2026-27 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில், டிஜிட்டல் NBFC நிறுவனங்கள் **3.4 கோடி** தனிநபர் கடன்களை வழங்கியுள்ளன. இளைஞர்கள் மற்றும் சிறு நகர மக்களிடம் கடன் வாங்கும் பழக்கம் அதிகரித்துள்ள நிலையில், இந்தத் துறையின் அபாயங்கள் குறித்து முதலீட்டாளர்கள் கவனமாக இருப்பது அவசியம்.
2026-27 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில், டிஜிட்டல் NBFC-கள் 3.4 கோடி தனிநபர் கடன்கள் மூலம் ₹64,656 கோடி வழங்கியுள்ளன. இந்தியாவின் கடன் சந்தையில் நிலவும் இடைவெளியை, குறிப்பாக இளைஞர்கள் மற்றும் சிறு நகர மக்களிடையே டிஜிட்டல் லெண்டர்கள் வேகமாக நிரப்பி வருகின்றனர். ஜூன் 2026 நிலவரப்படி, இந்தத் துறையின் மொத்த கடன் போர்ட்ஃபோலியோ ₹1.54 லட்சம் கோடி ஆக உயர்ந்துள்ளது.
சிறு நகரங்களில் பெருகும் கடன் மோகம்
இந்த வளர்ச்சியின் பின்னணியில் ஒரு முக்கிய மாற்றம் உள்ளது. கடன் வாங்கியவர்களில் 58% பேர் 35 வயதுக்கு உட்பட்டவர்கள். மேலும், டயர்-3 நகரங்கள் மற்றும் கிராமப்புறங்களில் கடன் வழங்கல் 58% உயர்ந்துள்ளது. பாரம்பரிய வங்கிகள் சென்றடையாத வாடிக்கையாளர்களை டிஜிட்டல் லெண்டர்கள் திறம்பட ஈர்த்துள்ளதை இது காட்டுகிறது.
சிறிய கடன்களே லாபத்தின் ரகசியம்
பாரம்பரிய வங்கிகளின் பிசினஸ் மாடலில் இருந்து இவை முற்றிலும் மாறுபட்டவை. வங்கிகளின் தனிநபர் கடன் சராசரியாக ₹4.52 லட்சம் இருக்கும் நிலையில், இந்த டிஜிட்டல் தளங்களில் சராசரி கடன் அளவு வெறும் ₹18,802 மட்டுமே. கிரெடிட் ஸ்கோர் 578 முதல் 644 வரை உள்ள நடுத்தர ரிஸ்க் வாடிக்கையாளர்களை இலக்கு வைத்து, இந்த நிறுவனங்கள் தனி சந்தையை உருவாக்கியுள்ளன.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்
சொத்து அடமானம் இல்லாத (Unsecured) இந்த வகை கடன்களில் வருமானம் அதிகம் என்றாலும், பொருளாதார மந்தநிலை ஏற்பட்டால் திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிக்கல் வரலாம். தற்போது 90 நாட்கள் தவணை தவறிய கடன்களின் அளவு 1.4% ஆக மட்டுமே உள்ளது. இருப்பினும், போர்ட்ஃபோலியோ வளரும்போது இந்தத் தரத்தைப் பராமரிப்பது சவாலான காரியம்.
கூடுதலாக, டேட்டா பாதுகாப்பு மற்றும் ஒளிவுமறைவற்ற கடன் நடைமுறைகள் குறித்து அரசு நிறுவனங்கள் தீவிரமாக கண்காணித்து வருகின்றன. டிஜிட்டல் உள்கட்டமைப்பை மட்டுமே நம்பியிருப்பதால், சைபர் பாதுகாப்பு அச்சுறுத்தல்களையும் நிறுவனங்கள் எதிர்கொள்ள வேண்டியுள்ளது. வரும் காலங்களில், இந்த நிறுவனங்களின் நிதிச் செலவுகள் (Funding Cost) மற்றும் கடன் தரத்தை முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து கண்காணிப்பது அவசியம்.