டெப்ட் ஃபண்ட் வரி மாற்றம்: இனி உங்கள் வருமான வரி ஸ்லாப் படி லாபத்திற்கு வரி!

டெப்ட் ஃபண்ட் வரி விதிப்பு மாற்றம்

நிதிச் சட்டம் 2023 (Finance Act 2023) மூலம், டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வரி விதிப்பில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் கொண்டுவரப்பட்டுள்ளன. இனி, 35% க்கும் குறைவான ஈக்விட்டி பங்குகளைக் கொண்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் "குறிப்பிட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்" (specified mutual funds) எனக் கருதப்படும். ஏப்ரல் 1, 2023 அன்று அல்லது அதற்குப் பிறகு வாங்கப்பட்ட யூனிட்களுக்கு, எவ்வளவு ஆண்டுகள் வைத்திருந்தாலும், அனைத்து லாபங்களும் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்களாக (short-term capital gains - STCG) கருதப்படும். இதன் மூலம், இந்த ஃபண்டுகளுக்கான குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால லாபங்களுக்கு இடையேயான பழைய வேறுபாடு இனி பொருந்தாது.

வரிச் சலுகைகள் இழப்பு

முன்னதாக, நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு டெப்ட் ஃபண்டுகள் வரிச் சலுகைகளை வழங்கின. இதில் இன்டெக்ஸேஷன் (Indexation) வசதியும் அடங்கும். இன்டெக்ஸேஷன் என்பது பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப முதலீட்டுச் செலவை சரிசெய்வதன் மூலம், வரி விதிக்கப்படும் லாபத்தைக் குறைப்பதாகும். இப்போது, ​​அனைத்து லாபங்களும் உங்கள் மொத்த வருமானத்துடன் சேர்க்கப்பட்டு, உங்கள் தனிநபர் வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். அதிக வரி வரம்பில் உள்ளவர்களுக்கு, டெப்ட் ஃபண்டுகளிலிருந்து கிடைக்கும் வரிக்குப் பிந்தைய வருமானம், வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களின் வருமானத்திற்கு மிக நெருக்கமாக இருக்கும். முதலீட்டாளர்கள் இனி பணவீக்கத்தால் சரிசெய்யப்படாத nominal லாபங்களுக்கு வரி செலுத்த வேண்டியிருக்கும்.

பிரிவு 87A தள்ளுபடி வரம்புகள்

புதிய வரி விதிப்பின் கீழ், ₹12 லட்சம் வரை சம்பாதிக்கும் நபர்களுக்கு வரியைக் குறைக்கக்கூடிய பிரிவு 87A (Section 87A) தள்ளுபடி, இங்கு குறைந்த அளவிலேயே பொருந்தும். இந்தத் தள்ளுபடி, நிலையான ஸ்லாப் விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படும் வருமானங்களுக்கானது. டெப்ட் ஃபண்டுகளிலிருந்து வரும் மூலதன ஆதாயங்கள் (Capital Gains) பெரும்பாலும் சிறப்பு-விகித வருமானமாகக் கருதப்படலாம், மேலும் உங்கள் மொத்த வருமானத்தைப் பொறுத்து இந்தத் தள்ளுபடிக்குத் தகுதி பெறாமல் போகலாம். டெப்ட் ஃபண்ட் பணமாக்குதலிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களுக்கு இந்தத் தள்ளுபடியை நம்பியிருக்கக் கூடாது.

புதிய முதலீட்டு அபாயங்கள்

டெப்ட் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய ஆபத்து, வரித் திறனை (tax efficiency) இழப்பதாகும். நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரிச் சலுகைகளை இன்னும் வழங்கும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைப் போலல்லாமல், டெப்ட் ஃபண்டுகள் இனி நீண்ட காலம் வைத்திருப்பதற்கு வெகுமதி அளிக்காது. அதிக பணவீக்கச் சூழலில், வாங்கும் சக்தியை இழந்த லாபங்களுக்கு நீங்கள் வரி செலுத்த வேண்டியிருக்கும். பழைய முதலீட்டு உத்தி இனி புதிய முதலீடுகளுக்குப் பொருந்தாது என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் இப்போது முன்-வரி ஈவுத்தொகை (pre-tax yields) மற்றும் சாத்தியமான வரிச் செலவுகளை கவனமாக ஒப்பிட வேண்டும். ஏப்ரல் 2023க்கு முன்பு வாங்கப்பட்ட பழைய யூனிட்களை வைத்திருப்பவர்கள், முந்தைய வரி விதிகளின் சலுகைகளைப் பெறலாம்.