பிரதமரின் பொருளாதார ஆலோசனை குழுவின் (EAC-PM) புதிய அறிக்கைப்படி, 2026 நிதியாண்டில் அரசு வங்கிகள் **93.12%** செயல்திறனை எட்டியுள்ளன. இது தனியார் வங்கிகளின் **86.02%** செயல்திறனை விட அதிகம். இந்த முன்னேற்றம் உற்சாகம் அளித்தாலும், கடன் வளர்ச்சிக்கும் டெபாசிட் வளர்ச்சிக்கும் இடையே உள்ள இடைவெளி மற்றும் லாப வரம்புகளில் ஏற்படும் அழுத்தம் போன்ற சவால்களை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
அரசு வங்கிகளின் அசத்தல் வளர்ச்சி!
இந்திய வங்கித்துறையில் ஒரு முக்கிய மாற்றம் நிகழ்ந்துள்ளதாக, பிரதமரின் பொருளாதார ஆலோசனை குழுவின் (EAC-PM) புதிய ஆய்வு அறிக்கை தெரிவித்துள்ளது. 2015 முதல் 2026 நிதியாண்டு வரையிலான 47 வங்கிகளின் செயல்பாடுகளை ஆய்வு செய்ததில், அரசுக்கு சொந்தமான பொதுத்துறை வங்கிகள் (PSBs) தனியார் மற்றும் வெளிநாட்டு வங்கிகளை விட சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளன. குறிப்பாக, 2026 நிதியாண்டில் பொதுத்துறை வங்கிகள் 93.12% தொழில்நுட்ப செயல்திறன் ஸ்கோரைப் பெற்றுள்ளன. இது தனியார் துறை வங்கிகளின் 86.02% ஸ்கோரை விட அதிகமாகும்.
வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணங்கள்?
இந்த முன்னேற்றத்திற்கு முக்கிய காரணம், அரசு பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு வழங்கிய அதிக மூலதனம் மற்றும் புதிய தொழில்நுட்பங்களை அவர்கள் ஏற்றுக்கொண்டதுதான் என இந்த ஆய்வு கூறுகிறது. மேலும், கடன் வழங்கும் தரத்திலும் முன்னேற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. பொதுத்துறை வங்கிகளின் வாராக்கடன் (Gross Bad Loan Ratio) விகிதம் ஜூன் 2026 நிலவரப்படி 1.68% ஆக குறைந்துள்ளது. இதன் மூலம், முந்தைய ஆண்டுகளை விட இந்த வங்கிகள் தங்கள் சொத்துக்களை சிறப்பாக நிர்வகித்து, வாராக்கடனால் ஏற்படும் இழப்புகளைக் குறைப்பதில் வெற்றி பெற்றுள்ளன.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
செயல்திறன் அதிகரித்திருந்தாலும், வங்கித்துறை தற்போது சில முக்கிய நிதி நெருக்கடிகளை சந்தித்து வருகிறது. இதை முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாக கவனிக்க வேண்டும். கடன் வளர்ச்சி (Credit Growth) 19.3% ஆக இருக்கும்போது, டெபாசிட் வளர்ச்சி (Deposit Growth) 15.4% ஆக மட்டுமே உள்ளது. அதாவது, வங்கிகள் டெபாசிட்களை சேர்ப்பதை விட வேகமாக கடன் வழங்குகின்றன. இது பணப்புழக்கப் பற்றாக்குறையை (Liquidity Shortage) உருவாக்கலாம். கடன் வழங்குவதைத் தொடர, வங்கிகள் அதிக செலவு பிடிக்கும் கடன்களை நாட வேண்டியிருக்கும். இது லாப வரம்புகளை (Profit Margins) பாதிக்கக்கூடும்.
தனியார் வங்கிகளின் போட்டி
தனியார் வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு நிதி செலவு (Cost of Funds) அதிகமாக இருப்பதாக பாரம்பரியமாகவே ஒரு கருத்து உள்ளது. ஏனெனில், நடப்பு மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகளில் (CASA) இருந்து குறைந்த வட்டியில் டெபாசிட்களை ஈர்ப்பதில் தனியார் வங்கிகளுக்கு இருக்கும் அதே அளவு வாய்ப்பு பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு இருப்பதில்லை. தனியார் வங்கிகள் பொதுவாக இந்த குறைந்த விலை நிதியை ஈர்ப்பதில் சிறந்தவை என்பதால், அவர்களின் செயல்திறன் ஸ்கோர்கள் வேறுபட்டாலும், லாப வரம்புகளைப் பாதுகாப்பதில் அவர்களுக்கு ஒரு சாதகம் உள்ளது.
எதிர்கால சவால்கள்
மேலும், சிறப்புப் பிரிவுகளில் உள்ள போட்டித்தன்மை பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு ஒரு சவாலாகவே உள்ளது. பொது வங்கிச் சேவைகளில் அவர்கள் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம் கண்டிருந்தாலும், கிரெடிட் கார்டுகள் மற்றும் வெல்த் மேலாண்மை போன்ற பிரீமியம் மற்றும் அதிக மதிப்புள்ள பிரிவுகளில் தனியார் வங்கிகள் வலுவான நிலையில் உள்ளன. இந்தப் பிரிவுகள் பெரும்பாலும் அதிக லாபம் தரக்கூடியவை, மேலும் தனியார் கடன் வழங்குநர்கள் வாடிக்கையாளர்களை ஈர்ப்பதில் அதிக சுறுசுறுப்பைக் காட்டியுள்ளனர்.
தொழில்நுட்பத்தின் பங்கு
எதிர்காலத்தில், ஆர்ட்டிஃபிஷியல் இன்டெலிஜென்ஸ் (AI) மூலம் இயக்கப்படும் புதிய வங்கி முறைக்குத் துறை தயாராகி வருகிறது. EAC-PM அறிக்கை, எதிர்காலத்தில் AI-ஆல் இயக்கப்படும் ஆட்டோமேஷன் மூலம் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சேவைகள் அதிகரிக்கும் என்று பரிந்துரைக்கிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கு, நீண்ட காலப் பலன் என்பது, எந்தவொரு வங்கியும் - பொது அல்லது தனியார் - இந்த தொழில்நுட்ப விரிவாக்கத்தை, குறைந்த செலவில் டெபாசிட்களை ஈர்ப்பதன் அவசியத்துடன் மற்றும் கடன்-டெபாசிட் வளர்ச்சிக்கு இடையிலான இடைவெளி அதிகரித்து வரும் சூழலில் ஆரோக்கியமான லாப வரம்புகளைப் பராமரிப்பதன் அவசியத்துடன் எவ்வளவு வெற்றிகரமாக சமன் செய்கிறது என்பதைப் பொறுத்தது.