இந்திய வங்கிகள் FCNR(B) டெபாசிட் மூலம் **$32 பில்லியன்**-க்கு மேல் திரட்டியுள்ளன. ஆனால், இந்தக் கடன்களுக்கு ஈடாக கடன் வழங்குவது பணப்புழக்க நெருக்கடியையும், கடன்-சொத்து பொருத்தமின்மையையும் (Asset-Liability Mismatch) உருவாக்கக்கூடும் என நிபுணர்கள் எச்சரிக்கின்றனர். உலக வட்டி விகிதங்கள் மாறும் நிலையில், வங்கிகள் லாபத்தைப் பாதுகாக்க, எதிர்பாராத முன்பணத் திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் கடன் வட்டி செலுத்தும் ஆபத்துக்களை நிர்வகிக்க வேண்டும்.
FCNR(B) டெபாசிட்: புதிய சவால்!
இந்திய வங்கிகள், அந்நிய செலாவணி கையிருப்பை வலுப்படுத்தவும், ரூபாயை ஆதரிக்கவும் சிறப்பு FCNR(B) டெபாசிட் திட்டத்தின் கீழ் 3 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரை முதிர்வு கொண்ட டெபாசிட்களுக்கு ஜீரோ-காஸ்ட் ஸ்வாப் வசதியுடன் $32 பில்லியன்-க்கு மேல் வெற்றிகரமாக திரட்டியுள்ளன. இது வங்கித் துறைக்கு ஒரு நல்ல விஷயம் என்றாலும், இந்த டெபாசிட்டுகளுக்கு எதிராக கடன் வழங்குவது புதிய சவால்களை உருவாக்கியுள்ளது.
டெபாசிட்டுகளுக்கு எதிராக கடன் - ஆபத்து என்ன?
குறிப்பாக அதிக நிகர மதிப்புள்ள வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்கள் இந்த திட்டத்தில் பங்கேற்பதால், வங்கிகளுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுக்கு மேல் ஆபத்து குவிந்துள்ளது. இந்த முதலீட்டாளர்கள், ஓராண்டு லாக்-இன் காலத்திற்குப் பிறகு, குறிப்பாக அமெரிக்க ஃபெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப, தங்கள் நிதியை திரும்பப் பெற முடிவு செய்தால், வங்கிகளுக்கு திடீர் பணப்புழக்க நெருக்கடி ஏற்படலாம்.
சொத்து-பொறுப்பு மற்றும் வட்டி ஆபத்துகள்
மேலும், வங்கிகள் தங்கள் கணக்குகளை சமநிலைப்படுத்துவதில், அதாவது சொத்து-பொறுப்பு பொருத்தமின்மையில் (Asset Liability Mismatch - ALM) சிக்கல்களை எதிர்கொள்கின்றன. இந்த டெபாசிட்கள் 3 முதல் 5 ஆண்டுகளுக்கு உறுதியளிக்கப்பட்டாலும், கடன்கள் வெவ்வேறு காலங்களில் பயன்படுத்தப்படலாம். இதனால், பண வரவு மற்றும் செலவுகளின் நேரம் சீரற்றதாக இருக்கலாம்.
மேலும், கடன் வாங்கியவர் அசல் தொகையை செலுத்தத் தவறினால், வங்கிகள் டெபாசிட்களை பறிமுதல் செய்யலாம் என்றாலும், வட்டி செலுத்துவதில் ஆபத்து உள்ளது. கடன்களுக்கான வழக்கமான வட்டி சேவையை இது தானாக உள்ளடக்காது. உலகப் பொருளாதாரம் மோசமடைந்தால், இந்தக் கடன் வட்டி செலுத்தும் திறனைக் குறைத்து, வங்கிகளின் வருவாயில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும்.
லாப வரம்புகளில் தாக்கம்
இந்த மறைக்கப்பட்ட ஆபத்துகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு கடன்களுக்கு விலை நிர்ணயம் செய்வது வங்கிகளுக்கு ஒரு கடினமான பணியாக மாறியுள்ளது. கடன்களுக்கு மிகக் குறைவாக விலை நிர்ணயம் செய்தால், வங்கிகள் ஈட்டும் கடன் வருவாய்க்கும், டெபாசிட்டுகளுக்கு செலுத்தும் தொகைக்கும் உள்ள வித்தியாசமான நிகர வட்டி வருவாயை (Net Interest Income) பாதிக்கும் அபாயம் உள்ளது. இதை ஈடுசெய்ய, வங்கிகள் உள்நாட்டு டெபாசிட் விகிதங்களை சரிசெய்ய முற்படலாம், ஆனால் இது உள்நாட்டு சில்லறை வாடிக்கையாளர்களை அந்நியப்படுத்தக்கூடும்.
எனவே, தனிப்பட்ட வங்கிகள் தங்கள் கடன்-டெபாசிட் விகிதங்களை (Loan-to-Deposit Ratios) எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன என்பதையும், FCNR(B) உடன் இணைக்கப்பட்ட கடன் தொகுப்புகளின் தரம் குறித்த குறிப்பிட்ட வெளிப்படுத்தல்களை வழங்குகின்றனவா என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் மேற்பார்வை முக்கியமானது என்றாலும், இந்த சொத்துக்களின் உள் மேலாண்மை வரும் காலாண்டுகளில் வங்கி லாபத்திற்கு முக்கிய காரணியாக இருக்கும்.