NRI டெபாசிட்: அதிக வட்டிக்கு மாற்றி அமைக்க அனுமதி கோரும் வங்கிகள்!

வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRI) தங்களுடைய பழைய ஃபாரின் கரன்சி டெபாசிட்களை (FCNR) அதிக வட்டி விகிதத்தில் புதுப்பித்துக் கொள்ள ரிசர்வ் வங்கி (RBI) அனுமதி கோரியுள்ளன வங்கிகள். புதிய சிறப்பு திட்டத்தில் கிட்டத்தட்ட இரட்டிப்பு லாபம் கிடைப்பதால் இந்த நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டுள்ளது.

என்ன நடந்தது?

இந்திய வங்கிகள், ரிசர்வ் வங்கி (RBI)-யிடம் ஒரு முக்கிய கோரிக்கையை முன்வைத்துள்ளன. அதன் படி, வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRI) தங்களுடைய பழைய ஃபாரின் கரன்சி நான்-ரெசிடென்ட் (FCNR) டெபாசிட்களை, முன்கூட்டியே ரத்து செய்துவிட்டு, தற்போதைய அதிக வட்டி விகிதங்களில் புதிய டெபாசிட்களாக மாற்றிக்கொள்ள அனுமதிக்க வேண்டும் என்பதே அந்த கோரிக்கை.

தற்போது நடைமுறையில் உள்ள சிறப்பு திட்டத்தில், பழைய டெபாசிட்களை விட கிட்டத்தட்ட இரு மடங்கு அதிக வட்டி கிடைக்கிறது. புதிய டெபாசிட்களுக்கு வங்கிகள் 6% முதல் 7.1% வரை வட்டி கொடுக்கின்றன. ஆனால், பழைய டெபாசிட்கள் 3.35% முதல் 4% என்ற குறைந்த வட்டியில் பூட்டப்பட்டுள்ளன.

இந்த கோரிக்கைக்கு என்ன காரணம்?

சமீபத்திய வட்டி விகித உயர்வுதான் இந்த பிரச்னைக்கு முக்கிய காரணம். இதனால், நீண்ட கால பழைய டெபாசிட்கள், தற்போதைய சந்தை வட்டி விகிதங்களுடன் ஒப்பிடும்போது கவர்ச்சிகரமாக இல்லை.

ரிசர்வ் வங்கியின் தற்போதைய சிறப்பு திட்டம், புதிய அல்லது முதிர்ச்சியடைந்த டெபாசிட்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். இதனால், ஏற்கனவே உள்ள டெபாசிட்தாரர்கள் இந்த கூடுதல் லாபத்தைப் பெற முடியாமல் தவிக்கின்றனர். இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை (flexibility) இல்லை என்றால், முக்கிய வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் பணத்தை எடுத்துக்கொண்டு, அபராதம் செலுத்திவிட்டு, வேறு நிதி நிறுவனங்களுக்கு சென்றுவிடுவார்கள் என வங்கிகள் அஞ்சுகின்றன.

வங்கியின் தர்மசங்கடம்

வணிக வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, NRI டெபாசிட்கள் என்பது நீண்ட கால, நிலையான வெளிநாட்டு பணப்புழக்கத்தின் (foreign currency liquidity) முக்கிய ஆதாரமாகும். இந்த டெபாசிட்களை இழப்பது என்பது, வங்கியின் வெளிநாட்டு பண இருப்பு குறைவதோடு மட்டுமல்லாமல், உயர் மதிப்புள்ள NRI வாடிக்கையாளர்களுடனான நீண்டகால உறவையும் பாதிக்கும்.

இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை வழங்கப்படாவிட்டால், வங்கித் துறையில் கிட்டத்தட்ட $1 பில்லியன் வரை டெபாசிட் வெளியேற்றம் ஏற்படலாம் என வங்கி அதிகாரிகள் மதிப்பிட்டுள்ளனர். வாடிக்கையாளர்களை தக்கவைத்துக் கொள்ள வங்கிகள் விரும்பினாலும், ரிசர்வ் வங்கியின் கடுமையான விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன.

ஒழுங்குமுறை மற்றும் வாடிக்கையாளர் ரிஸ்க்குகள்

இந்த நிலைமை ஒரு தெளிவான ஒழுங்குமுறை சவாலாக உள்ளது. ரிசர்வ் வங்கியின் கொள்கைகள், நாட்டில் புதிய வெளிநாட்டு மூலதனத்தை ஈர்ப்பதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. ஏற்கனவே உள்ள மூலதனத்தை அதிக செலவில் மறுநிதியளிப்பதை இது நோக்கமாகக் கொள்ளவில்லை.

முன்கூட்டியே டெபாசிட்களை மாற்ற அனுமதிப்பது, ரிசர்வ் வங்கிக்கு எதிர்பாராத செலவை ஏற்படுத்தும். மேலும், ரிஸ்க் மேலாண்மை கண்ணோட்டத்தில், இந்த நிதி நகர்வு ஸ்திரத்தன்மையை சீர்குலைக்குமா என்பதையும் வங்கிகள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கவனிக்க வேண்டும்?

முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயம், ரிசர்வ் வங்கி எடுக்கும் இறுதி முடிவுதான். சாதகமான முடிவு வந்தால், அது வங்கிகளின் NRI டெபாசிட் தளத்தை நிலைநிறுத்தவும், வாடிக்கையாளர் தக்கவைப்பை மேம்படுத்தவும் உதவும். அதேசமயம், ஒழுங்குமுறை அமைப்பு தனது கடுமையான நிலைப்பாட்டைத் தக்கவைத்துக் கொண்டால், டெபாசிட் வெளியேற்றங்கள் அல்லது வங்கிகள் தங்கள் NRI உறவுகளை எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன என்பதில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கவனிக்க வேண்டும். மேலும், அடுத்த காலாண்டு முடிவுகளில் வெளிநாட்டு நாணய டெபாசிட்களின் ஒட்டுமொத்த வரத்தைக் கண்காணிப்பது, தற்போதைய FCNR திட்டத்தின் வெற்றி மற்றும் வங்கி பணப்புழக்கத்தில் அதன் தாக்கத்தைப் புரிந்துகொள்ள உதவும்.