Whalesbook
ECLGS 5.0 திட்டம்: தாமதமாகும் payment ஒரு பெரும் பிரச்சனை!
மத்திய அரசு, நெருக்கடியான காலகட்டத்தில் மைக்ரோ, ஸ்மால் மற்றும் மீடியம் என்டர்பிரைசஸ் (MSMEs) மற்றும் விமானப் போக்குவரத்துத் துறைக்கு ஆதரவளிக்கும் நோக்கில், அவசரகால கடன் உத்தரவாதத் திட்டத்தின் (Emergency Credit Line Guarantee Scheme - ECLGS) 5.0 பதிப்பிற்கு ஒப்புதல் அளித்துள்ளது. முந்தைய பதிப்புகளைப் போலவே, இந்த புதிய திட்டத்திலும் அரசு உத்தரவாதம் உள்ளது. ஆனால், இதன் செயல்திறனை பாதிக்கும் முக்கியப் பிரச்சனை, வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து (Buyers) payment வருவதில் ஏற்படும் தொடர் தாமதங்கள். இந்த தாமதம், கடன் கிடைக்குமா கிடைக்காதா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், MSME-க்களின் பணப்புழக்கத்தை நிலைகுலையச் செய்கிறது. முந்தைய ECLGS திட்டங்களின் பயன்பாடு எதிர்பார்த்ததை விட குறைவாக இருந்ததற்குக் காரணம், MSME-க்களால் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து உரிய நேரத்தில் payment-ஐப் பெற முடியாததுதான். இங்குள்ள முக்கியப் பிரச்சனை, கடனுக்கான பற்றாக்குறை அல்ல, மாறாக payment பெறுவதில் உள்ள நம்பகத்தன்மையின்மையே.
கடன் இடைவெளியை விட, Buyer தாமதம் MSME-க்களை அதிகம் பாதிக்கிறது
பல பெரிய நிறுவனங்கள் தற்போது payment-களை தாமதமாக அனுப்புவதை வழக்கமாக்கிக் கொண்டுள்ளன. குறிப்பாக பெருந்தொற்று காலத்திற்குப் பிறகு இது அதிகரித்துள்ளது. MSME-க்களுக்கு இது ஒரு கடினமான சூழ்நிலையை உருவாக்குகிறது: ஏற்கெனவே உள்ள விற்பனைக்கான payment உறுதியாக வராவிட்டால், புதிய விற்பனைக்கு மேலும் கடன் வாங்குவது ஆபத்தானது. கடன் கிடைப்பதை மட்டுமே கடன் வழங்குபவர்களும், கொள்கை வகுப்பாளர்களும் மையமாகக் கொள்ளும்போது, MSME-க்கள் தாமதமான payment வசூலிப்பதில் போராடும் நிதர்சனம் இங்கு தெளிவாகிறது. எனவே, ECLGS 5.0-ன் வெற்றி, கடன் கிடைப்பதைப் பொறுத்தது என்பதை விட, ஒட்டுமொத்த வர்த்தகக் கடன் முறையின் செயல்பாட்டை மேம்படுத்துவதையும், வாடிக்கையாளர்கள் உரிய நேரத்தில் payment செய்வதை உறுதி செய்வதையும் பொறுத்தே அமையும். உரிய நேரத்தில் payment வரவில்லை என்றால், கூடுதல் கடன் என்பது வாழ்வாதாரமாக அமையாமல், கடன் சுமையாக மாறிவிடும்.
Faster Payments-க்கு Digital Tools ஒரு வழி
இந்த payment சிக்கலைத் தீர்க்க இந்தியாவில் உள்ள டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பம் உதவக்கூடும். GST invoice தரவுகளை, UPI, NEFT, RTGS போன்ற டிஜிட்டல் payment பதிவுகளுடன் இணைப்பதன் மூலம், கடன் வழங்குபவர்கள் MSME-க்களின் உண்மையான பணப்புழக்கத்தைப் பற்றிய நம்பகமான பதிவை உருவாக்க முடியும். இது, வெறும் இருப்புநிலைக் குறிப்புகளை (Balance Sheets) விட, கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை அளவிடும் சிறந்த முறையாகும். Trade Receivables Discounting System (TReDS) போன்ற தளங்கள், வாடிக்கையாளர் payment வரலாற்றின் அடிப்படையில் invoice-களை தள்ளுபடி செய்ய வணிகங்களை அனுமதிக்கின்றன. இது தாமதமின்றி payment செய்பவர்களுக்கு நிதிச் செலவைக் குறைத்து, பரிவர்த்தனைகளின் அடிப்படையில் கடன் தகுதியை வளர்க்கிறது. மத்திய பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் (CPSEs) TReDS-ஐப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்ற அரசின் உத்தரவுகள் மற்றும் பிற நிறுவனங்களுக்கான பங்கேற்பு வரம்புகளின் விரிவாக்கம், invoice payment-களை முறைப்படுத்தவும் வேகப்படுத்தவும் ஒரு உந்துதலைக் காட்டுகிறது. இந்த டிஜிட்டல் அணுகுமுறை, வர்த்தகக் கடன் காலக்கெடுவில் தேவையான ஒழுங்கைக் கொண்டுவரும். தற்போது சுமார் ₹8.1 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான தொகை, நிலுவையில் உள்ள invoice-களில் முடங்கிக் கிடப்பதாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, இது இந்தப் பிரச்சனையின் அளவைக் காட்டுகிறது.
சிறு வணிகங்களுக்கான பிற ஆதரவுகள்
ECLGS தவிர, சிறு வணிகங்களுக்கு ஆதரவளிக்க வேறு பல திட்டங்களும் உள்ளன. இவற்றில், ₹10 கோடி வரை பிணையமில்லாத கடன்களை வழங்கும் Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE) மற்றும் ₹10 லட்சம் வரையிலான கடன்களுக்கான Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY) ஆகியவை அடங்கும். CLCSS போன்ற திட்டங்கள் தொழில்நுட்ப மேம்பாட்டிற்கு உதவுகின்றன. இருப்பினும், இவற்றில் பல, கடன் கிடைப்பதை உறுதி செய்வதில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகின்றன, உரிய நேரத்தில் payment வசூலிப்பதில் அல்ல. வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களும் (NBFCs) நிதி வழங்குகின்றன, இவை பெரும்பாலும் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் வந்தாலும், அதிக வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. MSME-க்களுக்கு, மூலதனத்தை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல், வாடிக்கையாளர் payment மூலம் சீரான பணவரவை உறுதிசெய்யும் தீர்வுகளைக் கண்டறிவதே முக்கிய சவாலாக உள்ளது.
ECLGS 5.0-ன் செயல்திறனுக்கான அபாயங்கள்
ECLGS 5.0 திட்டம் பல சாத்தியமான ஆபத்துகளையும் எதிர்கொள்கிறது. வர்த்தகக் கடன் முறையின் பலவீனமான கட்டமைப்பே ஒரு முக்கிய கவலையாகும். பெரிய வாடிக்கையாளர்கள் தொடர்ந்து payment-களை தாமதப்படுத்தும் போது, MSME-க்களுக்கு உறுதியளிக்கப்பட்ட கடன்கள், அவர்களின் உண்மையான வருமானம் அதிகரிக்காமலேயே, கடன் சுமையாக மாறக்கூடும். கடன் வழங்குபவர்கள் கடன் வழங்கலைக் காண்பதற்கும், MSME-க்கள் payment வசூலிக்கும் யதார்த்தத்திற்கும் இடையிலான இந்த அடிப்படை இடைவெளி, முந்தைய திட்டங்களின் பயன்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்தியுள்ளது. இந்தியாவின் வர்த்தக நிதித் துறையும் முழுமையாக வளர்ச்சியடையவில்லை; ஏற்றுமதிக் கடன் மற்றும் factoring சேவைகள் முழு தேவையையும் பூர்த்தி செய்யவில்லை. டிஜிட்டல் கருவிகள் நம்பிக்கையை அளித்தாலும், வாடிக்கையாளர்களின் payment பழக்கவழக்கங்களில் அவற்றின் பரந்த தாக்கம் இன்னும் நிரூபிக்கப்படவில்லை. சில கடன் உத்தரவாதத் திட்டங்கள் அதிக வாராக்கடன் (NPA) விகிதங்களைக் காட்டியுள்ளன, இது கடன் வாங்குபவர்களின் உள்ளார்ந்த அபாயங்களை payment பிரச்சனைகளால் மேலும் பெருக்குகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. வாடிக்கையாளர் payment ஒழுக்கம் மேம்படவில்லை என்றால், ECLGS 5.0 அடிப்படை payment பிரச்சனையைச் சரிசெய்யாமல், MSME கடனை அதிகரிக்கக்கூடும். பொருளாதார நிலைமைகள் மோசமடைந்தால், இது மேலும் பல வாராக்கடன்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
திட்டத்திற்கான பார்வை (Outlook)
இறுதியில், ECLGS 5.0-ன் வெற்றி, ஒட்டுமொத்த வர்த்தகக் கடன் நிலையை மேம்படுத்துவதைப் பொறுத்தது. இந்த திட்டம் வணிகங்களையும் வேலைவாய்ப்புகளையும் ஆதரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஆனால், டிஜிட்டல் கருவிகள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து சிறந்த payment பழக்கவழக்கங்களைத் தூண்டும் விதத்தைப் பொறுத்தே இதன் நீடித்த தாக்கம் அமையும். இவை நிகழாமல், வெறும் அதிக கடனை வழங்குவது மட்டும் போதாது. முந்தைய ECLGS சுற்றுகளில் கண்டது போல. டிஜிட்டல் அமைப்புகள் ஒரு முன்னோக்கிய வழியை வழங்குகின்றன, ஆனால் payment வசூலிக்கும் சிக்கல்களை உண்மையிலேயே சரிசெய்ய, அவற்றின் நிலையான பயன்பாடும் அமலாக்கமும் தேவை.