Whalesbook
அல்காரிதம் சார்ந்த ரிஸ்க் மதிப்பீட்டில் ஒரு மாற்றம்
தற்கால கடன் வழங்கும் முறைகள், வெறும் ஸ்கோரை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒப்புதல்களில் இருந்து மாறி, டைனமிக் ரிஸ்க் மாடலிங்கிற்கு நகர்ந்துள்ளன. ஒரு உயர்தர கிரெடிட் ஸ்கோர் என்பது அடிப்படை தேவையாக இருந்தாலும், அது இனி விலையை நிர்ணயிக்கும் முக்கிய காரணியாக இல்லை. நிதி நிறுவனங்கள் இப்போது வாடிக்கையாளர்களின் நடத்தை மற்றும் அமைப்பு ரீதியான பலதரப்பட்ட தரவுகளை சேகரித்து, ஒரே கிரெடிட் ரேட்டிங் கொண்டவர்களுக்குள்ளேயே கூட வேறுபட்ட வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்கின்றன.
பிரத்யேக மாடல்கள் Vs கிரெடிட் பியூரோ தரவுகள்
HDFC Bank மற்றும் ICICI Bank போன்ற பெரிய வங்கிகள், CIBIL போன்ற நிறுவனங்களின் தரவுகளுக்கு மேலாக, தங்களது பிரத்யேக தரவுத் தொகுப்புகளை ஒருங்கிணைத்துள்ளன. இந்த உள் அமைப்புகள், பண வரவுகளின் வேகம், பாதுகாப்பற்ற கடன்களின் அளவு, மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் நிறுவனம் செயல்படும் துறை போன்ற பல காரணிகளை கணக்கில் கொள்கின்றன. ஒரு கிரெடிட் பியூரோ ஸ்கோர் கடந்த கால நடத்தையை அளவிடும்போது, உள் மாடல்கள் எதிர்கால வாராக்கடன்களை (Defaults) கணிக்கின்றன. இதனால், மிகச்சிறந்த ஸ்கோர் பெற்றவர்கள் கூட, வங்கியின் உள் தேவைகளை பூர்த்தி செய்யாத பட்சத்தில் அதிக வட்டி விகிதங்களை சந்திக்க நேரிடும்.
மறைக்கப்பட்ட கட்டமைப்பு ஆபத்துகள்
நிறுவனங்களின் பார்வையில், இந்த சிக்கலான மாடல்களை சார்ந்திருப்பது நுகர்வோருக்கு வெளிப்படைத்தன்மையை குறைக்கிறது. வங்கிகள் தரப்படுத்தப்பட்ட அளவீடுகளிலிருந்து விலகி விலைகளை நிர்ணயிக்கும்போது, ரிஸ்க் மேலாண்மை என்ற பெயரில் லாப வரம்புகளை மறைக்கின்றன. கடன் வாங்குபவர்களுக்கு, இந்த வெளிப்படையற்ற செயல்முறை ஆபத்தானது. முதலாவதாக, 'உறவு விலை நிர்ணயம்' (Relationship Pricing) மாதிரி, கடன் வாங்குபவர்களை ஒரே வங்கியின் அமைப்பிற்குள் வைத்திருக்க கட்டாயப்படுத்துகிறது. இரண்டாவதாக, தற்போதைய பொருளாதாரத்தில் கடன்-வருமான விகிதங்களுக்கு (Debt-to-Income Ratios) கொடுக்கப்படும் முக்கியத்துவம், திறம்பட நிர்வகிக்கப்பட்ட கடன்களையும் 'சப்-பிரைம்' என வகைப்படுத்தலாம். காரணம், சொத்து உருவாக்கும் கடன் மற்றும் நெருக்கடி-உந்துதல் கடன் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை இந்த தானியங்கி அமைப்புகளால் வேறுபடுத்த முடிவதில்லை.
இன்றைய கடன் உலகை எப்படி கடப்பது?
பல சமயங்களில், கடன் வாங்குபவர்கள் ஒரு உயர்தர கிரெடிட் ஸ்கோரை பெறுவதற்காக உழைக்கிறார்கள். ஆனால், சமீபத்திய கடன் விசாரணைகளின் எண்ணிக்கை போன்ற பிற காரணிகள் வங்கியின் உள் அல்காரிதத்தில் ஒரு ரிஸ்க் கொடியை தூண்டிவிடலாம். தற்போதைய வட்டி விகித சூழலில், கடன் வழங்குபவர்கள் அமைப்பு ரீதியான வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க பணப்புழக்கத்தை இறுக்கும்போது, இந்த ஸ்கோர் அல்லாத காரணிகள் முன்னெப்போதையும் விட அதிக முக்கியத்துவம் பெறுகின்றன. எனவே, குறைந்த மூலதன செலவைப் பெற, வெறும் திருப்பிச் செலுத்தும் வரலாற்றை பராமரிப்பதை விட, ஒருவரின் முழுமையான நிதித் தடத்தை சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்க வேண்டும்.