YES Bank Q3 அப்டேட்டில் வலுவான கடன் வளர்ச்சி, இப்போது முதலீட்டாளர்களின் கவனம் முக்கிய அளவீடுகளில்!

YES Bank, Q3 இல் வலுவான வணிகப் புள்ளிவிவரங்களைப் பதிவு செய்துள்ளது

YES Bank Ltd. டிசம்பர் 31, 2023 அன்று முடிவடைந்த காலாண்டிற்கான தனது தற்காலிக வணிக செயல்திறனை (provisional business performance) வெளியிட்டுள்ளது, இதில் கடன் மற்றும் வைப்பு வளர்ச்சி ஆகியவற்றில் நேர்மறையான போக்குகள் காணப்படுகின்றன. தனியார் துறை கடன் வழங்குநர், செயல்பாட்டு முன்னேற்றத்தின் ஒரு காலகட்டத்தை சுட்டிக்காட்டியுள்ளார்.

கடன் மற்றும் வைப்பு வளர்ச்சி

கடன்கள் மற்றும் முன்பணங்கள் (Loans and advances) ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) 5.2% அதிகரித்து ₹2,57,508 கோடியை எட்டியுள்ளன. இது கடந்த ஆண்டு இதே காலகட்டத்தில் பதிவான ₹2,44,834 கோடியிலிருந்து ஒரு குறிப்பிடத்தக்க உயர்வாகும். காலாண்டுக்கு காலாண்டு (QoQ), கடன்கள் ₹2,50,212 கோடியிலிருந்து 2.9% வளர்ந்துள்ளன.

வைப்புத்தொகைகளும் (Deposits) ஆரோக்கியமான வளர்ச்சியைக் காட்டியுள்ளன, இது 5.5% YoY அதிகரித்து ₹2,92,484 கோடியை எட்டியுள்ளது, முன்பு ₹2,77,224 கோடியாக இருந்தது. இருப்பினும், முந்தைய காலாண்டில் ₹2,96,276 கோடியாக இருந்ததில் இருந்து வைப்புத்தொகைகளில் 1.3% என்ற சிறிய தொடர்ச்சியான சரிவு ஏற்பட்டுள்ளது. வைப்புச் சான்றிதழ்களில் (Certificate of Deposits - CDs) ₹990 கோடி வரை ஒரு சிறிய உயர்வு காணப்பட்டது.

CASA மற்றும் பணப்புழக்க அளவீடுகள்

வங்கியின் நடப்பு மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகள் (CASA) ₹99,443 கோடியை எட்டியுள்ளன, இது 8.5% YoY அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது. CASA விகிதம் (CASA ratio), CDs உட்பட, ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 33.1% இலிருந்து 34.0% ஆக மேம்பட்டுள்ளது, இது குறைந்த-செலவு நிதியளிப்பின் வலுவான தளத்தைக் குறிக்கிறது.

YES Bank-ன் கடன்-வைப்பு விகிதம் (Credit-to-Deposit ratio) காலாண்டுக்கு காலாண்டு (QoQ) மேம்பட்டுள்ளது, 84.5% இலிருந்து 88.0% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இருப்பினும் இது ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 88.3% இலிருந்து சற்று குறைவாக உள்ளது. பணப்புழக்கக் காப்பீட்டு விகிதம் (Liquidity Coverage Ratio - LCR) இந்த காலாண்டிற்கு 123.8% ஆக இருந்தது, இது முந்தைய காலாண்டின் 125.1% மற்றும் ஒரு வருடத்திற்கு முந்தைய 133.2% இலிருந்து குறைந்துள்ளது.

இரண்டாம் காலாண்டு (Q2) நிதிச் செயல்திறன் சிறப்பம்சங்கள்

இரண்டாம் காலாண்டு முடிவுகளை மதிப்பாய்வு செய்யும் போது, YES Bank, செப்டம்பர் 30, 2023 அன்று முடிவடைந்த காலத்திற்கான நிகர லாபத்தில் (net profit) 18.4% YoY அதிகரிப்பைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது ₹655 கோடியாக இருந்தது. முந்தைய ஆண்டின் இரண்டாம் காலாண்டில் ₹553 கோடி லாபம் பதிவானதை விட இந்த செயல்திறன் அதிகமாகும்.

நிகர வட்டி வருமானம் (Net Interest Income - NII) 4.6% YoY அதிகரித்து ₹2,300 கோடியாக ஆனது. வங்கியின் சொத்துக்கள் மீதான வருவாய் (RoA) முந்தைய ஆண்டு காலப்பகுதியில் 0.5% இலிருந்து 0.6% ஆக மேம்பட்டது, அதே நேரத்தில் நிகர வட்டி வரம்பு (Net Interest Margin - NIM) 2.5% இல் நிலையாக இருந்தது, இது 10 அடிப்படை புள்ளிகள் YoY அதிகரித்துள்ளது.

வட்டி அல்லாத வருமானம் (Non-interest income) 16.9% YoY வலுவான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தது, ₹1,644 கோடியை எட்டியது, இதில் அந்நிய செலாவணி (forex), கடன் செயலாக்கம் (loan processing) மற்றும் விநியோக நடவடிக்கைகள் (distribution activities) ஆகியவற்றிலிருந்து கிடைத்த கட்டண வருவாய் (fee income) அதிகரித்துள்ளது. இயக்க லாபம் (Operating profit) 32.9% YoY அதிகரித்து ₹1,296 கோடியாக ஆனது.

செயல்பாட்டுத் திறன் (Operational Efficiency)

YES Bank குறிப்பிடத்தக்க செயல்பாட்டுத் திறனை அடைந்துள்ளது, இதில் செலவு-வருமான விகிதம் (cost-to-income ratio) ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 73% இலிருந்து 67.1% ஆக மேம்பட்டுள்ளது. வங்கியானது செயல்பாட்டு செலவுகளில் (operating costs) வெறும் 0.6% YoY மற்றும் 4.2% தொடர்ச்சியான குறைப்புடன், செலவுகளைக் கடுமையாகக் கட்டுப்படுத்தியுள்ளது.

சந்தை எதிர்வினை (Market Reaction)

இந்த வணிக புதுப்பிப்புகளுக்கு மத்தியிலும், YES Bank Ltd. இன் பங்குகள் ஜனவரி 2, வெள்ளிக்கிழமை அன்று சரிந்தன, BSE இல் 3.82% குறைந்து ₹22.31 இல் வர்த்தகத்தை முடித்தன. இது, சந்தை உணர்வு (market sentiment) தற்காலிக வளர்ச்சி புள்ளிவிவரங்களுக்கு அப்பாற்பட்டது, பரந்த சந்தை நிலைமைகள் அல்லது குறிப்பிட்ட முதலீட்டாளர் கவலைகளால் பாதிக்கப்பட்டது என்பதைக் குறிக்கிறது.

தாக்கம் (Impact)

இந்த புள்ளிவிவரங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு YES Bank-ன் செயல்பாட்டு ஆரோக்கியம் மற்றும் வளர்ச்சி பாதையின் தெளிவான சித்திரத்தை வழங்குகின்றன. கடன்கள் மற்றும் வைப்புத்தொகைகளில் நிலையான உயர்வு, அத்துடன் முந்தைய காலாண்டில் இருந்து லாபம் மற்றும் செயல்திறன் அளவீடுகளில் முன்னேற்றம், நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களால் நேர்மறையாகக் கருதப்படலாம். இருப்பினும், சமீபத்திய பங்கு விலை வீழ்ச்சி குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைக் குறிக்கிறது, எனவே முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால செயல்திறன் மற்றும் பரந்த பொருளாதார காரணிகளைக் கண்காணிப்பது முக்கியம். இந்திய பங்குச் சந்தையில் இதன் தாக்கம் மிதமானது, முக்கியமாக வங்கித் துறையின் உணர்வு மற்றும் YES Bank-ன் மீட்புப் பாதையில் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை பாதிக்கிறது.

Impact Rating: 7/10

Difficult Terms Explained

• Provisional Figures: Preliminary financial data released before the final audited results.
• Loans and Advances: Money lent by the bank to its customers.
• Deposits: Money held by the bank that customers have placed with it.
• YoY (Year-on-Year): Comparison of a metric over a period with the same period in the previous year.
• QoQ (Quarter-on-Quarter): Comparison of a metric over a period with the previous quarter.
• Certificate of Deposits (CDs): Negotiable, short-term instruments issued by banks.
• CASA (Current Account Savings Account): Low-cost deposits that banks use to fund their lending.
• CASA Ratio: The proportion of CASA deposits to total deposits.
• Credit-to-Deposit Ratio: A measure of a bank's lending relative to its deposits.
• Liquidity Coverage Ratio (LCR): A regulatory requirement ensuring banks have sufficient liquid assets to meet short-term obligations.
• Net Profit: Profit remaining after all expenses and taxes have been deducted.
• Net Interest Income (NII): The difference between interest income generated by the bank and the interest paid out to depositors.
• Return on Assets (RoA): A profitability ratio that indicates how efficiently a company is using its assets to generate profit.
• Net Interest Margin (NIM): A measure of the difference between the interest income generated by a bank and the interest it pays out, relative to the amount of its interest-earning assets.
• Non-interest Income: Income generated from sources other than interest, such as fees and commissions.
• Operating Profit: Profit generated from a company's normal business operations before interest and taxes.
• Cost-to-Income Ratio: A measure of a bank's efficiency; the percentage of revenue that is consumed by operating expenses.