Whalesbook
AI-யின் வேகத்தால் கடன் சந்தையில் ஒரு புரட்சி!
இந்தியாவின் கடன் சந்தையில் Artificial Intelligence (AI) ஒரு பெரிய மாற்றத்தை கொண்டு வந்துள்ளது. கடன் ஒப்புதல் பெறும் காலத்தை பல நாட்களில் இருந்து நிமிடங்களாக குறைத்துள்ளது. சரக்கு மற்றும் சேவை வரி (GST) ஃபைலிங், யூனிஃபைட் பேமெண்ட்ஸ் இன்டர்ஃபேஸ் (UPI) பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் டிஜிட்டல் செயல்பாடுகள் போன்ற நிகழ்நேர தரவுகளைப் பயன்படுத்தி, வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் இப்போது பாரம்பரிய மதிப்பெண்களுக்கு அப்பாற்பட்டு கடன் தகுதியை மதிப்பிடுகின்றன. இதனால், சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (MSMEs), தற்காலிக ஊழியர்கள் மற்றும் புதிய கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் கிடைப்பது எளிதாகியுள்ளது. இது பாதுகாப்பற்ற கடன்கள் (Unsecured Loans), 'இப்போதே வாங்கு, பிறகு செலுத்து' (BNPL) திட்டங்கள் மற்றும் மைக்ரோ-கிரெடிட் ஆகியவற்றில் ஒரு எழுச்சியைத் தூண்டியுள்ளது. AI-யால் இயக்கப்படும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்கள், பழைய முறைகளை விட வளர்ச்சி மற்றும் வருவாயை 2 மடங்கு வரை அதிகரிக்கக்கூடும்.
'பிளாக் பாக்ஸ்' ஆபத்து: பொருளாதார வீழ்ச்சிகளை அதிகப்படுத்தும் AI!
இந்த செயல்திறனுக்குப் பின்னால், தீவிரமான நிதி அபாயங்கள் வளர்ந்து வருகின்றன. பல AI மாடல்கள் 'பிளாக் பாக்ஸ்' (Black Box) போல செயல்படுகின்றன. அதாவது, அவற்றின் முடிவெடுக்கும் செயல்முறைகளைப் புரிந்துகொள்வது கடினம். பயிற்சித் தரவுகளில் உள்ள சார்பு (Bias) அபாயங்களை தவறாக மதிப்பிட்டு, பொருளாதார மாற்றங்களுக்கு திடீரென எதிர்வினையாற்ற வைக்கக்கூடும். பொருளாதார மந்தநிலை ஏற்பட்டால், இந்த மாடல்கள் திடீரென கடன்களை நிறுத்தி, நிதி ஸ்திரமின்மையை ஏற்படுத்தும்.
பொருளாதார ஆய்வு அறிக்கை 2025-26 (Economic Survey 2025-26) எச்சரித்துள்ளபடி, AI-யால் வேலைவாய்ப்பில் ஏற்படும் தாக்கம், 2008 நிதி நெருக்கடியை விட வங்கிகளுக்குப் பெரிய பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம். இந்தியாவின் பெரிய IT/BPO துறை, AI-யால் தானியங்குமயமாக்கப்படும் அச்சுறுத்தல்களை எதிர்கொள்கிறது. இதனால் சில்லறை மற்றும் கார்ப்பரேட் கடன்களில் வாராக்கடன் (NPAs) அதிகரிக்கக்கூடும்.
புதிய பாதிப்புகள் மற்றும் உலகளாவிய கண்காணிப்பு!
கடன் முடிவுகளில் AI ஒருங்கிணைப்பு புதிய பாதிப்புகளை உருவாக்குகிறது. நிதி ஸ்திரத்தன்மை வாரியம் (FSB) மற்றும் சர்வதேச தீர்வுகள் வங்கி (BIS) போன்ற உலகளாவிய ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள், மூன்றாம் தரப்பு நம்பகத்தன்மை, சந்தை இணைப்புகளின் பெருக்கம், சைபர் அச்சுறுத்தல்கள் மற்றும் குறிப்பாக AI மாடல்கள் மற்றும் தரவு மேலாண்மையில் உள்ள சிக்கல்களால் ஏற்படும் அபாயங்களை சுட்டிக்காட்டியுள்ளன.
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியும் (RBI) இந்த கவலைகளை ஏற்றுக்கொண்டுள்ளது. ஆகஸ்ட் 2025-ல், RBI தனது "செயற்கை நுண்ணறிவை பொறுப்புடனும் நெறிமுறையுடனும் செயல்படுத்துவதற்கான கட்டமைப்பு" (FREE-AI Report) என்ற அறிக்கையை வெளியிட்டது. இதில், கவனமான தத்தெடுப்பு மற்றும் மனித சோதனைகளுடன் கூடிய கலப்பின மாதிரிகளைப் (Hybrid Models) பயன்படுத்த அறிவுறுத்தியுள்ளது. AI பேட்டர்ன்களைக் கண்டறிவதில் சிறப்பாக இருந்தாலும், அசாதாரண பொருளாதார சூழல்களில் நுட்பமான டெட் (Default) அறிகுறிகளைத் தவறவிடலாம் அல்லது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை மோசமாக்கலாம்.
BCG அறிக்கையின்படி, AI ஆனது இந்திய வங்கித்துறையில் 35% முதல் 50% வேலைகளை மாற்றியமைக்கக்கூடும்.
சந்தை மதிப்பு மற்றும் எதிர்காலப் போக்குகள்
ஏப்ரல் 28, 2026 நிலவரப்படி, இந்தியாவின் முன்னணி வங்கிகளைக் கண்காணிக்கும் நிஃப்டி வங்கி குறியீடு (Nifty Bank index), 14.09 முதல் 14.81 வரையிலான விலை-வருவாய் (P/E) விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. நிஃப்டி வங்கி நிறுவனங்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பு சுமார் ₹47.7 டிரில்லியன் ஆகும்.
AI ஆனது செயல்திறனை மேம்படுத்தி, செலவுகளைக் குறைக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஜெனரேட்டிவ் AI ஆனது வங்கி செயல்திறனை 46% வரை அதிகரிக்கக்கூடும். இருப்பினும், வேலை இழப்பு மற்றும் மேம்பட்ட சைபர் பாதுகாப்புக்கான தேவை ஆகியவை முக்கிய சவால்களாகவே உள்ளன.
அடுத்த பத்தாண்டுகளில் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs), வங்கிகளை விட வேகமாக வளரும் என்று தொழில்துறை கணிப்புகள் தெரிவிக்கின்றன. வங்கிகளின் 12% CAGR உடன் ஒப்பிடும்போது NBFC-களின் வளர்ச்சி 17% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தில் (CAGR) இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த வேகம், புதிய கடன் வகைகளுக்கான AI-யை விரைவாக ஏற்றுக்கொள்வதாலும் சாத்தியமாகிறது.
FICCI-IBA வங்கி ஆய்வின்படி, கடன், அண்டர்ரைட்டிங் மற்றும் வசூலில் AI பயன்பாடு, 2026-ல் இந்திய வங்கித் துறைக்கு மிகப்பெரிய மாற்றத்தைக் கொண்டுவரும் ஒன்றாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளது. இது குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் மற்றும் அபாயங்கள் நிறைந்த எதிர்காலத்தைக் குறிக்கிறது.