பங்குச்சந்தையில் மோசடி செய்த தரகு நிறுவனம் (Broker) காரணமாக, முதலீட்டாளருக்கு ₹86.02 லட்சம் இழப்பீடு வழங்க வேண்டும் என Central Depository Services (India) Ltd (CDSL)-க்கு பாంబే உயர்நீதிமன்றம் உத்தரவிட்டுள்ளது. இது டெபாசிட்டரிகளின் (Depositories) பொறுப்பை உறுதி செய்யும் முக்கிய தீர்ப்பாகும்.
பாంబే உயர்நீதிமன்றத்தின் முக்கிய தீர்ப்பு
சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் (Market Infrastructure Institutions) பொறுப்பு குறித்து பாంబే உயர்நீதிமன்றம் ஒரு முக்கிய தீர்ப்பை வழங்கியுள்ளது. இதன் அடிப்படையில், Central Depository Services (India) Ltd (CDSL) ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ₹86.02 லட்சம் இழப்பீடு வழங்க வேண்டும் என உத்தரவிடப்பட்டுள்ளது. டெபாசிட்டரி தாக்கல் செய்த மேல்முறையீட்டை நீதிமன்றம் தள்ளுபடி செய்து, ஏற்கனவே வழங்கப்பட்ட தீர்ப்பையும், தனி நீதிபதியின் உத்தரவையும் உறுதி செய்துள்ளது.
என்ன நடந்தது?
BRH Wealth Kreators என்ற டெபாசிட்டரி பார்ட்னர் (Depository Participant), முதலீட்டாளரின் அனுமதியின்றி, அவரது பங்குகளை மோசடியாக மாற்றி, கடன் வாங்க ஈடு வைத்ததே இந்த வழக்கின் மையப்புள்ளி.
டெபாசிட்டரியின் பொறுப்பு என்ன?
இந்தத் தீர்ப்பில், டெபாசிட்டரிகள் வெறும் பதிவுகளைப் பராமரிக்கும் பணியை விட, சட்டப்பூர்வமான மேற்பார்வை கடமைகளைக் கொண்டுள்ளன என நீதிமன்றம் வலியுறுத்தியது. Depositories Act-ன் கீழ், CDSL அதன் பார்ட்னர்களின் கவனக்குறைவால் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈடுசெய்ய கடமைப்பட்டுள்ளது.
முதலீட்டாளரின் கணக்கில் அசாதாரணமான செயல்பாடுகள் இருந்தபோதும், CDSL முன்கூட்டியே எச்சரிக்கை அமைப்புகளை (Early Warning Systems) செயல்படுத்தத் தவறியது, இது மேற்பார்வையில் ஏற்பட்ட குறைபாடு என நீதிமன்றம் சுட்டிக்காட்டியுள்ளது.
BRH Wealth Kreators வீழ்ச்சி
ஏறக்குறைய 9,500 வாடிக்கையாளர்களின் பங்குகளை தவறாகப் பயன்படுத்தியதாக கண்டறியப்பட்ட BRH Wealth Kreators நிறுவனத்தின் வீழ்ச்சியைத் தொடர்ந்து இந்த சட்டப் போராட்டம் எழுந்துள்ளது. இந்த குறிப்பிட்ட வழக்கில், தரகு நிறுவனம் ஒரு அதிகாரக் கடிதத்தைப் (Power of Attorney) பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளரின் பங்குகளை HDFC Bank-ல் கடன் வாங்க ஈடு வைத்துள்ளது. தரகு நிறுவனம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறியதால், வங்கி அந்தக் கடனை மீட்க ஈடு வைக்கப்பட்ட பங்குகளை விற்றது. இதனால் முதலீட்டாளர் பெரும் இழப்பைச் சந்தித்தார்.
CDSL-ன் வாதம் நிராகரிப்பு
தனது பங்கு பதிவுகளைப் பராமரிப்பது மட்டுமே என்றும், தனது பார்ட்னரின் அங்கீகரிக்கப்படாத செயல்களுக்கு பொறுப்பேற்க முடியாது என்றும் CDSL வாதிட்டது. ஆனால், சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனமாக, CDSL கண்காணிப்பு மற்றும் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புக்கு பொறுப்பாகும் என்ற கொள்கையை நீதிமன்றம் உறுதி செய்தது.
மேல்முறையீட்டை தள்ளுபடி செய்தாலும், இழப்பீட்டை அமல்படுத்த ஆறு வார கால அவகாசம் வழங்கப்பட்டுள்ளது. இது டெபாசிட்டரிக்கு மேலும் சட்டப்பூர்வமான தீர்வுகளை ஆராய வாய்ப்பளிக்கும். மேலும், இந்த நிதியை குற்றவாளி தரகு நிறுவனத்திடம் இருந்து வசூலிக்கும் உரிமையை CDSL-க்கு நீதிமன்றம் வழங்கியுள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான செய்தி
இந்த தீர்ப்பு, பார்ட்னர் மோசடிகளில் டெபாசிட்டரிகளின் பொறுப்பு குறித்த சட்டப்பூர்வ நிலையைத் தெளிவுபடுத்துகிறது. சந்தையில், இந்த தீர்ப்புகள் டெபாசிட்டரிகளின் எதிர்கால மேற்பார்வை நடைமுறைகள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை நெறிமுறைகளை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைக் கவனிக்க வேண்டும். SEBI-ன் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பில் ஏற்படக்கூடிய மாற்றங்கள், குறிப்பாக மேற்பார்வை எச்சரிக்கைகள் மற்றும் பார்ட்னர்களை டெபாசிட்டரிகள் எவ்வாறு வலுவாகக் கண்காணிக்கின்றன என்பதும் முதலீட்டாளர்களால் கண்காணிக்கப்படும்.