CSB Bank தனது பிசினஸ் மாடலை மாற்றியமைக்கும் முயற்சியில் இறங்கியுள்ளது. கோல்ட் லோன் சார்ந்த லாபத்தை குறைத்து, SME மற்றும் ரீடைல் லோன் பிரிவில் கவனம் செலுத்த உள்ளதாக வங்கி அறிவித்துள்ளது.
பிசினஸ் மாடலில் மாற்றம் ஏன்?
கடந்த 5 ஆண்டுகளாக CSB Bank-ன் பங்கு விலை பெரிய அளவில் ஏற்றம் காணவில்லை. இதற்கு முக்கிய காரணமாக அதிகப்படியான கோல்ட் லோன் மற்றும் அதிக செலவில் திரட்டப்படும் நிதி (High-cost funding) பார்க்கப்படுகிறது. தற்போது வங்கியின் மொத்த கடன்களில் 54% கோல்ட் லோனாகவே உள்ளது. இதை 2030-க்குள் 30% ஆக குறைக்க வங்கி நிர்வாகம் திட்டமிட்டுள்ளது.
Fairfax மற்றும் ரெகுலேட்டரி நெருக்கடி
வங்கியின் ப்ரோமோட்டரான Fairfax நிறுவனம் IDBI Bank-ஐ கையகப்படுத்தியதால், ரிசர்வ் வங்கியின் விதிமுறைகளின்படி, இரண்டு வங்கிகளில் ஒரே நேரத்தில் கட்டுப்பாட்டு உரிமையை வைத்திருக்க முடியாது. இதனால், CSB Bank-ல் உள்ள தனது 40% பங்குகளை என்ன செய்யப்போகிறது என்பதுதான் முதலீட்டாளர்களின் தற்போதைய முக்கிய கேள்வியாக உள்ளது. மெர்ஜர் அல்லது பங்குகளை விற்பது என பல விருப்பங்கள் பரிசீலிக்கப்பட்டு வருகின்றன.
நிதி நிலைமை குறித்த கவலைகள்
வங்கியின் CASA ரேஷியோ 19.4% ஆக குறைந்துள்ளது. இதனால் வங்கிக்கு குறைந்த வட்டிக்கு பணம் கிடைப்பது கடினமாகி, மொத்த வைப்புத் தொகையில் 42% அதிக செலவு கொண்ட டெபாசிட்களை சார்ந்து இருக்க வேண்டியுள்ளது. இதன் விளைவாக, வங்கியின் 'Cost of Funds' 6.55% ஆக அதிகரித்துள்ளது. இந்த அழுத்தத்தால், வங்கியின் NIM (Net Interest Margin) கடந்த காலாண்டில் 17 பேசிஸ் பாயிண்டுகள் சரிந்து 3.66% ஆக உள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் என்ன கவனிக்க வேண்டும்?
தற்போது வங்கியின் பங்கு அதன் 2028 நிதியாண்டு புத்தக மதிப்புக்கு (Book Value) 0.9 மடங்கு என்ற விலையில் வர்த்தகமாகிறது. வங்கி தனது சொத்து மீதான வருவாயை (ROA) 1.3% முதல் 1.5% வரை கொண்டு வர முயற்சிப்பதாக நிர்வாகம் தெரிவித்துள்ளது. வரப்போகும் காலாண்டுகளில் CASA ரேஷியோ மற்றும் கோல்ட் லோன் குறைப்பு வேகம் ஆகியவை இந்த பங்கின் நகர்வைத் தீர்மானிக்கும் முக்கிய காரணிகளாக இருக்கும்.