இந்திய ஆட்டோ ஃபைனான்ஸ் துறையில் புதிய புரட்சி! பயன்படுத்திய கார்களுக்கான கடன் சந்தை மட்டும் ஆண்டுக்கு **26.2%** வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. இது முறைசார்ந்த கடன் வாங்குதல் மற்றும் உயர் மதிப்பு வாகனங்களுக்கான நகர்வை காட்டுகிறது என்றாலும், கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதில் உள்ள ரிஸ்க் பற்றியும் கவனிக்க வேண்டும்.
இந்தியாவின் வாகன நிதிச் சந்தையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. குறிப்பாக, பயன்படுத்திய கார்களுக்கான (Used Car) கடன் பெறும் போக்கு வியக்கத்தக்க வகையில் உயர்ந்துள்ளது. ஜூன் 2021 முதல் ஜூன் 2026 வரையிலான காலகட்டத்தில், இந்த சந்தைப் பிரிவு ஆண்டுக்கு சராசரியாக 26.2% வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளது. இது மற்ற வாகனக் கடன் பிரிவுகளை விட மிக அதிகம்.
இதன் மூலம், வாடிக்கையாளர்கள் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களை விட்டு விலகி, முறையான வங்கி அல்லது வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களிடம் இருந்து பயன்படுத்திய வாகனங்களுக்கான கடன்களைப் பெறத் தொடங்கியுள்ளனர் என்பதை தெளிவாகக் காட்டுகிறது.
புதிய கடன் வாங்குபவர்கள் மற்றும் பிரீமியம் வாகனங்கள்
இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணம், முதல் முறையாக அதிகாரப்பூர்வ கடன் அமைப்பிற்குள் நுழையும் புதிய கடன் வாங்குபவர்கள் ஆவார்கள். 2027 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில், பயன்படுத்திய கார் கடன் வாங்கியவர்களில் சுமார் 75% பேர் இதற்கு முன் இதுபோன்ற கடன் வாங்கியதில்லை. இரு சக்கர வாகனக் கடன்கள் (Two-wheeler loans) பலருக்கும் நிதி உள்ளடக்கத்திற்கான (Financial Inclusion) முதல் படியாக அமைகின்றன. இந்த பிரிவில் கடன் வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை 2026 ஜூன் வாக்கில் 3.6 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது, இது ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு 2.3 கோடியாக இருந்தது.
மேலும், வாடிக்கையாளர்கள் அதிக மதிப்புள்ள வாகனங்களை வாங்கும் 'பிரீமியம்' (Premiumization) போக்கையும் காண முடிகிறது. புதிய வாகனக் கடன்களுக்கான சராசரி டிக்கெட் அளவு 2027 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் ₹8.6 லட்சமாக உயர்ந்துள்ளது. ₹15 லட்சத்திற்கு மேற்பட்ட கடன்கள் இப்போது சந்தையில் 29.8% பங்களிப்பை கொண்டுள்ளன, இது இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன்பு 27.6% ஆக இருந்தது. இது நகர்ப்புற மற்றும் அரை நகர்ப்புற நுகர்வோர் தங்கள் வாகனத் தேர்வுகளை மேம்படுத்துவதைக் குறிக்கிறது.
ரிஸ்க்குகள் மற்றும் கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதில் தாமதம் (Delinquency)
இந்தத் துறை வேகமாக வளர்ந்தாலும், சில குறிப்பிட்ட ரிஸ்க்குகளையும் கொண்டுள்ளது. பயன்படுத்திய கார்களுக்கான கடன் பிரிவில், கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதில் தாமதம் (Delinquency Rate) 3.1% ஆக உள்ளது. இது புதிய கார் கடன்களில் காணப்படும் 2.1% விகிதத்தை விட அதிகம். அதாவது, புதிய கார்களுடன் ஒப்பிடும்போது, பயன்படுத்திய கார்களுக்கான கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சற்று சிரமம் ஏற்படுகிறது.
கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு 20.1% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ள வர்த்தக வாகனங்கள் (Commercial Vehicle) பிரிவும் சவால்களை எதிர்கொள்கிறது. இந்தப் பிரிவில் ஆரம்பக்கட்ட தாமத விகிதம் 4.1% ஆக உள்ளது. மேலும், கடன் வாங்குபவர்களின் கடன் சுமை (Leverage) அதிகரித்துள்ளது. 2021ல் 15.7% ஆக இருந்த நிலையில், தற்போது 19.9% வர்த்தக வாகனக் கடன் வாங்குபவர்கள் இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கடன்களைக் கொண்டுள்ளனர். இது கடன் வாங்குபவர்கள் மீது நிதி அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தி, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை பாதிக்கலாம்.
வரும் காலங்களில், வாகன நிதிச் சந்தையின் ஆரோக்கியம், கடன் வழங்குநர்கள் பயன்படுத்திய கார் மற்றும் வர்த்தக வாகனப் பிரிவுகளில் உள்ள இந்த ரிஸ்க்குகளை எவ்வாறு கையாளுகிறார்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. முதலீட்டாளர்கள், கடன் தர அறிக்கைகள் (Credit Quality Reports) மற்றும் கடன் வழங்குநர்களின் மேலாண்மை கருத்துக்களைக் கண்காணித்து, வளர்ச்சிக்கும் குறைவான தாமத விகிதங்களை பராமரிப்பதற்கும் இடையே எவ்வாறு சமநிலையை ஏற்படுத்துகிறார்கள் என்பதைப் பார்க்கலாம்.