Whalesbook
HDFC Bank தனது உயர்தர கிரெடிட் கார்டுகளான Regalia Gold மற்றும் Diners Privilege-களில் சில முக்கிய மாற்றங்களைச் செய்துள்ளது. வாடிக்கையாளர்களின் செலவினங்களை ஊக்குவிக்கவும், செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்தவும் இந்த மாற்றங்கள் கொண்டுவரப்பட்டுள்ளன. ரிவார்டு புள்ளிகள் (Reward Points) மற்றும் சலுகைகளில் மாற்றங்கள் செய்வது சகஜம் என்றாலும், HDFC Bank தனது ஒட்டுமொத்த ஸ்திரத்தன்மை தொடர்பாக சந்தையில் அதிக கவனத்தைப் பெற்றுள்ள நிலையில் இந்த மாற்றங்கள் வந்துள்ளன.
ரிவார்டு பாயிண்ட்ஸ் குறைப்பு, கட்டணங்கள் உயர்வு
மே 15 முதல், Regalia Gold கார்டு வைத்திருப்பவர்கள் இப்போது ₹200 செலவுக்கு 5 ரிவார்டு பாயிண்ட்களைப் பெறுவார்கள். முன்பு இது ₹150 செலவுக்கு 4 பாயிண்ட்களாக இருந்தது. இதன் மூலம், அன்றாடப் பயன்பாட்டில் புள்ளிகள் சற்று குறையலாம். சில சிறப்புப் பிரிவுகளில் கிடைக்கும் போனஸ் விகிதங்களில் மாற்றம் இல்லை. மேலும், வெளிநாட்டுப் பரிவர்த்தனைகளுக்கு Dynamic Currency Conversion (DCC) கட்டணம் 1.75% ஆக உயர்கிறது. தொலைந்துபோன அல்லது திருடப்பட்ட கார்டுகளை மாற்றுவதற்கும் புதியதாக ₹199 கட்டணம் விதிக்கப்படும். இந்த மாற்றங்கள் வங்கியின் வருவாயை அதிகரிக்கவும், கார்டு சலுகைகளுடன் தொடர்புடைய செலவுகளைச் சமாளிக்கவும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
லவுஞ்ச் அக்சஸ் இனி செலவைப் பொறுத்தது
ஜூலை 1 முதல், Regalia Gold மற்றும் Diners Privilege கார்டுகளுக்கான இலவச உள்நாட்டு விமான நிலைய லவுஞ்ச் அணுகல் (Domestic Airport Lounge Access) இனி செலவினங்களைப் பொறுத்தது. Regalia Gold கார்டு வைத்திருப்பவர்கள், முந்தைய காலாண்டில் ₹60,000 செலவு செய்திருந்தால் மட்டுமே, காலாண்டுக்கு 3 உள்நாட்டு லவுஞ்ச் விசிட்களைப் பெற முடியும். Priority Pass மூலம் கிடைக்கும் சர்வதேச லவுஞ்ச் அணுகலில் இந்த புதிய செலவு நிபந்தனை எந்தப் பாதிப்பையும் ஏற்படுத்தாது. Diners Privilege கார்டு வைத்திருப்பவர்களும், தங்கள் 3 லவுஞ்ச் வவுச்சர்களைப் (2 உள்நாட்டு, 1 சர்வதேச) பெற, ₹60,000 காலாண்டு செலவு இலக்கை அடைய வேண்டும். இதை SmartBuy பிளாட்ஃபார்ம் வழியாகப் பெற வேண்டும். இந்த மாற்றம், வாடிக்கையாளர்கள் எவ்வளவு செலவு செய்கிறார்கள் என்பதைப் பொறுத்து பிரீமியம் சலுகைகளை நேரடியாக இணைக்கிறது.
போட்டியும், நிர்வாகச் சிக்கல்களும்
இந்திய கிரெடிட் கார்டு சந்தை மிகவும் போட்டி நிறைந்தது. ICICI Bank, Axis Bank, SBI Card போன்ற போட்டியாளர்கள் வரம்பற்ற லவுஞ்ச் அணுகல் மற்றும் அதிக ரிவார்டுகள் போன்ற சலுகைகளுடன் பிரீமியம் தயாரிப்புகளை வழங்குகின்றன. HDFC Bank-ன் INFINIA கார்டும் அல்ட்ரா-பிரீமியம் பிரிவில் முன்னணியில் உள்ளது. Regalia Gold மற்றும் Diners Privilege போன்ற கார்டுகளில் லவுஞ்ச் அணுகலுக்கு செலவு வரம்புகளை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம், HDFC Bank தனது தயாரிப்பு வகைகளை இன்னும் தெளிவாக வேறுபடுத்த முயல்கிறது. இது வாடிக்கையாளர்களை அதிக செலவு செய்யவோ அல்லது உயர்தர விருப்பங்களுக்கு மாறவோ ஊக்குவிக்கலாம். இந்த உத்தி, ரிவார்டு திட்டங்களைச் செலவு குறைந்ததாக மாற்றுவதோடு, வாடிக்கையாளர் ஈடுபாட்டை ஆழப்படுத்தவும் முயல்கிறது. மேலும், இந்த மாற்றங்கள் HDFC Bank-ன் சில நிர்வாகச் சிக்கல்களுக்கு (Governance Issues) மத்தியிலும் வந்துள்ளன. சமீபத்தில், அதன் தலைவர் நெறிமுறைக் கவலைகள் காரணமாக திடீரென விலகியதும், சில அதிகாரிகள் தவறான விற்பனை குற்றச்சாட்டுகளுக்காக நீக்கப்பட்டதும் வங்கியின் பங்கு விலையில் பெரும் வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுத்தது. சந்தையின் கவனம் இந்த நிர்வாகப் பிரச்சினைகள் மீது இருக்கும் நிலையில், வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் பிரீமியம் கார்டுகளின் மதிப்பைக் குறைப்பதாகக் கருதினால், வாடிக்கையாளர் விசுவாசம் சோதிக்கப்படலாம்.
ஆய்வாளர்களின் பார்வை
சமீபத்திய பங்கு வீழ்ச்சி இருந்தபோதிலும், சில ஆய்வாளர்கள் HDFC Bank-ன் மதிப்பீட்டில் (Valuation) நேர்மறையாக உள்ளனர். JPMorgan சமீபத்தில் வங்கியை 'Overweight' என மேம்படுத்தி, 33% வரை வளர்ச்சிக்கும், ₹1,010 என்ற இலக்கு விலைக்கும் நிர்ணயித்துள்ளது. ஏப்ரல் 2022 இணைப்புக்குப் பிறகு வங்கியின் மதிப்பீடு அதன் மிகக் குறைந்த புள்ளியில், அதாவது கணிக்கப்பட்ட FY28 புத்தக மதிப்பில் சுமார் 1.5 மடங்கில், இது 16 ஆண்டு காலப் போக்கில் மிகக் குறைவு என்றும் அவர்கள் குறிப்பிடுகின்றனர். Jefferies நிறுவனம் 'Buy' ரேட்டிங்குடன் ₹1,240 இலக்கு விலையை வைத்துள்ளது. செலவுச் சேமிப்புக்கும் முக்கிய வாடிக்கையாளர்களைத் தக்கவைப்பதற்கும் இடையே சமநிலையைக் கண்டறிவதோடு, சந்தை மற்றும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை மீட்டெடுப்பதற்கான வங்கியின் முயற்சிகளில் இந்த கார்டு திருத்தங்களின் வெற்றி முக்கியமானது. கடந்த ஜூன் 2025 நிலவரப்படி, இந்தியாவில் 111 மில்லியன் கிரெடிட் கார்டுகள் புழக்கத்தில் உள்ளன.