Whalesbook
எதிர்பார்ப்புகளை எட்டிய Castrol India நிதிநிலை அறிக்கை
Castrol India வெளியிட்டுள்ள Q1 CY26 நிதிநிலை அறிக்கையின்படி, வருவாய் கடந்த ஆண்டை விட 9% அதிகரித்துள்ளது. குறிப்பாக, கிராமப்புற மற்றும் பிரீமியம் மார்க்கெட்டுகளில் விற்பனை (Volume) 8% உயர்ந்தது இதன் முக்கிய காரணம்.
இதேபோல், வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்கள் கழிக்கும் முன் கிடைக்கும் லாபம் (EBITDA) 7% உயர்ந்து ₹330 கோடியாக பதிவாகியுள்ளது.
லாப வரம்பில் (Margin) அழுத்தம்
ஆனால், ஒருமுறை ஏற்பட்ட பணியாளர் செலவு உயர்வு மற்றும் வெளிநாட்டுச் செலவுகள், குறிப்பாக அந்நியச் செலாவணி இழப்பு (Forex Loss) காரணமாக, EBITDA மார்ஜின் 30 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைந்து 21.3% ஆக உள்ளது. மேலும், கச்சா எண்ணெய் விலை $100 டாலர்களுக்கு மேல் இருப்பதும், நாணய மாற்று விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களும் லாப வரம்பில் (Margin) அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தலாம் என நிர்வாகம் தெரிவித்துள்ளது.
IDBI Capital கருத்து - 'Hold' ரேட்டிங்
இந்த முடிவுகளை ஆராய்ந்த IDBI Capital, Castrol India-வுக்கு 'Hold' ரேட்டிங்கை தொடர்ந்து வழங்கியுள்ளது. கம்பெனியின் வலுவான பணப்புழக்கம் (Free Cash Flow), அதிக வருவாய் விகிதங்கள் (High Return Ratios) மற்றும் சீரான டிவிடெண்ட் வழங்குவதை பாராட்டியுள்ளனர். இருப்பினும், தற்போதுள்ள ஷேரின் அதிக வேல்யுவேஷன் (Rich Valuation) குறுகிய காலத்தில் பெரிய ஏற்றத்தை தடுக்கக்கூடும் என்றும், இது CY27 வருவாய் கணிப்பின் 17 மடங்கு உள்ளதாகவும், தற்போதைய சந்தை விலையிலிருந்து சுமார் 10% மட்டுமே ஏற்றம் காண வாய்ப்புள்ளதாகவும் தெரிவித்துள்ளனர். எனவே, இலக்கு விலையான ₹204 மாற்றப்படவில்லை.