பந்தन வங்கி Q3 எதிர்பார்ப்புகளை மிஞ்சியது: கடன் 10% உயர்வு, டெபாசிட்கள் 11% அதிகரிப்பு - முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கை!

டிசம்பர் 31, 2024 அன்று முடிவடைந்த மூன்றாவது காலாண்டிற்கான தனது தற்காலிக வணிக அறிவிப்பை (provisional business update) பந்தன் வங்கி வெளியிட்டுள்ளது. இது அதன் கடன் புத்தகம் (loan book) மற்றும் வைப்புத்தொகை (deposit base) இரண்டிலும் ஒரு வலுவான செயல்திறனைக் காட்டுகிறது. தனியார் கடன் வழங்குநரான வங்கி, அதன் மொத்த கடன்கள் மற்றும் முன்பணங்களில் (loans and advances) ஆண்டுக்கு ஆண்டு 10% வலுவான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது ₹1,45,227 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. முந்தைய நிதியாண்டின் இதே காலாண்டில் ₹1,32,019 கோடி ஆக இருந்ததை விட இது குறிப்பிடத்தக்க விரிவாக்கமாகும், இது அதன் முக்கிய கடன் நடவடிக்கைகளில் (lending operations) தொடர்ச்சியான உத்வேகத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த புள்ளிவிவரங்கள், பந்தன் வங்கியின் கடன் இலாகாவை விரிவுபடுத்தும் தற்போதைய உத்தியை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன. இந்த வளர்ச்சிப் பாதை, வங்கியின் கடன் தயாரிப்புகளுக்கான வலுவான தேவையையும், புதிய வணிகத்தை திறம்பட கையாளும் அதன் திறனையும் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் இந்த போக்குகளை உன்னிப்பாகக் கண்காணிப்பார்கள், ஏனெனில் இவை வங்கியின் சந்தைப் பரவல் (market penetration) மற்றும் இந்திய நிதிச் சூழலில் உள்ள வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளும் திறனைப் பிரதிபலிக்கின்றன. கடன் வளர்ச்சியுடன், பந்தன் வங்கி அதன் மொத்த வைப்புத்தொகையில் (total deposits) 11.1% அதிகரிப்பையும் கண்டுள்ளது, இது டிசம்பர் 31, 2024 நிலவரப்படி ₹1,56,723 கோடியாக எட்டியுள்ளது. இது முந்தைய ஆண்டின் இதே காலகட்டத்தில் ₹1,41,002 கோடி பதிவானதை விட சாதகமாக உள்ளது. இருப்பினும், செப்டம்பர் 2024 காலாண்டில் ₹1,58,075 கோடி ஆகப் பதிவான தொகையிலிருந்து, மொத்த வைப்புத்தொகையில் தொடர்ச்சியான அடிப்படையில் (sequentially) 0.9% என்ற சிறிய சரிவு காணப்பட்டது. வங்கியின் சில்லறை வணிகப் பிரிவு (retail franchise) குறிப்பாக வலுவாக வெளிப்பட்டுள்ளது, இதில் CASA உட்பட சில்லறை வைப்புத்தொகைகள் (retail deposits) ஆண்டுக்கு ஆண்டு 17.2% அதிகரித்து ₹1,13,420 கோடியாக உயர்ந்துள்ளன. சில்லறை கால வைப்புத்தொகைகள் (retail term deposits) ₹52,063 கோடியிலிருந்து ₹70,690 கோடி ஆக 35.8% என்ற குறிப்பிடத்தக்க உயர்வை கண்டுள்ளன. இதன் விளைவாக, வங்கியின் மொத்த வைப்புத்தொகை தொகுப்பில் சில்லறை வைப்புத்தொகைகளின் பங்கு ஒரு வருடம் முன்பு 68.65% இலிருந்து 72.37% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இதற்கு மாறாக, குறைந்த செலவிலான CASA (நடப்புக் கணக்கு சேமிப்புக் கணக்கு) வைப்புத்தொகைகள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 4.5% குறைந்து ₹44,735 கோடி யிலிருந்து ₹42,730 கோடி ஆக சரிந்துள்ளன. இந்த குறைவு CASA விகிதத்தை (ratio) 27.26% ஆக சுருக்கியுள்ளது, இது கடந்த ஆண்டு இதே காலகட்டத்தில் 31.73% ஆகவும், முந்தைய செப்டம்பர் காலாண்டில் 27.97% ஆகவும் இருந்தது. மொத்த கால வைப்புத்தொகைகளில் அவற்றின் விகிதம் 45.92% இலிருந்து 37.99% ஆகக் குறைந்ததோடு, மொத்த வைப்புத்தொகைகளும் (bulk deposits) ஆண்டுக்கு ஆண்டு 2.0% குறைந்து ₹43,303 கோடியாக உள்ளன. செயல்பாட்டு ரீதியாக, பந்தன் வங்கி டிசம்பர் 2024 மாதத்திற்கான அக-வங்கி (pan-bank) வசூல் திறனை (collection efficiency) மேம்படுத்தியுள்ளதாக அறிவித்துள்ளது, இது 98.1% (NPAs தவிர்த்து) ஆக உள்ளது. இது செப்டம்பர் 2024 இல் பதிவு செய்யப்பட்ட 97.8% இலிருந்து ஒரு ஏற்றமாகும். வளர்ந்து வரும் தொழில்முனைவோர் வணிகம் (Emerging Entrepreneurs Business - EEB) பிரிவில், செப்டம்பரில் 97.5% இலிருந்து டிசம்பரில் வசூல் திறன் 98.0% ஆக உயர்ந்துள்ளது, அதே நேரத்தில் வங்கி அல்லாத EEB பிரிவுகள் 98.3% என்ற நிலையான திறனைப் பராமரித்துள்ளன. வங்கியின் பணப்புழக்க நிலை (liquidity position) வலுவாக உள்ளது, டிசம்பர் 31, 2024 நிலவரப்படி பணப்புழக்க கவரேஜ் விகிதம் (LCR) சுமார் 149.14% ஆக உள்ளது. இந்த விகிதம் வங்கியின் குறுகிய கால கடமைகளை (short-term obligations) வசதியாக நிறைவேற்றும் திறனைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்களின் பார்வையில், பந்தன் வங்கியின் காலாண்டு முடிவுகள் அதன் முக்கிய வங்கி நடவடிக்கைகளில், குறிப்பாக கடன் வழங்குதல் மற்றும் சில்லறை வைப்புத்தொகைகளில் ஒரு நேர்மறையான வளர்ச்சிப் போக்கைக் காட்டுகின்றன. இந்த விரிவாக்கக் கட்டம் முதலீட்டாளர்களால் சாதகமாகப் பார்க்கப்படும், இது மேம்பட்ட வருவாய் திறனைக் (revenue potential) குறிக்கிறது. இருப்பினும், குறைந்து வரும் CASA விகிதம் மற்றும் மொத்த வைப்புத்தொகைகளில் ஏற்படும் தொடர்ச்சியான சரிவு கவனிக்கத்தக்கவை. குறைந்த CASA விகிதம், அதிக நிதிக் கடன்கள் காரணமாக வங்கியின் நிகர வட்டி வரம்புகளில் (net interest margins) அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். இருப்பினும், சேகரிப்புத் திறனில் (collection efficiency) முன்னேற்றம் சொத்துத் தர மேலாண்மையின் (asset quality management) அடிப்படையில் ஒரு வலுவான நேர்மறையான அறிகுறியாகும். வசதியான LCR செயல்பாட்டு நிலைத்தன்மையை (operational stability) உறுதி செய்கிறது. ஒட்டுமொத்தமாக, வங்கி அதன் வைப்புத்தொகை கலவை (deposit mix) மற்றும் சொத்துத் தரத்தை நிர்வகிக்கும் போது அதன் கடன் புத்தகத்தை விரிவுபடுத்துவதன் மூலம் ஒரு மாறும் சூழலில் செயல்பட்டு வருகிறது.