வங்கிகளின் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களை விட அதிகமாக, அதாவது 8.95% வரை வட்டி கொடுக்கும் கார்ப்பரேட் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்கள் (FD) தற்போது முதலீட்டாளர்களை ஈர்த்து வருகின்றன. ஆனால், வங்கிகளில் கிடைக்கும் ₹5 லட்சம் DICGC காப்பீடு இதில் இல்லை. எனவே, அதிக வட்டிக்கு ஆசைப்பட்டால், நிறுவனத்தின் ரிஸ்க்-ஐயும் கவனிக்க வேண்டும்.
கார்ப்பரேட் FD-க்களின் கவர்ச்சியான வட்டி
இந்தியாவில் ஃபிக்ஸட் வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான தேர்வு காத்திருக்கிறது. ஆகஸ்ட் 12, 2026 நிலவரப்படி, கார்ப்பரேட் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்கள், குறிப்பாக NBFC-க்கள் மற்றும் ஹவுசிங் ஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்களிடமிருந்து வருபவை, 8.95% வரை கவர்ச்சிகரமான வட்டியை வழங்குகின்றன. அதே சமயம், சிறு நிதி வங்கிகள் (Small Finance Banks - SFBs) கூட 8%-க்கு மேல் வட்டி தருகின்றன.
கார்ப்பரேட் FD-க்களில் முதலீடு: என்ன கவனிக்க வேண்டும்?
Shriram Finance, Muthoot Capital, Mahindra Finance போன்ற பல நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிக செயல்பாடுகளுக்கு நிதி திரட்ட இந்த FD-க்களை பயன்படுத்துகின்றன. இதற்காக, வழக்கமான வங்கி FD-க்களை விட அதிக வட்டியை கொடுக்கின்றன. ஆனால், இதில் முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், இந்த டெபாசிட்களுக்கு அரசு காப்பீடு கிடையாது. அதாவது, ஒருவேளை அந்த நிறுவனம் நிதி நெருக்கடியில் சிக்கி, கடனை திருப்பிச் செலுத்த முடியாமல் போனால், முதலீட்டாளர்களின் அசல் மற்றும் வட்டிக்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. இதனால், எந்த நிறுவனத்தின் FD-யில் முதலீடு செய்கிறோம் என்பதன் கிரெடிட் ரேட்டிங்கை (Credit Rating) சரிபார்ப்பது மிகவும் அவசியம். CRISIL, ICRA, CARE போன்ற ஏஜென்சிகள் கொடுக்கும் ரேட்டிங்க்களை கவனமாக ஆராய்ந்து முதலீடு செய்ய நிதி ஆலோசகர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.
சிறு நிதி வங்கிகளின் பாதுகாப்பு
பாதுகாப்பை முதன்மையாக கருதும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, சிறு நிதி வங்கிகள் (SFBs) ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும். இவற்றின் வட்டி விகிதங்கள் கார்ப்பரேட் FD-க்களை விட சற்று குறைவாக இருந்தாலும், இவை ரிசர்வ் வங்கியின் கடுமையான வங்கி விதிகளுக்கு உட்பட்டு செயல்படுகின்றன. மேலும், இவர்களின் மிகப்பெரிய அனுகூலம், டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் மற்றும் கிரெடிட் காரண்டி கார்ப்பரேஷன் (DICGC) வழங்கும் காப்பீடு ஆகும். இதன் கீழ், ஒவ்வொரு வங்கிக்கும் ஒரு டெபாசிட்டருக்கு ₹5 லட்சம் வரை காப்பீடு செய்யப்படுகிறது. இது அசல் மற்றும் அதற்குரிய வட்டியையும் உள்ளடக்கும். ஒருவேளை SFB-யில் ஏதேனும் சிக்கல் ஏற்பட்டால், இந்த அரசு சார்ந்த காப்பீடு முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பு அளிக்கும்.
ரிஸ்க்குகள் மற்றும் பணப்புழக்கம் (Liquidity)
காப்பீடு மட்டுமின்றி, பணத்தை எடுப்பதில் உள்ள எளிமையையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். கார்ப்பரேட் FD-க்களில், முன்கூட்டியே பணத்தை எடுப்பதற்கு கடுமையான நிபந்தனைகள் மற்றும் அபராதங்கள் விதிக்கப்படலாம். அவசர தேவைக்கு பணத்தை எடுக்க முடியாமல் போகலாம். மேலும், சந்தை நிலவரங்கள் மாறலாம். அதிக வட்டிக்கு நீண்ட காலத்திற்கு பணத்தை முதலீடு செய்யும் போது, அந்த நிறுவனத்தின் நீண்ட கால ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்ய வேண்டும். SFB-க்கள் வங்கி விதிகளுக்கு உட்பட்டு செயல்படுவதால், பணத்தை எடுப்பதில் ஓரளவு எளிமையும், வெளிப்படைத்தன்மையும் இருக்கும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனை பொறுத்து இந்த முடிவை எடுக்க வேண்டும். அதிகபட்ச வருமானத்தை விரும்புவோர், நிறுவனத்தின் மீது முழுமையான ஆய்வுக்கு பிறகு கார்ப்பரேட் FD-க்களை தேர்ந்தெடுக்கலாம். ஆனால், அசல் தொகையில் எந்த ரிஸ்கும் எடுக்க விரும்பாதவர்கள், DICGC காப்பீடு உள்ள SFB FD-க்களையே தேர்ந்தெடுப்பது நல்லது.