்த டெபாசிட்-பிளஸ்-கடன் தயாரிப்புகளின் மார்ஜின் பாதிக்கப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள், நிறுவனத்திடமிருந்து கடன் புத்தகம் (loan book) தரம் மற்றும் இந்த 5 ஆண்டு டெபாசிட் கடமைகளின் நீண்ட கால இருப்புத்தாள் தாக்கம் குறித்து எதிர்கால புதுப்பிப்புகளை எதிர்பார்க்கலாம்.