வங்கிக் கடன் முறையில் அதிரடி மாற்றம்: இனி சொத்து பிணையம் தேவையில்லை?

SBI Banking and Economics Conclave 2026 கூட்டத்தில் மகாராஷ்டிரா, அசாம், உத்தரப் பிரதேசம் மற்றும் ஆந்திரப் பிரதேச மாநிலங்களின் நிதியமைச்சர்கள் முக்கிய ஆலோசனைகளை வழங்கியுள்ளனர். தற்போதுள்ள கடன் வழங்கும் முறையானது நிலம், கட்டிடம் அல்லது இயந்திரங்களை பிணையமாக (Collateral) வைத்திருப்பதை மட்டுமே நம்பியுள்ளது. இந்த பழைய முறை, வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்பம் மற்றும் சேவைத் துறை நிறுவனங்களுக்கு பெரிய தடையாக இருப்பதாக அமைச்சர்கள் சுட்டிக்காட்டியுள்ளனர்.

வளர்ச்சிக்கு ஏன் இது அவசியம்?

பசுமை ஆற்றல் (Green Energy) மற்றும் நவீன தொழில்நுட்பம் சார்ந்த நிறுவனங்களிடம் அதிக எதிர்கால வருமான வாய்ப்புகள் இருந்தாலும், பிணையமாக வைக்க பெரிய அளவிலான சொத்துக்கள் இருப்பதில்லை. எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் வருமானத்தை மட்டுமே ஆராய்ந்து கடன் வழங்கும் முறையை அமல்படுத்தினால், ஸ்டார்ட்-அப் மற்றும் வளர்ந்து வரும் துறைகளுக்குத் தாராளமாகக் கடன் கிடைக்க வழிவகுக்கும்.

மாநிலங்களின் பங்களிப்பு

அசாம் மாநிலம் லாஜிஸ்டிக்ஸ் மற்றும் உணவுப் பதப்படுத்துதல் துறையில் கவனம் செலுத்தி வருகிறது. அங்கு PepsiCo நிறுவனம் ₹778 கோடி முதலீடு செய்துள்ளது. உத்தரப் பிரதேசம் தனது கொள்கைகள் மூலம் இந்த நிதியாண்டில் ₹17,000 கோடி வரை ஊக்கத்தொகைகளை விநியோகித்து தொழில் வளர்ச்சியை ஊக்குவித்துள்ளது.

முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்

இந்த மாற்றம் வளர்ச்சிக்கு நல்லது என்றாலும், வங்கியின் தரப்பிலிருந்து சில சவால்கள் உள்ளன. சொத்து பிணையம் இல்லாதபோது, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாவிட்டால் வங்கிகளுக்கு நஷ்டம் ஏற்படும் வாய்ப்பு அதிகம். எனவே, வங்கிகள் கடன் வழங்கும் போது நிறுவனங்களின் லாபத்தை துல்லியமாகக் கணிக்கும் தொழில்நுட்பத்தில் அதிக கவனம் செலுத்த வேண்டும்.

முதலீட்டாளர்கள் வங்கிகளின் காலாண்டு அறிக்கைகளைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும். குறிப்பாக, எத்தனை சதவீத கடன்கள் பிணையம் இல்லாமல் வழங்கப்பட்டுள்ளன என்பதையும், அதில் வாராக் கடன் (Bad loans) விகிதம் உயர்கிறதா என்பதையும் கவனிப்பது அவசியம்.