Whalesbook
அனலிஸ்ட்கள் கொடுத்த 'Buy' ரேட்டிங்
PhillipCapital நிறுவனம் Gabriel India பங்குகளை ஆய்வு செய்து, 'Buy' ரேட்டிங் வழங்கியுள்ளது. இது, தற்போதைய விலையிலிருந்து சுமார் 22% வரை உயரக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வலுவான செயல்பாடுகள், வளர்ந்து வரும் சன்ரூஃப் பிசினஸ், மற்றும் Anand Group நிறுவனங்களை FY27-க்குள் ஒருங்கிணைக்கும் திட்டம் ஆகியவை இதற்குக் காரணம். இந்த ஒருங்கிணைப்பு மூலம், Gabriel India தனது தயாரிப்பு வகைகளை விரிவுபடுத்தி, லாப வரம்பை (Profit Margin) அதிகரிக்கும் எனப் புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் நம்புகிறது.
Anand Group ஒருங்கிணைப்பு திட்டம்
FY27-க்குள், Anand Group-ன் நான்கு முக்கிய நிறுவனங்களான Anchemo India, Anand CY Myutec, DANA Anand, மற்றும் Henkel Anand ஆகியவற்றை Gabriel India-வுடன் ஒருங்கிணைக்கும் திட்டம் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. இந்த ஷேர் பரிமாற்றத்தின் மூலம், ஒரு பங்கிற்கான வருவாய் (EPS) சுமார் 41% அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த ஒருங்கிணைப்பு, Gabriel India-வை சஸ்பென்ஷன் (Suspension) கருவிகள் மட்டுமல்லாமல், பிரேக் ஃப்ளூயிட், கூலண்ட், AdBlue, பசைகள் மற்றும் EV டிரான்ஸ்மிஷன் பாகங்கள் போன்ற பல தயாரிப்புகளை வழங்கும் நிறுவனமாக மாற்றும். Anand Group, 2030-க்குள் ₹50,000 கோடி வருவாய் ஈட்டும் இலக்கை வைத்துள்ளது.
வளர்ச்சிக்கு உதவும் புதிய பிசினஸ்கள்
ஒருங்கிணைப்பு மட்டுமின்றி, Gabriel India அதிக லாபம் தரும் புதிய துறைகளிலும் கவனம் செலுத்துகிறது. Maruti Suzuki, Mahindra & Mahindra, Tata Motors போன்ற முக்கிய OEM-களிடம் இருந்து புதிய ஆர்டர்கள் கிடைத்துள்ளன. சன்ரூஃப் பிசினஸ் ஏற்கனவே மொத்த வருவாயில் சுமார் 10% மற்றும் EBITDA-வில் 17% பங்களிக்கிறது. ஏற்றுமதி வருவாயையும் 3%-லிருந்து 10%-க்கும் மேல் அதிகரிக்கச் செய்வதற்கான முயற்சிகள் நடந்து வருகின்றன. இந்த புதிய முயற்சிகள் மூலம், நடுத்தர அளவிலான லாப வரம்புகள் கிடைக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
மதிப்பீடு மற்றும் துறை சார்ந்த ரிஸ்க்குகள்
Gabriel India தற்போது சந்தையில் உள்ள போட்டியாளர்களை விட சற்று அதிக மதிப்பீட்டில் (Valuation) வர்த்தகம் ஆகிறது. ஒரு பங்கிற்கான வருவாய் (EPS) FY25-FY28 காலகட்டத்தில் முறையே 19% மற்றும் 36% வளரும் என எதிர்பார்க்கப்பட்டாலும், இந்த அதிக மதிப்பீட்டிற்கு ஏற்றவாறு நிறுவனம் செயல்பட வேண்டியது அவசியம். Uno Minda, ZF Commercial Vehicle Control Systems India போன்ற நிறுவனங்களும் நல்ல வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளன.
EV (Electric Vehicle) வாகனங்களின் வளர்ச்சி, பாரம்பரிய ஆட்டோ பாகங்களுக்கான தேவையில் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம். மேலும், இறக்குமதி வரிகள் மற்றும் ஒருங்கிணைப்பு சவால்கள் போன்றவற்றால், துறை சார்ந்த லாப வரம்புகள் FY26-ல் 50-100 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைந்து 10.5-11.5% ஆக இருக்கலாம் என ICRA கணித்துள்ளது. Gabriel India நிறுவனத்திடம் கடன் சுமை மிகக் குறைவு மற்றும் சீரான பணப்புழக்கம் உள்ளது.