இந்திய வங்கிகளில் கடன் வாங்குவோரின் எண்ணிக்கை அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் டெபாசிட் வளர்ச்சி குறைந்துள்ளது. இதனால், வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்க வங்கிகள் அதிக வட்டி வழங்க வேண்டியுள்ளது, இது எதிர்காலத்தில் லாப வரம்புகளை பாதிக்கலாம்.
என்ன நடந்தது?
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) சமீபத்திய தரவுகளின்படி, இந்திய வங்கித் துறையில் கடன் தேவைக்கும் டெபாசிட் சேகரிப்புக்கும் இடையே ஒரு பெரிய இடைவெளி உருவாகியுள்ளது. ஜூன் 15 ஆம் தேதியுடன் முடிவடைந்த இரண்டு வாரங்களில், வங்கி கடன் வளர்ச்சி 17.7% ஆக வலுவாக இருந்தது. ஆனால், முந்தைய காலகட்டத்தில் 12.2% ஆக இருந்த டெபாசிட் வளர்ச்சி 12% ஆகக் குறைந்துள்ளது.
இதன் மூலம், வணிகங்களும் தனிநபர்களும் அதிக அளவில் கடன் வாங்கினாலும், வழக்கமான வங்கிக் கணக்குகளில் பணம் சேரும் வேகம் குறைந்து வருகிறது. இது கடன் கொடுப்பதற்கு டெபாசிட்களை நம்பியிருக்கும் வங்கிகளுக்கு ஒரு சவாலான சூழலை உருவாக்குகிறது.
லாப வரம்புகளின் மீதான அழுத்தம்
வங்கிகள் பொதுவாக டெபாசிட்களுக்கு குறைந்த வட்டியும், கடன்களுக்கு அதிக வட்டியும் வசூலிப்பதன் மூலம் லாபம் ஈட்டுகின்றன. இந்த வித்தியாசமே நிகர வட்டி வரம்பு (Net Interest Margin - NIM) எனப்படுகிறது. கடன் வளர்ச்சியை விட டெபாசிட் வளர்ச்சி பின்தங்கும்போது, வங்கிகள் நிதி நெருக்கடியை சந்திக்கின்றன. இந்த இடைவெளியை சமாளிக்க, வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்க, நிலையான வைப்புத்தொகைகளுக்கு (Fixed Deposits) அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்கு வங்கிகள் தள்ளப்படுகின்றன.
டெபாசிட்களை ஈர்க்க வங்கிகள் அதிக செலவு செய்து, கடன் விகிதங்கள் நிலையாக இருந்தால், அவற்றின் லாப வரம்புகள் அழுத்தத்திற்கு உள்ளாகலாம். முதலீட்டாளர்கள் இந்த நகர்வை உன்னிப்பாகக் கவனிப்பார்கள், ஏனெனில் கடன் மற்றும் டெபாசிட் வளர்ச்சிக்கு இடையிலான தொடர்ச்சியான இடைவெளி வங்கிப் பங்குகளின் லாபத்தைப் பாதிக்கலாம்.
சேமிப்பாளர்கள் ஏன் வேறு வழிகளை நாடுகிறார்கள்?
டெபாசிட் வளர்ச்சி குறைவதற்கு முக்கிய காரணம், சிறு சேமிப்பாளர்களின் பணம் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகளை நோக்கி செல்வதுதான். பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் பிற முதலீட்டு வழிகள், வழக்கமான நிலையான வைப்புத்தொகைகளை விட அதிக வருமானத்தை ஈட்டும் திறனைக் கொண்டிருப்பதால், பலர் தங்கள் முதலீடுகளை மறு ஒதுக்கீடு செய்கிறார்கள். தற்போதைய நிதிச் சூழலில் சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடையே ரிஸ்க் எடுக்கும் மற்றும் அதிக வருமானம் ஈட்டும் விருப்பம் அதிகரித்து வருவதை இது காட்டுகிறது.
FCNR-Bக்கான பதில்
இந்த பணப்புழக்க சவாலை சமாளிக்கவும், மேலும் நிலையான மூலதனத்தை ஈர்க்கவும், வங்கிகள் வெளிநாட்டு நாணய வசிஷ்ட agnostic (FCNR-B) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை தீவிரமாக அதிகரித்து வருகின்றன. சில வங்கிகள் இந்த விகிதங்களை 450 அடிப்படை புள்ளிகள் வரை உயர்த்தியுள்ளன.
இந்த முயற்சிக்கு RBI ஆதரவளிக்கிறது, சமீபத்தில் ஒரு சலுகை மாற்று வசதியை (concessional swap facility) அறிமுகப்படுத்தி, FCNR-B மற்றும் வெளிநாட்டு வாழ் இந்தியர் (NRE) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகித உச்சவரம்புகளை நீக்கியுள்ளது. இந்த கணக்குகளை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்றுவதன் மூலம், தங்கள் கடன் தேவைகளை ஆதரிக்க வெளிநாட்டு நாணயத்தை கொண்டு வர வங்கிகள் நம்புகின்றன.
முதலீட்டாளர்கள் அடுத்து எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
வங்கிப் பங்குகளைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சம் கடன்-டெபாசிட் விகிதம் (Loan-to-Deposit Ratio - LDR) ஆகும். அதிக LDR கொண்ட வங்கி, அதன் டெபாசிட்களின் பெரும்பகுதியை கடனாக வழங்கியுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது, இது எதிர்கால வளர்ச்சியை மட்டுப்படுத்தலாம் அல்லது நிதிச் செலவுகளை அதிகரிக்கலாம்.
டெபாசிட் திரட்டல் உத்திகள் குறித்த கருத்துக்களுக்கு வரவிருக்கும் காலாண்டு முடிவுகளையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். டெபாசிட் வளர்ச்சியை சமாளிக்க வங்கிகள் தொடர்ந்து போராடினால், கடன் விரிவாக்கத்தை கணிசமாக தாமதப்படுத்தாமல், அதிக நிதிச் செலவுகளை கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடத்த முடியுமா என்பதில் கவனம் மாறும்.