UPI ਅਪ੍ਰੈਲ 'ਚ ਥੋੜ੍ਹੀ ਢਿੱਲੀ, ਪਰ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਬਰਕਰਾਰ! ਜਾਣੋ ਕੀ ਕਹਿੰਦੇ ਹਨ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ

ਅਪ੍ਰੈਲ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਮਾਮੂਲੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਤਾਕਤ ਬਰਕਰਾਰ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟਸ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਨੇ ਅਪ੍ਰੈਲ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ ਮਾਸਿਕ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ, ਪਰ ਸਿਸਟਮ ਦੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਤਾਕਤ (Underlying Strength) ਕਾਫੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਦਿਸ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਗਿਰਾਵਟ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਕਾਰਨ ਮਾਰਚ ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਹਾਈ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਈ ਹੈ। ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਦੇਖੀਏ ਤਾਂ ਵਾਲੀਊਮ ਵਿੱਚ 25% ਅਤੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ 21% ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ UPI ਦੀ ਵਧਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੀ ਔਸਤਨ 745 ਮਿਲੀਅਨ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ 'ਤੇ ਸਾਡੀ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਮਾਰਕੀਟ ਕੰਸੈਂਟਰੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਡਾਇਨਾਮਿਕਸ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ

ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਅਜੇ ਵੀ ਬਰਕਰਾਰ ਹੈ। PhonePe ਲਗਭਗ 45% ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ Google Pay ਲਗਭਗ 33% ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਨਾਲ ਦੂਜੇ ਨੰਬਰ 'ਤੇ ਹੈ। ਇਹ ਦੋਵੇਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਮਿਲ ਕੇ 83% ਤੋਂ ਵੱਧ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਹੈਂਡਲ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ 'ਤੇ ਕੰਟਰੋਲ ਪਾਉਣ ਲਈ, ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੇਮੈਂਟਸ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (NPCI) ਵੱਲੋਂ ਐਪਸ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਸੀਮਾਵਾਂ (Market Share Limits) ਲਾਗੂ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਹੋਰ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ। Paytm, ਹਾਲਾਂਕਿ ਉਸਦੀ ਵੈਲਿਊ ਸ਼ੇਅਰ 6.5% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ, ਉਹ ਤੀਜੇ ਸਥਾਨ 'ਤੇ ਹੈ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਫਰਾਡ ਦੇ ਜੋਖਮ

ਬਦਲਦਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ (Regulatory Landscape) ਵੀ ਕਾਫੀ ਅਹਿਮ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਡਿਜੀਟਲ ਫਰਾਡ (Digital Fraud) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ 2021 ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਵਧਿਆ ਹੈ ਅਤੇ 2025 ਵਿੱਚ ਇਸ ਨਾਲ $2.5 ਬਿਲੀਅਨ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਇਆ। ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਹੈ ਕਿ ₹10,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਘੰਟੇ ਦੀ ਦੇਰੀ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਜੋ ਫਰਾਡ ਨੂੰ ਰੋਕਿਆ ਜਾ ਸਕੇ। Buy Now, Pay Later (BNPL) ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਲਈ ਵੀ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਿਯਮ ਬਣ ਰਹੇ ਹਨ। ਕ੍ਰਾਸ-ਬਾਰਡਰ (Cross-border) ਵਰਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ, UPI ਹੁਣ ਸਿੰਗਾਪੁਰ ਦੇ PayNow ਨਾਲ ਜੁੜ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਵੀ ਗੱਲਬਾਤ ਜਾਰੀ ਹੈ।

ਭਵਿੱਖੀ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਫਿਨਟੇਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ

PhonePe ਅਤੇ Google Pay ਵੱਲੋਂ ਰੱਖੀ ਗਈ ਉੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਕਾਰਨ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਖਲਅੰਦਾਜ਼ੀ (Regulatory Intervention) ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਧੀਮਾ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। NPCI ਵੱਲੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਕੈਪਸ (Market Share Caps) ਬਾਰੇ ਚਰਚਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਬਦਲਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਡਿਜੀਟਲ ਫਰਾਡ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲਗਾਤਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। RBI ਦੇ ਉਪਾਅ ਫਰਾਡ ਘਟਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਧੀਮਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਯੂਜ਼ਰ ਅਨੁਭਵ (User Experience) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। Paytm, ਭਾਵੇਂ ਆਪਣੀ ਵੈਲਿਊ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ 6.5% ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਪਿਛਲੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ₹70,178 ਕਰੋੜ ਦੇ ਵੱਡੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਦੇ ਕਾਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਚਿੰਤਾ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। 'ਮੂਲ ਅਕਾਉਂਟਸ' (mule accounts) ਰਾਹੀਂ ਫਰਾਡ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ ਵੀ ਮੌਜੂਦਾ RBI ਨਿਯਮਾਂ ਕਾਰਨ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਹੈ। ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, UPI ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਪਰ ਸਿਰਫ ਪੈਮਾਨੇ (Scale) ਦੀ ਬਜਾਏ ਵਧੇਰੇ ਅਡਵਾਂਸਡ ਸੇਵਾਵਾਂ (Advanced Services) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। Goldman Sachs ਵਰਗੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ Paytm ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਖ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਰਨ 'Buy' ਰੇਟਿੰਗ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਭਾਰਤੀ ਫਿਨਟੇਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਵਿਸਥਾਰ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸਦੇ 2033 ਤੱਕ ਕਾਫੀ ਵਧਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਰੁਝਾਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦਾਂ (Credit products) ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਧੀਆ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਕ੍ਰਾਸ-ਬਾਰਡਰ ਵਿਕਲਪ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਫਰਾਡ ਰੋਕਥਾਮ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਲਈ UPI ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵੱਲ ਹੈ।