Aavas Financiers: அசர வைக்கும் காலாண்டு முடிவுகள்!
Aavas Financiers லிமிடெட், டிசம்பர் 31, 2025 அன்றுடன் முடிவடைந்த காலாண்டு மற்றும் ஒன்பது மாதங்களுக்கான நிதிநிலை முடிவுகளை வெளியிட்டுள்ளது. எதிர்பாராத வகையில், கம்பெனியின் லாபம் கணிசமாக உயர்ந்துள்ளது.
காலாண்டு முடிவுகள் (Q3 FY26):
- இந்த காலாண்டில், கம்பெனியின் வருவாய் (Revenue from operations) 12.98% அதிகரித்து ₹67,419.52 லட்சம் ஆக பதிவாகியுள்ளது. சென்ற ஆண்டு இதே காலாண்டில் இது ₹59,674.17 லட்சமாக இருந்தது.
- வரிக்கு முந்தைய லாபம் (PBT) 16.41% உயர்ந்து ₹21,932.32 லட்சம் ஐ எட்டியுள்ளது. (Q3 FY25: ₹18,839.64 லட்சம்).
- வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (PAT) 16.13% அதிகரித்து ₹17,004.57 லட்சம் ஆக உள்ளது. (Q3 FY25: ₹14,642.29 லட்சம்).
- ஒரு பங்குக்கான அடிப்படை லாபம் (Basic EPS) 16.11% உயர்ந்து ₹21.48 ஆக பதிவாகியுள்ளது. (Q3 FY25: ₹18.50).
- ஒன்பது மாதங்களில், வருவாய் 13.76% உயர்ந்து ₹1,68,638.27 லட்சம் ஆக உள்ளது. (9M FY25: ₹1,48,241.47 லட்சம்).
- வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (PAT) 12.56% உயர்ந்து ₹47,321.35 லட்சம் ஆக பதிவாகியுள்ளது. (9M FY25: ₹42,042.90 லட்சம்).
- ஒரு பங்குக்கான லாபம் (EPS) 12.54% உயர்ந்து ₹59.78 ஆக உள்ளது. (9M FY25: ₹53.12).
கம்பெனியின் சொத்து தரம் (Asset Quality) வலுவாகவே உள்ளது. டிசம்பர் 31, 2025 நிலவரப்படி, Gross Non-Performing Assets (GNPA) 1.19% ஆகவும், Net Non-Performing Assets (NNPA) 0.79% ஆகவும் உள்ளது. Provision Coverage Ratio (PCR) 61.38% ஆக இருப்பது, போதுமான ஒதுக்கீடுகளைக் காட்டுக்கிறது. Capital Risk Adequacy Ratio (CRAR) 46.39% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது ஒழுங்குமுறை தேவைகளை விட மிக அதிகமாகும். Liquidity Coverage Ratio (LCR) 151.74% ஆக இருப்பது, போதுமான பணப்புழக்கத்தையும் (Liquidity) உறுதி செய்கிறது.
இருப்பினும், Debt-to-Equity விகிதம் 3.07 ஆக இருப்பது கவனிக்கத்தக்கது. இது கடன் சார்ந்த நிதியுதவியை கம்பெனி அதிகம் சார்ந்துள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. வீட்டுவசதி நிதித் துறையில் இது சாதாரணம் என்றாலும், கவனமான நிர்வாகம் தேவை.
புதிய தொழிலாளர் சட்டங்கள் காரணமாக, ₹250 லட்சம் கிராஜுவிட்டி (Gratuity) கூடுதல் பொறுப்பு (liability) ஏற்பட்டுள்ளது, இது ஊழியர் நலச் செலவினங்களை பாதித்துள்ளது.
கடன் வட்டி குறைப்பு அறிவிப்பு:
முதலீட்டாளர்களைக் கவர்ந்திழுக்கும் விதமாக, Aavas Financiers தங்களது Prime Lending Rate (PLR) ஐ 15 basis points குறைப்பதாக அறிவித்துள்ளது. இது வரும் மார்ச் 1, 2026 முதல் அமலுக்கு வரும். இதன் மூலம் போட்டித்தன்மையை அதிகரிப்பதுடன், கடன் வழங்கல் அளவை (loan origination volume) அதிகரிக்கவும் கம்பெனி திட்டமிட்டுள்ளது. எனினும், இந்த நடவடிக்கை Net Interest Margins (NIMs) இல் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
கம்பெனி நிர்வாகம் அடுத்த காலாண்டுகளுக்கான வருவாய் அல்லது லாபம் குறித்த குறிப்பிட்ட கணிப்புகளை (guidance) வழங்கவில்லை. PLR குறைப்பு NIMs மற்றும் கடன் வளர்ச்சியை எப்படி பாதிக்கிறது என்பதை வரும் காலாண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாக கவனிக்க வேண்டும். மேலும், வலுவான சொத்து தரம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை தக்கவைத்துக் கொண்டே, போட்டி விலைப் அழுத்தங்களை கம்பெனி எப்படி கையாள்கிறது என்பது முக்கிய பங்கு வகிக்கும்.
தற்போதைய நிலையில், கம்பெனியின் நீண்ட கால வளர்ச்சி, மலிவு விலை வீட்டுவசதி (affordable housing finance) துறையில் கவனம் செலுத்துவதாகத் தெரிகிறது. ஆனால், கடன்-பங்கு விகிதம் (Debt-to-Equity ratio) 3.07 ஆக இருப்பது, வட்டி விகிதங்கள் உயரும் சூழலில் கவனிக்க வேண்டிய ஒரு முக்கிய அம்சமாகும்.