ਭਾਰਤ ਦੇ ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਫੰਡਜ਼ ਰੁਕ ਗਏ: ਦੁਰਲੱਭ ਮਾਹਿਰਾਂ ਲਈ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਹਾਹਾਕਾਰ, ਟੈਲੈਂਟ ਵਾਰ ਛਿੜੀ!

ਪ੍ਰਬੰਧਕੀ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਦੀ ਘਾਟ ਕਾਰਨ SIF ਲਾਂਚ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ।

ਭਾਰਤੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹਾਊਸ, ਜਟਿਲ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਨਿਪੁੰਨ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਗੰਭੀਰ ਕਮੀ ਕਾਰਨ, ਆਪਣੇ ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (SIFs) ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਦੇਰੀ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਘਾਟ ਨੇ ਕਈ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਨੂੰ ਆਲਟਰਨੇਟਿਵ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (AIF) ਸੈਕਟਰ ਤੋਂ ਮਾਹਿਰਤਾ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨ ਅਤੇ ਭਰਤੀ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਹਨਾਂ ਅਤਿ-ਆਧੁਨਿਕ ਪਹੁੰਚਾਂ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਜਾਣੂ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਮੁੱਦਾ: ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਮਾਹਿਰਤਾ ਦੀ ਘਾਟ।

ਸਿਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (SEBI) ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (SIFs) ਨੂੰ ਰਵਾਇਤੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ (PMS) ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਪੂਰਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਸਟੈਂਡਰਡ ਲੌਂਗ-ਓਨਲੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, SIFs ਕੋਲ ਹੈਜਿੰਗ ਅਤੇ ਸ਼ਾਰਟ-ਸੇਲਿੰਗ ਵਰਗੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹਨਾਂ ਜਟਿਲ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਡੂੰਘੀ ਮਾਹਿਰਤਾ ਵਾਲਾ ਦੇਸੀ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਪੂਲ ਬਹੁਤ ਸੀਮਤ ਹੈ, ਜੋ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ AIFs ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਪਰਾਈਟਰੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਡੈਸਕ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ।

ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਵਾਰ ਦਾ ਉਭਾਰ।

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਆਪਣੇ SIF ਵਿਭਾਗਾਂ ਨੂੰ ਸਥਾਪਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਮਾਹਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਵਧ ਗਈ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਸੂਰਜ ਨੰਦਾ, ਜੋ ਇਸ ਸਮੇਂ ਟਾਟਾ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ SIFs ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਪਹਿਲਾਂ ICICI ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ AIF ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਸਨ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਰਾਜੇਸ਼ ਅਯਨੋਰ, ਯੂਨੀਅਨ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਿੱਚ SIFs ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੁਖੀ, ਪ੍ਰਜਨਾ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰਜ਼ ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਮੁਖੀ ਸਨ, ਜੋ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ AIFs ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਐਕਸਿਸ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨੇ ਵੀ ਅਵੈਂਡਸ ਕੈਪੀਟਲ ਆਲਟਰਨੇਟ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀਜ਼ ਤੋਂ ਨੰਦਿਕ ਮਲਿਕ ਨੂੰ ਨਿਯੁਕਤ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ SIF ਵਿਭਾਗ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਹੋਰ AMCs ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ AIF ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਨਿਯੁਕਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

SIF ਲਾਇਸੈਂਸਿੰਗ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣਾ।

SIF ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਲਈ, ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ SEBI ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਮਾਰਗ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਨੂੰ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਸੰਚਾਲਨ ਵਿੱਚ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ₹10,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (AUM) ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਬਦਲਵੇਂ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ SIFs ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰੀ (CIO) ਨਿਯੁਕਤ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ ਜਿਸ ਕੋਲ ₹5,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਔਸਤ AUM ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਦਾ ਤਜਰਬਾ ਹੋਵੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, AUM ਸੀਮਾ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ AIF ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਲੱਭਣਾ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ AIFs ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁੱਖ ਧਾਰਾ ਦੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਛੋਟੇ ਫੰਡ ਆਕਾਰ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ। ASK ਹੈੱਜ ਸੋਲਿਊਸ਼ਨਜ਼ ਦੇ CEO, ਵੈਭਵ ਸੰਘਵੀ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ AIF ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਕੋਲ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਮਾਹਿਰਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਤਜਰਬਾ SIF ਮੈਂਡੇਟ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਨਾਲ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

AIFs ਤੋਂ ਤਬਦੀਲੀ ਵਿੱਚ ਝਿਜਕ।

SIFs ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਮੌਕਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, AIF ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਅਕਸਰ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਜਾਣ ਤੋਂ ਝਿਜਕਦੀ ਹੈ। ITI ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੇ CIO-SIF ਅਤੇ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਦੇ ਮੁਖੀ, ਲੌਕਿਤ ਬਾਗਵੇ ਨੇ ਸਮਝਾਇਆ ਕਿ ਮੁਆਵਜ਼ਾ, ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨਿਯਮਾਂ, ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਇਸ ਝਿਜਕ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੇ ਹਨ। AIF ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਫੀਸ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੀਸ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਾਫੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, SIFs, ਵਿਆਪਕ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਅਧੀਨ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਤਨਖਾਹ ਪ੍ਰਗਟਾਵੇ, ਵਿਸ਼ੇਸ਼ 'ਸਕਿਨ-ਇਨ-ਦ-ਗੇਮ' ਲੋੜਾਂ, ਕਠੋਰ ਵਪਾਰ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਅਤੇ ਸੀਮਤ ਸਮੁੱਚੀ ਲਚਕਤਾ ਵਰਗੇ ਸਖ਼ਤ SEBI ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਟੈਕਸ ਦੀ ਰੁਕਾਵਟ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਇਸ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਪੂਲ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਉਹਨਾਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਟੈਕਸ ਢਾਂਚਾ ਹੈ। ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੈਟੇਗਰੀ III AIFs ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਟੈਕਸ ਪਾਸ-ਥਰੂ ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਲਾਭ ਨਹੀਂ ਲੈਂਦੇ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮਾਰਜਨਲ ਦਰ (MMR) 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ 39% ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਧੀਆ ਟੈਕਸ ਬੋਝ ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਨਿਰਾਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਕੈਟੇਗਰੀ III AIFs ਦੇ ਅੰਦਰ, ਬਹੁਤੇ ਫੰਡ ਲੌਂਗ-ਓਨਲੀ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਛੋਟਾ ਹਿੱਸਾ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਸਮਰਪਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ।

SIFs ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਾਰੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਪੂਲ ਨੂੰ ਡੂੰਘਾ ਕਰੇਗੀ, ਕਿਉਂਕਿ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਅੰਦਰੂਨੀ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪਾਲਣ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਤੁਰੰਤ ਚੁਣੌਤੀ AIF ਮਾਹਿਰਤਾ ਅਤੇ SIF ਢਾਂਚੇ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨਾ ਹੈ। Swyom Advisors Ltd ਦੇ MD ਅਤੇ CEO, ਰਾਧਾ ਰਮਨ ਅਗਰਵਾਲ, ਇਹ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ AIF ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਦੀ ਬਦਲੀ ਵਧੇਗੀ ਜਦੋਂ ਵੱਡੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਨੂੰ ਸੋਖਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨਗੇ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਤਲੇ AIFs ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਟੀਮਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਸਮੁੱਚਾ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਮਾਹਿਰਤਾ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ।

ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਦੀ ਇਹ ਘਾਟ ਅਤੇ SIFs ਦਾ ਹੌਲੀ ਰੋਲਆਊਟ ਥੋੜ੍ਹੇ ਤੋਂ ਮੱਧਮ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਨਵੀਨਤਾਕਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਵਿਕਸਿਤ ਹੋ ਰਹੇ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਨੂੰ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਰਵਾਇਤੀ ਲੌਂਗ-ਓਨਲੀ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਾਹਿਰਤਾ ਦੀ ਵੱਧਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵਧਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਵਧਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।

Impact Rating: 6/10

Difficult Terms Explained

• Specialized Investment Funds (SIFs): ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਕਿਸਮ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੰਡ ਹਨ ਜੋ ਰਵਾਇਤੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਹੈਜਿੰਗ ਅਤੇ ਸ਼ਾਰਟ-ਸੇਲਿੰਗ ਵਰਗੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਆਗਿਆ ਮਿਲਦੀ ਹੈ।
• Alternative Investment Funds (AIFs): ਇਹ ਪੂਲਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਾਹਨ ਹਨ ਜੋ ਪ੍ਰਮਾਣਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਰਵਾਇਤੀ ਸਟਾਕ ਅਤੇ ਬਾਂਡ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਹੈੱਜ ਫੰਡ ਜਾਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ।
• Long-short strategy: ਇਹ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ ਤੋਂ ਲਾਭ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਲੰਬੀਆਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ (ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ 'ਤੇ ਸੱਟਾ ਲਗਾਉਣਾ) ਅਤੇ ਛੋਟੀਆਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ (ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਗਿਰਾਵਟ 'ਤੇ ਸੱਟਾ ਲਗਾਉਣਾ) ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਲੈਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• Assets Under Management (AUM): ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸਾਰੀ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ।
• Portfolio Management Services (PMS): ਇਹ ਇੱਕ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਸੇਵਾ ਹੈ ਜੋ ਗਾਹਕ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਉਸਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੀ ਹੈ।
• Category III AIFs: AIFs ਦੀ ਇੱਕ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਹੈ ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹੈੱਜ ਫੰਡ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਅਤੇ ਅਕਸਰ ਜਟਿਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ।
• Tax pass-through status: ਇੱਕ ਟੈਕਸ ਇਲਾਜ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਆਪ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ; ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਪਾਸ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਫਿਰ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।
• Maximum Marginal Rate (MMR): ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਟੈਕਸਦਾਤਾ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਟੈਕਸ ਦਰ।
• Hedging: ਇਹ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਸਾਥੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਜਾਂ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
• Short-selling: ਇਹ ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਦਾ ਅਭਿਆਸ ਹੈ ਜੋ ਵਿਕਰੇਤਾ ਕੋਲ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੀ ਉਮੀਦ ਦੇ ਨਾਲ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵਿਕਰੇਤਾ ਇਸਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਖਰੀਦ ਸਕਦਾ ਹੈ।