ਸਰਕਾਰ ਵੱਲੋਂ ਰੀਜਨਲ ਰੂਰਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ IPOs ਲਾਜ਼ਮੀ

ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਿਆਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਹਿਤ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਸਪਾਂਸਰ ਕੀਤੇ ਰੀਜਨਲ ਰੂਰਲ ਬੈਂਕਾਂ (RRBs) ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਤੋਂ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਲਿਸਟ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕਰਨ ਦਾ ਹੁਕਮ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਇਸ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਨਾਲ FY27 ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਦੋ RRBs ਜਨਤਕ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਉੱਤਰ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਗ੍ਰਾਮੀਣ ਬੈਂਕ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਉਮੀਦਵਾਰ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਰਦੇਸ਼ RRBs ਦੇ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਏਕੀਕਰਨ (consolidation) ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਇਆ ਹੈ, ਜਿਸਨੇ 'ਇੱਕ ਰਾਜ, ਇੱਕ RRB' ਪਹਿਲ ਤਹਿਤ RRBs ਦੀ ਗਿਣਤੀ 48 ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ 23 ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਤਾਕਤ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ।

IPOs ਲਈ ਸਰਕਾਰੀ ਨਿਰਦੇਸ਼

• ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸੰਬੰਧਿਤ ਰੀਜਨਲ ਰੂਰਲ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਹਨ।
• ਲਿਸਟਿੰਗ ਦਾ ਟੀਚਾ ਆਉਣ ਵਾਲਾ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ, FY27 ਹੈ, ਜੋ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਵਾਹ (capital infusion) ਅਤੇ ਜਨਤਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਨਵੇਂ ਰਾਹ ਖੋਲ੍ਹੇਗਾ।

ਮੁੱਖ ਉਮੀਦਵਾਰਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ

• ਬਾਜ਼ਾਰ ਲਿਸਟਿੰਗ ਲਈ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਦੋ RRBs 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
• ਉੱਤਰ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਗ੍ਰਾਮੀਣ ਬੈਂਕ, ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਜਨਤਕ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ (IPO) ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸੰਭਾਵੀ ਉਮੀਦਵਾਰਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ।
• FY27 ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਇਹਨਾਂ ਲਿਸਟਿੰਗਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ।

ਰਣਨੀਤਕ ਕਾਰਨ ਅਤੇ ਏਕੀਕਰਨ

• IPO ਵੱਲ ਇਹ ਕਦਮ RRBs ਦੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਏਕੀਕਰਨ ਦਾ ਸਿੱਧਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ।
• ਇਸ ਏਕੀਕਰਨ ਨੇ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ RRBs ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਨੂੰ 23 ਤੱਕ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਧੇਰੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ।
• ਸਰਕਾਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈ ਕੇ ਜਨਤਕ ਪੂੰਜੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣਾ ਚਾਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਲਿਸਟਿੰਗ ਲਈ ਯੋਗਤਾ ਮਾਪਦੰਡ

• 2002 ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼, RRBs ਨੂੰ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪੂਰੇ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਦੱਸਦੇ ਹਨ।

• ਇਸ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਹਰੇਕ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹300 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਸੰਪਤੀ (Net Worth) ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।

• ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ₹15 ਕਰੋੜ ਦਾ ਔਸਤਨ ਟੈਕਸ-ਪੂਰਵ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਲਾਭ (Average pre-tax operating profit) ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ।

• ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, RRBs ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 10% ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ (Return on Equity - RoE) ਦਿਖਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।

ਮਲਕੀਅਤ ਢਾਂਚਾ

• ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, RRBs ਕੋਲ ਤਿੰਨ-ਪੱਖੀ ਮਲਕੀਅਤ ਢਾਂਚਾ (tripartite ownership structure) ਹੈ।
• ਕੇਂਦਰ ਸਰਕਾਰ ਕੋਲ 50% ਹਿੱਸਾ, ਰਾਜ ਸਰਕਾਰਾਂ ਕੋਲ 15% ਹਿੱਸਾ, ਅਤੇ ਸਪਾਂਸਰ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਬਾਕੀ 35% ਹਿੱਸਾ ਹੈ।

ਵਿੱਤੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਆਉਟਲੁੱਕ

• FY25 ਵਿੱਚ, RRBs ਨੇ ਸਮੂਹਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ₹6,825 ਕਰੋੜ ਦਾ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ FY24 ਵਿੱਚ ₹7,571 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਘੱਟ ਹੈ।

• ਵਿੱਤ ਰਾਜ ਮੰਤਰੀ, ਪੰਕਜ ਚੌਧਰੀ ਨੇ ਇਸ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਕਾਰਨ ਪੈਨਸ਼ਨ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਪਿਛਾਖੋਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨਾਲ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਅਤੇ ਕੰਪਿਊਟਰ ਵਾਧੇ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਦੱਸਿਆ।

• ਇਹ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਪੰਜ ਤੋਂ ਸੱਤ RRBs ਲਿਸਟਿੰਗ ਲਈ ਯੋਗਤਾ ਮਾਪਦੰਡ ਪੂਰੇ ਕਰਨਗੀਆਂ।

• ਸਪਾਂਸਰ ਬੈਂਕ, ਲਾਭਕਾਰੀ RRBs ਲਈ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੋੜਾਂ ਪੂਰੀਆਂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਵਚਨਬੱਧ ਹਨ।

ਨਵੀਨਤਮ ਅਪਡੇਟਸ

• ਸਾਰੇ RRBs ਲਈ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਏਕੀਕਰਨ (technology integration) ਲਗਭਗ ਮੁਕੰਮਲ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
• ਸੰਭਾਵੀ ਉਮੀਦਵਾਰਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿੱਤੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਲਿਸਟਿੰਗ ਲਈ ਸੁਝਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

• IPOs ਤੋਂ ਰੀਜਨਲ ਰੂਰਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪੂੰਜੀ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਦਿਹਾਤੀ ਆਰਥਿਕਤਾਵਾਂ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਵਧੇਗੀ।

• ਲਿਸਟਿੰਗ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ, ਬਿਹਤਰ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਨ ਅਤੇ ਵਧੀ ਹੋਈ ਜਵਾਬਦੇਹੀ ਲਿਆਏਗੀ।

• ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (financial inclusion) ਅਤੇ ਦਿਹਾਤੀ ਵਿਕਾਸ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਨਵੇਂ ਮੌਕੇ ਮਿਲਣਗੇ।

• ਸਪਾਂਸਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਲਿਸਟਡ RRBs ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।

• ਪ੍ਰਭਾਵ ਰੇਟਿੰਗ: 7

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• ਰੀਜਨਲ ਰੂਰਲ ਬੈਂਕ (RRBs): ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਅਤੇ ਦਿਹਾਤੀ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਸੇਵਾ ਦੇਣ ਲਈ ਸਥਾਪਿਤ ਬੈਂਕ, ਜੋ ਕਿ ਕੇਂਦਰ ਸਰਕਾਰ, ਰਾਜ ਸਰਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਸਪਾਂਸਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਸਾਂਝੀ ਮਲਕੀਅਤ ਹੇਠ ਹਨ।
• ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ (FY): ਲੇਖਾ-ਜੋਖਾ ਅਤੇ ਬਜਟ ਲਈ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ, ਜੋ ਕਿ ਕੈਲੰਡਰ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਖਰੀ ਹੈ; ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ, FY 1 ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੋਂ 31 ਮਾਰਚ ਤੱਕ ਚੱਲਦਾ ਹੈ।
• ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਜਨਤਕ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ (IPO): ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਆਮ ਜਨਤਾ ਨੂੰ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਜਨਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਸੰਸਥਾ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
• ਸ਼ੁੱਧ ਸੰਪਤੀ (Net Worth): ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕੁੱਲ ਜਾਇਦਾਦ ਵਿੱਚੋਂ ਉਸਦੇ ਕੁੱਲ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਬਚੀ ਹੋਈ ਰਕਮ; ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਅਲਾਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਮੁੱਲ।
• ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ (RoE): ਇੱਕ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ (profitability ratio) ਜੋ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਮੁਨਾਫਾ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ।
• ਸਪਾਂਸਰ ਬੈਂਕ: ਵੱਡੀਆਂ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਜੋ RRBs ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਤਕਨੀਕੀ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਏਕੀਕਰਨ (Consolidation): ਇੱਕ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਮਿਲਾ ਕੇ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸੰਸਥਾ ਬਣਾਉਣਾ।
• ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੋੜਾਂ: ਅਜਿਹੇ ਨਿਯਮ ਅਤੇ ਕਾਨੂੰਨ ਜੋ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹਨ ਅਤੇ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।