Bank of Maharashtra: பிட்ச் ரேட்டிங்ஸ் அதிரடி! 'BBB-' உறுதி, VR **'bb'** ஆக உயர்வு!

பிட்ச் ரேட்டிங்ஸின் பார்வை என்ன?

ஃபிட்ச் ரேட்டிங்ஸ், பேங்க் ஆஃப் மகாராஷ்டிராவின் Standalone Creditworthiness-ஐ குறிக்கும் Viability Rating (VR)-ஐ 'bb-' லிருந்து 'bb' ஆக உயர்த்தி உள்ளது. அதே சமயம், வங்கியின் Long-Term Issuer Default Rating (IDR)-ஐ 'BBB-' என்ற நிலையிலேயே உறுதி செய்துள்ளது. இதற்கு ஸ்டேபிள் (Stable) அவுட்லுக் வழங்கப்பட்டுள்ளது. வங்கியின் Government Support Rating (GSR) 'bbb-' ஆகவும், Short-Term IDR 'F3' ஆகவும் உறுதி செய்யப்பட்டுள்ளது.

இந்த உயர்வு ஏன் முக்கியம்?

இந்த VR உயர்வு, பேங்க் ஆஃப் மகாராஷ்டிரா தனித்து இயங்கும் திறனில் (Standalone Strength) வலுவாக இருப்பதாகவும், அதன் ரிஸ்குகளை சிறப்பாக நிர்வகித்து, ஃபைனான்ஷியல் ஹெல்த்தை பராமரிக்க முடியும் என்றும் ஃபிட்ச் நம்புவதைக் காட்டுகிறது. வங்கியின் கிரானுலர் லோன் (Granular Loans) பிசினஸ் மற்றும் மேம்படுத்தப்பட்ட ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் ஃபிரேம்வொர்க் இதற்கு முக்கிய காரணங்களாக ஃபிட்ச் குறிப்பிட்டுள்ளது. மேலும், இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) வலுவான ரெகுலேஷன்ஸ்-ம் வங்கிக்கு சாதகமாக அமைந்துள்ளது.

பின்னணி என்ன?

கடந்த மார்ச் 2023-ல், ஃபிட்ச் ரேட்டிங்ஸ் பேங்க் ஆஃப் மகாராஷ்டிராவிற்கு 'BBB-' IDR மற்றும் 'bb-' VR என்ற ரேட்டிங்கை வழங்கி, ஸ்டேபிள் அவுட்லுக் கொடுத்திருந்தது. கடந்த சில ஆண்டுகளாக, வங்கி தனது பேலன்ஸ் ஷீட்டை வலுப்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்தி வருகிறது. இதனால், அசட் குவாலிட்டி மற்றும் ப்ராஃபிடபிலிட்டி-யில் சீரான முன்னேற்றங்கள் காணப்படுகின்றன.

என்னென்ன மாறுகிறது?

• தனித்து இயங்கும் பலம்: 'bb' VR, வங்கிக்கு ஒரு வலுவான இன்ட்ரின்ஸிக் கிரெடிட் ப்ரொஃபைலை குறிக்கிறது.
• முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை: இந்த ரேட்டிங் உயர்வு, முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை அதிகரிக்கக்கூடும். இதனால், ஃபண்ட் திரட்டுவது எளிதாகலாம்.
• ரிஸ்க் பார்வை: ஃபிட்ச், BOM-ன் ரிஸ்க் ப்ரொஃபைல் கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளதாக கருதுகிறது. இது ஒரு பாசிட்டிவ் சிக்னல்.
• செயல்பாட்டு கவனம்: கிரானுலர் லோன்ஸ் மற்றும் MSME செக்மெண்ட்களில் வங்கியின் கவனம் ஒரு ஸ்ட்ராடஜிக் பலமாக அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளது.

கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்:

• சாவரின் லிங்கேஜ்: இந்திய அரசின் சாவரின் ரேட்டிங் குறைந்தால் அல்லது அதன் ஆதரவு குறைந்தால், BOM-ன் IDR மற்றும் GSR பாதிக்கப்படலாம்.
• ரிஸ்க் ப்ரொஃபைல் பலவீனம்: BOM-ன் ரிஸ்க் ப்ரொஃபைல் பலவீனமடைந்தால், VR குறைக்கப்பட வாய்ப்புள்ளது.

நிதிநிலை புள்ளிவிவரங்கள்:

• 9MFY26 நிலவரப்படி, வங்கியின் இம்பேர்டு-லோன் ரேஷியோ 1.6% ஆக இருந்தது.
• 9MFY26 நிலவரப்படி, OP/RWA ரேஷியோ 3.7% ஆக இருந்தது.
• 9MFY26 நிலவரப்படி, CET1 ரேஷியோ ஆரோக்கியமான 15.6% ஆக பராமரிக்கப்பட்டது.
• 9MFY26 நிலவரப்படி, லிக்விடிட்டி கவரேஜ் ரேஷியோ 116% ஆக வலுவாக இருந்தது.

அடுத்தது என்ன?

• சீர்திருத்தங்களின் நிலைத்தன்மை: வங்கியின் நிதி செயல்திறன் மற்றும் மேம்படுத்தப்பட்ட ரெகுலேட்டரி சூழல் எவ்வளவு காலத்திற்கு நீடிக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாக கவனிப்பார்கள். இது VR-ஐ மேலும் உயர்த்த வழிவகுக்கலாம்.
• சாவரின் ரேட்டிங்: இந்தியாவின் சாவரின் ரேட்டிங்கில் ஏதேனும் மாற்றம் ஏற்பட்டால், அது BOM-ன் IDR மற்றும் GSR-ஐ நேரடியாக பாதிக்கும்.
• Short-Term IDR: இந்தியாவின் சாவரின் Short-Term IDR-ல் முன்னேற்றம் ஏற்பட்டால், BOM-ன் சொந்த Short-Term IDR-ம் உயர வாய்ப்புள்ளது.
• பேலன்ஸ் ஷீட் பலம்: குறைந்த இம்பேர்டு-லோன் ரேஷியோ மற்றும் வலுவான கேப்பிடல் அடிகுவசி-யை தொடர்ந்து பராமரிப்பது வங்கிக்கு மிக முக்கியம்.