ஃபின்டெக் புரட்சி: விவசாயத் துறையில் புதிய சகாப்தம்!

நிறுவனங்களின் கவனம் மாற்றம்

இந்திய ஃபின்டெக்கின் வளர்ச்சி என்பது பெரும்பாலும் நகர மக்களின் பணப்பை (Consumer Wallets) மற்றும் பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்தை (Retail Trading) சுற்றியே இருந்து வந்தது. ஆனால், அடுத்தகட்ட முதலீடுகள் இப்போது B2B விவசாய லாஜிஸ்டிக்ஸ் துறையை நோக்கிச் செல்கிறது. இது வெறும் நிதி உள்ளடக்கத்தை (Financial Inclusion) மட்டும் நோக்கமாகக் கொண்டதல்ல. விவசாயப் பொருட்களின் சேதத்தை ஆண்டுக்கு சுமார் 30% குறைக்கும் ஒரு பெரிய பிரச்சனையை தீர்க்கும் முயற்சியாக இது பார்க்கப்படுகிறது. கிராமப்புற வர்த்தகத்தின் உள்கட்டமைப்பிலேயே நிதிச் சேவைகளை இணைப்பதன் மூலம், பாரம்பரியமான சொத்து அடிப்படையிலான கடன்களுக்குப் பதிலாக, பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் வழங்கும் முறையை (Cash-flow-based underwriting) இது ஊக்குவிக்கிறது.

தரவு வருவாய் யுக்தி

கிராமப்புற ஃபின்டெக்கின் லாபம், முறையற்ற கணக்குப் பதிவேடுகளை (Informal Ledgers) டிஜிட்டல் தடயங்களாக (Digital Trails) மாற்றுவதில் அடங்கியுள்ளது. கடந்த கால கடன் வழங்கும் முறைகள் கிராமப்புற சந்தைகளில் தோல்வியடைந்தன, ஏனெனில் அவற்றுக்கு கமாடிட்டி சுழற்சிகள் மற்றும் பருவகால கடன் வாங்குபவர்களின் நடத்தை பற்றிய துல்லியமான தரவுகள் கிடைக்கவில்லை. ஜிஎஸ்டி (GST) அமலாக்கம், யுபிஐ (UPI) அடிப்படையிலான வர்த்தக தீர்வுகள் விரிவடைதல் மற்றும் அக்ரிஸ்டாக் பதிவேட்டின் (AgriStack registry) ஒருங்கிணைப்பு ஆகியவை கிராமப்புற சிறு, குறு நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (SMEs) ஒரு புதிய, சரிபார்க்கக்கூடிய நிதி அடையாளத்தை உருவாக்கியுள்ளன. இந்த டிஜிட்டல் கால்தடம், கடன் வழங்குநர்கள் இருப்புக் நகர்வுகள் மற்றும் பணம் செலுத்தும் சுழற்சிகளை நிகழ்நேரத்தில் கண்காணிக்க அனுமதிக்கிறது. இதனால், கிராமப்புற கடன்களுடன் தொடர்புடைய ஆபத்து பிரீமியம் (Risk Premium) கணிசமாகக் குறைகிறது. நுகர்வோர் சார்ந்த ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் கடுமையான போட்டி மற்றும் வாடிக்கையாளர்களைப் பெறுவதற்கான அதிக செலவுகள் காரணமாக லாப வரம்பு குறைவதை எதிர்கொள்ளும் நிலையில், சப்ளை-செயின் சார்ந்த நிறுவனங்கள் அதிக தக்கவைப்பு விகிதங்கள் (Retention Rates) மற்றும் செயல்பாட்டு சார்புநிலையிலிருந்து (Operational Dependency) பயனடைகின்றன.

இடர்பாடுகளை அலசுதல் (Forensic Risk Perspective)

முதலீட்டாளர்கள் கிராமப்புற டிஜிட்டல்மயமாக்கல் குறித்த நம்பிக்கையுடன், குறிப்பிடத்தக்க கட்டமைப்பு அபாயங்களையும் (Structural Hazards) கவனிக்க வேண்டும். முதலாவதாக, இ-நாம் (e-NAM) போன்ற அரசு சார்ந்த உள்கட்டமைப்புகளைச் சார்ந்து இருப்பது, ஒழுங்குமுறை மற்றும் செயலாக்க அபாயங்களை (Regulatory and Execution Risk) அறிமுகப்படுத்துகிறது. மாநில அளவிலான விவசாயக் கொள்கையில் ஏதேனும் மாற்றம் ஏற்பட்டால், ஒருங்கிணைந்த வர்த்தக மாதிரிகளின் நம்பகத்தன்மையை அது திடீரென பாதிக்கலாம். மேலும், கிராமப்புற கடன் ஊடுருவலில் ஒரு மறைக்கப்பட்ட 'நம்பிக்கை வரி' (Trust Tax) உள்ளது. நகர சந்தைகளைப் போலல்லாமல், சட்டப்பூர்வ தீர்வுகள் தரப்படுத்தப்பட்டிருக்கும் இடங்களில், கிராமப்புற வசூலுக்கு ஆழமான உள்ளூர் இருப்பு மற்றும் வழக்கத்திற்கு மாறான மீட்பு வழிமுறைகள் தேவைப்படலாம். இது செயல்பாட்டுச் செலவுகளை கணிசமாக உயர்த்தும். கூடுதலாக, 'டிஜிட்டல் பிளவு' (Digital Divide) சோர்வின் தொடர்ச்சியான ஆபத்து உள்ளது. அதாவது, உள்கட்டமைப்பு தத்தெடுப்பு சீரற்றதாகவே உள்ளது. இது, எதிர்பார்க்கப்படும், ஆனால் உணரப்படாத பரிவர்த்தனை வளர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்டு தங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்புகளை அதிகமாகப் பயன்படுத்தும் ஃபின்டெக் நிறுவனங்களுக்கு பணப்புழக்கப் பொறிகளை (Liquidity Traps) உருவாக்கக்கூடும்.

சந்தை சூழலை விரிவுபடுத்துதல்

இந்தத் துறையில் நீண்டகால வெற்றியாளர்கள், சந்தைகளை (Mandis) மாற்றுவதற்குப் பதிலாக, ஏற்கனவே உள்ள சந்தை நெட்வொர்க்களுக்குள் பரஸ்பர செயல்பாட்டிற்கு (Interoperability) முன்னுரிமை அளிக்கும் நிறுவனங்களாக இருப்பார்கள். 7,000 க்கும் மேற்பட்ட ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட சந்தைகள் விவசாயிகளின் நம்பிக்கையைப் பெற்றிருப்பதால், தற்போது செயல்பாடுகளை அளவிட போராடும் வணிகர்கள் மற்றும் கிடங்கு ஆபரேட்டர்களுக்கு நம்பிக்கை மற்றும் கடன் வழங்கும் அடுக்கை வழங்குவதில் வாய்ப்புள்ளது. முறையான கடன் ஓட்டம் அதிகரிக்கும்போது, இந்த நிறுவனங்கள் பணப் பற்றாக்குறையிலிருந்து (Cash-constrained) நவீன வங்கி அமைப்பில் செயலில் பங்குதாரர்களாக மாறுகின்றன. இது விவசாயப் பொருளாதாரத்தின் நீண்டகால முதிர்ச்சியைக் குறிக்கிறது, இது அடிப்படை மொபைல் கட்டண ஊடுருவலைத் தாண்டியது.