வங்கிகள் ஓய்வூதிய வணிகத்தில் கண் வைக்கின்றன! PFRDA புதிய ஓய்வூதிய தயாரிப்பை அறிமுகப்படுத்துகிறது - உங்கள் பணம் பாதுகாப்பாக உள்ளதா?

PFRDA, அதாவது பென்ஷன் ஃபண்ட் ரெகுலேட்டரி அண்ட் டெவலப்மென்ட் அத்தாரிட்டி, இந்தியாவில் பென்ஷன் ஃபண்ட் மேலாண்மைத் துறையை விரிவுபடுத்த தயாராகி வருகிறது. இரண்டு பெரிய, பெயரிடப்படாத வங்கிகள் இங்கு விண்ணப்பித்துள்ளன, இது நிறுவப்பட்ட நிதி நிறுவனங்களின் வளர்ந்து வரும் ஆர்வத்தைக் காட்டுகிறது. தலைவர் எஸ். ராமன் இந்த முன்னேற்றங்களை உறுதிப்படுத்தியுள்ளார்.

பென்ஷன் ஃபண்ட் மேலாண்மையில் புதிய வரவுகள்

• PFRDA தற்போது 10 பதிவுசெய்யப்பட்ட பென்ஷன் ஃபண்டுகளை மேற்பார்வையிடுகிறது.
• பெரிய வங்கிகளின் நுழைவு போட்டியையும், சந்தாதாரர்களுக்கு அதிக தேர்வுகளையும் அதிகரிக்கும்.
• தலைவர் எஸ். ராமன், இந்த வங்கிகள் விசாரணைகளை மேற்கொண்டு வருவதாகவும், இருவர் முறையாக விண்ணப்பித்துள்ளதாகவும் தெரிவித்தார்.

பணவீக்க-இணைக்கப்பட்ட கட்டணத் திட்டம் அறிமுகம்

• PFRDA தேசிய பென்ஷன் சிஸ்டம் (NPS) சந்தாதாரர்களுக்காக ஒரு புதிய, புதுமையான பணவீக்க-இணைக்கப்பட்ட கட்டணத் திட்டத்தை (inflation-linked structured payout product) அறிமுகப்படுத்த தயாராகி வருகிறது.
• இந்தத் திட்டம் நடப்பு நிதியாண்டிலேயே வெளியிடப்படும் மற்றும் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு பாரம்பரிய வருடாந்திரத் திட்டங்களுக்கு (annuities) ஒரு நெகிழ்வான மாற்றீட்டை வழங்கும்.
• புதிய திட்டத்தில் NPS கார்ப்பஸிலிருந்து பணவீக்க-சரிசெய்யப்பட்ட பணம் எடுத்தல் (inflation-adjusted withdrawals) கிடைக்கும்.
• இது ஓய்வுக்குப் பிறகான வருமானத்தை அதிகரித்து வரும் விலைகளுடன் இணையாக வைத்திருக்க உதவும்.
• இது ஏற்கனவே உள்ள வருடாந்திரத் திட்டங்களுக்கு (annuity options) ஒரு கூடுதல் தேர்வாக சந்தாதாரர்களுக்குப் பயன்படும்.

ஓய்வூதியத் திட்டமிடலுக்கான ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள்

• NPS-இன் வெளியேறும் விதிமுறைகளில் பெரிய மாற்றங்கள் எதிர்பார்க்கப்படுகின்றன, இது சந்தாதாரர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
• கட்டாய வருடாந்திரமாக்கல் (mandatory annuitisation) சதவீதம், அதாவது 40%, குறைக்கப்பட்டு 20% கார்ப்பஸாக மாற்றப்படலாம்.
• இப்போது கார்ப்பஸின் 40% வரை ஒரு கட்டணத் திட்டத்தில் (structured payout plan) முதலீடு செய்ய முடியும்.
• இந்தத் திட்டம் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட ஆண்டுதோறும் பணம் எடுப்பதை (annual withdrawals) அனுமதிக்கிறது, இது பொதுவாக 3-5% ஆக இருக்கும், இது உலகளாவிய தரங்களுடன் ஒத்துப்போகிறது.
• இந்த மாற்றங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பை 20-25 ஆண்டுகளுக்கு நீட்டிக்க உதவும்.

முதலீட்டு உத்தி மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய்

• கட்டணத் திட்டத்தில் எடுக்கப்படாத கார்ப்பஸ் முதலீடு செய்யப்பட்டு வைக்கப்படலாம், இதனால் பணவீக்கத்தை விட அதிக வருவாய் ஈட்ட வாய்ப்புள்ளது.
• தற்போதைய கூட்டு NPS திட்டங்கள் ஆண்டுக்கு சுமார் 9.2% வருவாய் ஈட்டுகின்றன.
• நிதிகளின் பெரும் பகுதி (85-90%) இந்த விகிதத்தில் வளர்ந்தால், இது பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக இருக்கும், இதனால் பாரம்பரிய வருடாந்திரத் திட்டங்கள் (7.2%-7.5% வழங்குபவை) விட ஒட்டுமொத்த வருவாய் கவர்ச்சிகரமாக இருக்கும்.
• பென்ஷன் நிதிகள் சொத்து கலவையை (asset mix) நிர்வகிப்பதில் நெகிழ்வுத்தன்மையைப் பெறும், இதில் ஆரம்ப ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு (initial equity exposure) அடங்கும், இது வளர்ச்சி மற்றும் பணப்புழக்கத் தேவைகளை சமநிலைப்படுத்தும்.

வரி விதிப்பு எதிர்பார்ப்புகள்

• PFRDA, வருமான வரி செலுத்தும் முறையில், கட்டணத் திட்டங்களுக்கான வரிவிதிப்பை வருடாந்திரத் திட்டங்களுக்குச் சமமாக உறுதிப்படுத்த அரசுடன் பேச்சுவார்த்தை நடத்தி வருகிறது.
• தற்போது, கணக்கு மூடப்படும்போது வருடாந்திர வருமானத்திற்கு வரி விதிக்கப்படுவதில்லை.
• கட்டணத் திட்டங்களுக்கும் இதுபோன்ற வரிச்சலுகைகள் கிடைத்தால், புதிய திட்டத்தின் கவர்ச்சி மேலும் அதிகரிக்கும்.

தாக்கம்

• இந்த நடவடிக்கை NPS மற்றும் ஒட்டுமொத்த பென்ஷன் துறையில் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை கணிசமாக அதிகரிக்கும்.
• இது மேம்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் விருப்பங்களை வழங்குகிறது, குறிப்பாக சேமிப்பை அரிக்கும் பணவீக்கம் குறித்து கவலைப்படுபவர்களுக்கு.
• புதிய வங்கிகளின் நுழைவு பென்ஷன் ஃபண்ட் மேலாளர்களிடையே போட்டியையும் புதுமையையும் அதிகரிக்கும்.
• தாக்க மதிப்பீடு: 8

கடினமான சொற்கள் விளக்கம்

• PFRDA: பென்ஷன் ஃபண்ட் ரெகுலேட்டரி அண்ட் டெவலப்மென்ட் அத்தாரிட்டி, இந்தியாவில் பென்ஷன் ஃபண்டுகளை ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பு.
• பென்ஷன் ஃபண்ட் மேலாண்மை: தனிநபர்களுக்கான ஓய்வூதிய சேமிப்பு மற்றும் முதலீடுகளை நிர்வகிக்கும் வணிகம்.
• NPS: நேஷனல் பென்ஷன் சிஸ்டம், அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் ஒரு ஓய்வூதிய சேமிப்புத் திட்டம்.
• பணவீக்க-இணைக்கப்பட்ட கட்டணத் திட்டம் (Inflation-Linked Structured Payout Product): பணவீக்க விகிதங்களின் அடிப்படையில் கொடுப்பனவுகள் சரிசெய்யப்படும் மற்றும் ஒரு திட்டமிடப்பட்ட, கட்டமைக்கப்பட்ட முறையில் எடுக்கப்படும் ஓய்வூதிய வருமானத் தயாரிப்பு.
• வருடாந்திரத் திட்டங்கள் (Annuities): ஓய்வுக்குப் பிறகு, பொதுவாக வாழ்நாள் முழுவதும், ஒரு வழக்கமான வருமானத்தை வழங்கும் ஒரு நிதித் தயாரிப்பு.
• கட்டாய வருடாந்திரமாக்கல் (Mandatory Annuitisation): ஓய்வு பெற்றவரின் பென்ஷன் கார்ப்பஸின் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை வருடாந்திரமாக மாற்ற வேண்டும் என்ற விதி.
• கட்டணத் திட்டம் (Structured Payout Plan): ஓய்வு பெற்றவர்கள் ஒரு மொத்தத் தொகை அல்லது நிலையான வருடாந்திரத்திற்கு பதிலாக, திட்டமிடப்பட்ட தவணைகளில் தங்கள் பென்ஷன் கார்ப்பஸிலிருந்து பணத்தை எடுக்க அனுமதிக்கும் ஒரு விருப்பம்.
• ஈக்விட்டி (Equity): நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடுகள், இது அதிக வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும் ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளது.