இந்திய இன்சூரன்ஸ் துறையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் நிகழ உள்ளது. வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் இந்திய இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களில் **100%** பங்குகளை சொந்தமாக்கிக் கொள்ளும் வகையில், முதல் விண்ணப்பங்களை IRDAI பெற்றுள்ளது. இது அந்நிய முதலீட்டு விதிகளை தளர்த்தியதன் விளைவாகும், மேலும் உள்நாட்டு இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு போட்டியை அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
என்ன நடந்தது?
இந்திய இன்சூரன்ஸ் ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI), உலகளாவிய இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் இந்திய நிறுவனங்களில் 100% உரிமையைப் பெறுவதற்கான முதல் விண்ணப்பங்களை பரிசீலிக்கத் தொடங்கியுள்ளது. இதற்கு முன்னர் இருந்த 74% அந்நிய முதலீட்டு வரம்பை தளர்த்திய சமீபத்திய சட்ட மாற்றங்களைத் தொடர்ந்து இந்த வளர்ச்சி ஏற்பட்டுள்ளது. இனிமேல், வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் ஒரு உள்ளூர் கூட்டு முயற்சி நிறுவனத்தின் (Joint Venture) தேவை இல்லாமல், முழுமையாகச் செயல்பட முடியும். இது, முழுமையாக திறந்த இன்சூரன்ஸ் சந்தையை நோக்கிய மாற்றத்தின் ஆரம்ப கட்டங்களைக் குறிக்கிறது.
ஏன் 100% உரிமை முக்கியமானது?
இந்திய இன்சூரன்ஸ் சந்தையைப் பொறுத்தவரை, 100% அந்நிய நேரடி முதலீட்டிற்கான (FDI) மாற்றம் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க ஒழுங்குமுறை மாற்றமாகும். சப் கா பீமா சப்கி ரக்ஷா சட்டக் கட்டமைப்பின் மூலம் கொண்டுவரப்பட்ட இந்த மாற்றம், நீண்டகால உலகளாவிய மூலதனத்தை ஈர்ப்பதற்கும், மேம்பட்ட அண்டர்ரைட்டிங் தொழில்நுட்பத்தைக் கொண்டு வருவதற்கும், புதுமையான தயாரிப்பு கட்டமைப்புகளை அறிமுகப்படுத்துவதற்கும் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. முழு கட்டுப்பாட்டை அனுமதிப்பதன் மூலம், உலக சராசரியுடன் ஒப்பிடும்போது இந்தியாவில் குறைவாக உள்ள இன்சூரன்ஸ் ஊடுருவலை அதிகரிக்க அரசு நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. உலகளாவிய இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு, இது ஒரு உள்ளூர் கூட்டாளரின் தேவையை நீக்குகிறது, மேலும் உலகின் வேகமாக வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் ஒன்றில் அவர்களின் மூலோபாய திசை, மூலதன ஒதுக்கீடு மற்றும் வணிக செயல்பாடுகள் மீது முழுமையான கட்டுப்பாட்டை வழங்குகிறது.
பட்டியலிடப்பட்ட இந்திய இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களில் தாக்கம்
HDFC Life, SBI Life, ICICI Lombard, மற்றும் The New India Assurance போன்ற பெரிய பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கு, முழு வெளிநாட்டு உரிமை கொண்ட இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களின் நுழைவு போட்டிச் சூழலை மாற்றக்கூடும். இந்த உள்நாட்டு நிறுவனங்கள் பல ஆண்டுகளாக வலுவான விநியோக வலையமைப்புகளையும் வாடிக்கையாளர் நம்பிக்கையையும் உருவாக்கியுள்ளன. இருப்பினும், புதிய முழு உரிமை கொண்ட வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் சந்தைப் பங்கைப் பெற டிஜிட்டல்-முதல் மாதிரிகள், குறிப்பிட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் தீவிரமான விலைகள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்த வாய்ப்புள்ளது. பிரீமியங்களில் அழுத்தம் மற்றும் புதிய வாடிக்கையாளர்களைப் பெறுவதற்கான செலவு ஆகியவற்றிற்கு பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்கள் எவ்வாறு பதிலளிக்கின்றன என்பதை முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாகக் கவனிக்க வேண்டும். இந்தத் துறை வரலாற்று ரீதியாக நிறுவப்பட்ட முகவர் வலையமைப்புகளால் செழித்துள்ளது, மேலும் புதிய நிறுவனங்கள் இந்த உடல் ரீதியான அணுகலை அடைய முடியுமா என்பது அவற்றின் வெற்றிக்கு ஒரு முக்கிய காரணியாக இருக்கும்.
செயல்பாட்டு யதார்த்தம்
100% FDI விதி முழு உரிமைக்கு அனுமதித்தாலும், உள்நாட்டு நலன்கள் பாதுகாக்கப்படுவதை உறுதிசெய்ய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு பாதுகாப்புகளைப் பராமரிக்கிறது. இதுபோன்ற முதலீட்டைப் பெறும் நிறுவனங்கள் கடுமையான நிர்வாக விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வேண்டும். இதில், தலைவர், நிர்வாக இயக்குநர் அல்லது தலைமை நிர்வாக அதிகாரி ஆகிய முக்கிய நிர்வாகிகளில் ஒருவர் இந்திய குடிமகனாக இருக்க வேண்டும் என்ற தேவை அடங்கும். மேலும், லைஃப் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் ஆஃப் இந்தியா (LIC) இந்த தாராளமயமாக்கலில் இருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் அரசுக்கு சொந்தமான நிறுவனத்தில் அந்நிய முதலீடு 20% ஆகக் கட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
இந்த செயல்முறை தொடரும்போது முதலீட்டாளர்கள் பல காரணிகளைக் கண்காணிக்கலாம். முதலாவதாக, உலகளாவிய நிறுவனங்கள் சந்தையில் நுழையும் வேகம் மற்றும் அளவு ஆகியவை போட்டியின் தீவிரத்தின் உடனடி தாக்கத்தைத் தீர்மானிக்கும். இரண்டாவதாக, துறை முழுவதும் தயாரிப்பு விலை அல்லது கமிஷன் கட்டமைப்புகளில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் புதிய போட்டியுடன் ஒரு பதிலை சமிக்ஞை செய்யலாம். மூன்றாவதாக, தற்போதுள்ள நிறுவனங்களின் லாப வரம்புகளில் நீண்டகால விளைவு ஒரு முதன்மை கவனம் செலுத்துவதாக இருக்கும், ஏனெனில் புதிய நிறுவனங்கள் குறுகிய கால லாபத்தை விட வளர்ச்சிக்கே முன்னுரிமை அளிக்கக்கூடும். இறுதியாக, இந்த முதல் விண்ணப்பங்களின் ஒப்புதல் தொடர்பான IRDAI-யின் அதிகாரப்பூர்வ புதுப்பிப்புகள், இந்த புதிய நிறுவனங்கள் எப்போது முழு அளவில் செயல்படத் தொடங்கும் என்பதற்கான காலக்கெடுவை தெளிவுபடுத்தும்.