ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੰਕਟ ਆਉਣ ਵਾਲਾ ਹੈ? CIBIL, ਮਾਈਕਰੋ ਲੋਨ ਤੇ ਟੂ-ਵੀਲਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਤਣਾਅ ਦਾ ਝੰਡਾ ਲਹਿਰਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਮੰਗ ਬਦਲਣ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ!
Overview
ਟ੍ਰਾਂਸਯੂਨਿਅਨ ਸਿਬਿਲ ਦੀ ਨਵੀਨਤਮ ਰਿਪੋਰਟ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ GST ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਾਹਨਾਂ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਟਿਕਾਊ ਸਮਾਨ (consumer durables) ਲਈ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸੰਪਤੀ 'ਤੇ ਮਾਈਕਰੋ ਲੋਨ (micro loans against property) ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸੰਕੇਤ ਦਿਖਾਈ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਜਿਸ ਵਿੱਚ, ਡਿਫਾਲਟ ਰੇਟ (delinquencies) 45 bps ਵੱਧ ਕੇ 3.3% ਹੋ ਗਏ ਹਨ, ਅਤੇ ਟੂ-ਵੀਲਰ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ 2.2% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ। ਨੌਜਵਾਨ ਉਧਾਰਕਰਤਾ (borrowers) ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਰਤ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ (lenders) ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ.
ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿਖਾ ਰਿਹਾ ਹੈ: ਮੰਗ ਵਧੀ, ਪਰ ਤਣਾਅ ਵੀ ਉਭਰ ਰਿਹਾ ਹੈ
ਟ੍ਰਾਂਸਯੂਨਿਅਨ ਸਿਬਿਲ ਦੀ ਨਵੀਨਤਮ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਰਕੀਟ ਇੰਡੀਕੇਟਰ ਰਿਪੋਰਟ (Credit Market Indicator report), ਜੋ ਇਸ ਸੋਮਵਾਰ ਜਾਰੀ ਹੋਈ, ਭਾਰਤ ਦੇ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲੈਂਡਸਕੇਪ (retail credit landscape) ਦੀ ਇੱਕ ਸੂਖਮ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਗੁਡਜ਼ ਐਂਡ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਟੈਕਸ (GST) ਦਰਾਂ ਦੇ ਤਰਕ-ਸੰਗਤ (rate rationalisations) ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਪਰ ਰਿਪੋਰਟ ਕੁਝ ਖਾਸ ਲੋਨ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ (loan segments) ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸੰਕੇਤਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਦੋਹਰੀ ਪ੍ਰਵਿਰਤੀ ਇੱਕ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਬਿਹਤਰ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਉਧਾਰਕਰਤਾ ਦੋਵਾਂ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਵੀ ਹਨ.
ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰਾਹਾਂ 'ਤੇ
ਰਿਪੋਰਟ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਲੋਨਾਂ (large property loans) ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਝਾਨ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। 90 ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇਰੀ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ (delinquencies) ਵਿੱਚ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 29 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ, ਜੋ ਸਤੰਬਰ 2023 ਤੱਕ 1.4 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ 'ਤੇ ਆ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਇਸ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਲੋਨ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਮੁੜ-ਭੁਗਤਾਨ ਵਿਵਹਾਰ (repayment behavior) ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ.
ਮਾਈਕਰੋ ਲੋਨ ਅਤੇ ਟੂ-ਵੀਲਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਿਟੇਲ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ (crucial retail segments) ਲਈ ਸਥਿਤੀ ਵੱਖਰੀ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ₹2 ਲੱਖ ਤੋਂ ₹10 ਲੱਖ ਟਿਕਟ ਸਾਈਜ਼ ਦੇ, ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮਾਈਕਰੋ ਲੋਨਾਂ (micro loans secured against property) ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਰੇਟ (delinquency levels) ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 45 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਵੱਧ ਕੇ 3.3% ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਟੂ-ਵੀਲਰ ਲੋਨਾਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਵਿੱਚ ਵੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਤੰਬਰ ਵਿੱਚ ਸਮਾਪਤ ਹੋਏ ਤਿਮਾਹੀ ਦੌਰਾਨ 90-ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਡਿਫਾਲਟ ਰੇਟ 22 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਵੱਧ ਕੇ 2.2% ਹੋ ਗਏ ਹਨ.
ਮੰਗ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਉਧਾਰਕਰਤਾ ਦੇ ਵਿਹਾਰ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਵਾਧਾ GST 2.0 ਪਹਿਲ (GST 2.0 initiatives) ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਜਾਪਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਾਹਨਾਂ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਟਿਕਾਊ ਸਮਾਨ ਦੇ ਲੋਨਾਂ (vehicle and consumer durable loans) ਨੂੰ ਲਾਭ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਇਹਨਾਂ ਵਸਤਾਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਖਪਤਕਾਰ ਰੁਚੀ (consumer appetite) ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਆਸਾਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚ (credit access) ਦੁਆਰਾ ਸੁਵਿਧਾ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਦਿਲਚਸਪ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ, ਰਿਪੋਰਟ ਨੌਜਵਾਨ ਉਧਾਰਕਰਤਾਵਾਂ (younger borrowers) ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਸਾਵਧਾਨੀ 'ਤੇ ਚਾਨਣਾ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਸਤੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ 26-35 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਦੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਲੋਨ ਪੁੱਛਗਿੱਛ (loan inquiries) ਦਾ ਹਿੱਸਾ, ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਸਮਾਨ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ 40% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 38% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, 25 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਉਧਾਰਕਰਤਾਵਾਂ ਤੋਂ ਪੁੱਛਗਿੱਛ ਵੀ ਇੱਕ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ 20% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 19% ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, 36-45 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਦੇ ਉਧਾਰਕਰਤਾਵਾਂ ਤੋਂ ਲੋਨ ਪੁੱਛਗਿੱਛ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਿਆ ਹੈ। ਸਮੁੱਚੇ ਲੋਨ ਓਰੀਜਨੇਸ਼ਨ ਵਾਲੀਅਮਜ਼ (loan origination volumes) ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ (new-to-credit) ਗਾਹਕਾਂ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਵੀ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕ ਘੱਟ ਕੇ 16% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ, ਸਥਾਪਿਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇਤਿਹਾਸ ਵਾਲੇ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ।
