RBI ਡਿਪਟੀ ਗਵਰਨਰ: ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਓਵਰਬਲੋਨ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ

RBI ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦਾ ਹੈ

ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ ਦੇ ਡਿਪਟੀ ਗਵਰਨਰ ਸਵਾਮੀਨਾਥਨ ਜੇ ਨੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਬਾਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟਤਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਸਲਿੱਪੇਜ (NPA ਬਣਨ ਵਾਲੇ ਲੋਨ) ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਲਈ ਕੋਈ ਤਤਕਾਲ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਕਾਰਨ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਕਾਫ਼ੀ ਹੌਲੀ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਢਿੱਲ ਆਈ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਡਾਟਾ ਪੁਆਇੰਟਸ

ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਸਲਿੱਪੇਜ ਸਤੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ (Q2FY26) ਦੌਰਾਨ ਲਗਭਗ 8 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵਧੀ ਹੈ।
ਇਸ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਕੋਈ ਸੰਕੇਤ ਨਹੀਂ ਦਿਖਾਈ ਦਿੱਤੇ ਹਨ।
ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਬੈਂਕਿੰਗ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 25% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹਿੱਸਾ ਹਨ।
ਸਮੁੱਚੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਵਜੋਂ, ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਲਗਭਗ 7-8% ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਲਿੱਪੇਜ ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਧਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨਯੋਗ ਹੈ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੰਦਰਭ

ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ ਨੇ ਨਵੰਬਰ 2023 ਵਿੱਚ ਕਾਰਵਾਈ ਕੀਤੀ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਖਪਤਕਾਰ ਲੋਨ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਬੈਂਕ ਲੋਨ 'ਤੇ ਰਿਸਕ ਵੇਟੇਜ (ਜੋਖਮ ਭਾਰ) 100% ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ 125% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਹਾਲਾਂਕਿ NBFCs ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਲਈ ਰਿਸਕ ਵੇਟ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਘਟਾ ਕੇ 100% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਲਈ 125% ਦਾ ਉੱਚਾ ਰਿਸਕ ਵੇਟ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਹੈ।
ਡਿਪਟੀ ਗਵਰਨਰ ਸਵਾਮੀਨਾਥਨ ਜੇ ਨੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਇਸ ਸਮੇਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਤਤਕਾਲ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਖਲ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ RBI ਡਾਟਾ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਜਾਰੀ ਰੱਖੇਗਾ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ

ਡਿਪਟੀ ਗਵਰਨਰ ਦੀਆਂ ਟਿੱਪਣੀਆਂ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਿਹੜੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਉਧਾਰ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਰਾਹਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਦਾ ਹੌਲੀ ਹੋਣਾ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬੁੱਕ ਵਿੱਚ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਘੱਟ ਹਿੱਸਾ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਨਿਯੰਤਰਣ ਵਿੱਚ ਹਨ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ RBI ਦੇ ਸੰਚਾਰ ਅਤੇ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਡਾਟਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਦੇ ਬਿਆਨ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਉਧਾਰ ਸੈਗਮੈਂਟ ਬਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰਨਾ ਹੈ।
ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਮੂਲੀ ਸਲਿੱਪੇਜ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮ (systemic risk) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਤਤਕਾਲ ਦਖਲ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਿਰੰਤਰ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦਾ ਪਹੁੰਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੇ ਲਚੀਲੇਪਣ (resilience) ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਭਾਵ ਰੇਟਿੰਗ: 6/10 (ਵਿੱਤੀ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੱਧਮ ਮਹੱਤਤਾ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ)।

ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

ਸਲਿੱਪੇਜ (Slippages): ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ, ਸਲਿੱਪੇਜ ਉਹ ਲੋਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਸਟੈਂਡਰਡ ਅਸੈੱਟ (standard assets) ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਪਰ ਹੁਣ ਉਹ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਅਸੈੱਟ (NPAs) ਬਣ ਗਏ ਹਨ ਜਾਂ ਬਣਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ (Basis Points - bps): ਇੱਕ ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਸੌਵਾਂ ਹਿੱਸਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਾਂ 0.01%. 8 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਵਾਧਾ ਮਤਲਬ 0.08 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਵਾਧਾ।
ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality): ਇੱਕ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਇਸਦੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ, ਜੋ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਅਸੈੱਟਸ (NPAs): ਅਜਿਹੇ ਲੋਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿਆਜ ਜਾਂ ਮੁੱਖ ਭੁਗਤਾਨ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 90 ਦਿਨਾਂ, ਲਈ ਬਕਾਇਆ ਹੈ।
ਰਿਸਕ ਵੇਟੇਜ (Risk Weightings): ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਮਾਪ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਕਿੰਨੀ ਪੂੰਜੀ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਤ ਜੋਖਮ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉੱਚ ਰਿਸਕ ਵੇਟੇਜ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs): ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਜੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਰਗੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਪਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੀਆਂ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਰੈਗੂਲੇਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।