Whalesbook
மூலோபாய கடன் வளர்ச்சி மற்றும் சொத்து கவனம்
வங்கியின் வலுவான செயல்திறன் அதன் புதிய தலைமையின் கீழ் செயல்படுத்தப்பட்ட மூலோபாய மாற்றங்களால் வலுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. Q3 FY26 இல், கடன்கள் ஆண்டுக்கு 10.9% மற்றும் காலாண்டுக்கு 4.5% வளர்ந்துள்ளன. ஃபெடரல் வங்கி, சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை வழங்கும் ஆட்டோ கடன்கள், சொத்தின் மீதான கடன் (LAP), வணிக வங்கி மற்றும் வர்த்தக வங்கி போன்ற மிதமான வட்டி விகித சொத்துக்களை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது.
மேம்பட்ட கலவையுடன் வைப்புத் தொகை வலுப்பெறுகிறது
மொத்த வைப்பு வளர்ச்சி ஆண்டுக்கு 11.8% மற்றும் காலாண்டுக்கு 3.1% ஆக இருந்தது. இது, கடன்களின் வளர்ச்சியை விட சற்று மெதுவாக இருந்தாலும், கடன்-வைப்பு விகிதத்தை சற்று வலுப்படுத்தியுள்ளது. மிக முக்கியமாக, குறைந்த செலவிலான நடப்புக் கணக்கு (CA) மற்றும் சேமிப்புக் கணக்கு (SA) வைப்புத்தொகைகள் வளர்ச்சியை ஊக்குவித்ததால், அதன் கலவை கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளது. இது Q3 FY26 முடிவில் CASA விகிதத்தை 32.1% ஆக உயர்த்தியுள்ளது, இது ஆண்டுக்கு 200 அடிப்படைப் புள்ளிகள் முன்னேற்றம் ஆகும், இது வைப்புத்தொகையின் செலவைக் கணிசமாகக் குறைத்துள்ளது.
நிகர வட்டி வரம்பின் இயக்கிகள்
கடந்த காலாண்டில் இதேபோன்ற அதிகரிப்பிற்குப் பிறகு, Q3 FY26 இல் நிகர வட்டி வரம்பில் 12 அடிப்படைப் புள்ளிகள் காலாண்டு அடிப்படையில் முன்னேற்றம் கண்டது. இது, வைப்புத்தொகை செலவுகளில் 9 அடிப்படைப் புள்ளிகள் வீழ்ச்சியடைந்ததிலிருந்து, நிதிச் செலவில் 11 அடிப்படைப் புள்ளிகள் காலாண்டு அடிப்படையில் குறைந்ததன் மூலம் ஆதரிக்கப்பட்டது. அமைப்புரீதியான வட்டி விகிதக் குறைப்புகளுக்குப் பிறகு கடன் மறுமதிப்பீடு காரணமாக, கடன் வழங்கும் ஸ்ப்ரெட்டை நிலையாக வைத்திருக்கும் வகையில், கடன்களின் மீதான ஈவுத்தொகை (Yield on advances) காலாண்டு அடிப்படையில் 12 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைந்தது. வங்கி அதன் வரம்பை அதிகரிக்க CRR வெட்டுக்கள் மற்றும் மேம்பட்ட முதலீட்டு வருவாயையும் பயன்படுத்தியது.
வளர்ச்சியின் மத்தியில் நிலையான சொத்து தரம்
மொத்த நழுவல் விகிதம் (gross slippage ratio) முந்தைய காலாண்டில் 0.94% இலிருந்து 0.7% ஆகக் குறைந்தது, மேலும் அனைத்து பிரிவுகளிலும் காலாண்டு வாரியாக சரிவு காணப்பட்டது. முதல் ஒன்பது மாதங்களுக்கான கடன் செலவு 55 அடிப்படைப் புள்ளிகளாக இருந்தது, மேலும் முழு நிதியாண்டுக்கும் 55-60 அடிப்படைப் புள்ளிகளாக எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. சிறு வணிகப் பிரிவில், வெளிப்படையான மன அழுத்தமின்றி மேம்பாட்டிற்கான அறிகுறிகள் தென்படுகின்றன. மொத்த மற்றும் நிகர வாராக்கடன்கள் (NPAs) முறையே 1.72% மற்றும் 0.42% எனப் பதிவாகியுள்ளன, மேலும் 76% என்ற ஆரோக்கியமான ஒதுக்கீட்டு கவரேஜ் உள்ளது.
கண்ணோட்டம் மற்றும் முக்கிய அபாயங்கள்
முக்கிய கட்டண வருவாய் (Core fee income) ஆண்டுக்கு 19% வலுவான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தது, இது ஒட்டுமொத்த வட்டி அல்லாத வருவாய்க்கு பங்களித்தது, இது கருவூல ஆதாயங்களாலும் (treasury gains) ஊக்கமளித்தது. தலைமைத்துவத்தின் நான்கு-தூண் உத்தி - சொத்து கலவை மேம்பாடு, குறைந்த-செலவு வைப்புத்தொகைகள், NIM விரிவாக்கம் மற்றும் நிலையான சொத்து தரம் - அதன் பலனைத் தந்து, சொத்துக்களின் மீதான வருவாயில் (RoA) படிப்படியாக உயர்வைக் கண்டுள்ளது. இருப்பினும், முக்கிய அபாயங்களில் வருவாய் மற்றும் சொத்து தரத்தைப் பாதிக்கக்கூடிய ஒரு கடுமையான பொருளாதார மந்தநிலை, அல்லது போட்டி விலைகளில் வைப்புத்தொகையை ஈர்க்க இயலாமை ஆகியவை அடங்கும். பிளாக்ஸ்டோனின் கிட்டத்தட்ட 10% பங்கு வங்கியின் பாதையில் குறிப்பிடத்தக்க நம்பிக்கையைச் சேர்க்கிறது.