DeFi Disaster: HYPERLIQUID ਟੋਕਨ ਦੇ ਝਟਕੇ ਨਾਲ $4.9 ਮਿਲੀਅਨ ਗਾਇਬ – ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੀ ਹੋਇਆ?

Hyperliquid, ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਡੀਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਪਲੇਟਫਾਰਮ, ਨੂੰ ਬੁੱਧਵਾਰ ਨੂੰ $4.9 ਮਿਲੀਅਨ ਦਾ ਭਾਰੀ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਇਆ। ਇਹ ਘਟਨਾ POPCAT ਟੋਕਨ ਦੀ ਬਹੁਤ ਹੀ ਸੰਗਠਿਤ ਮੈਨੀਪੂਲੇਸ਼ਨ ਕਾਰਨ ਵਾਪਰੀ। ਹੈਕਰ ਨੇ ਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਐਕਸਚੇਂਜ OKX ਤੋਂ $3 ਮਿਲੀਅਨ USDC ਕਢਵਾ ਕੇ, ਇਸਨੂੰ 19 ਵਾਲਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ, ਅਜਿਹਾ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਵਰਤੋਂ POPCAT 'ਤੇ ਲਗਭਗ $20 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ $30 ਮਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਦੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਲੀਵਰੇਜਡ ਲੌਂਗ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਥਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ।

ਫਿਰ ਹੈਕਰ ਨੇ ਲਗਭਗ $0.21 'ਤੇ $20 ਮਿਲੀਅਨ ਦਾ ਖਰੀਦ ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਟ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ POPCAT ਦੀ ਕੀਮਤ ਬਹੁਤ ਵਧ ਗਈ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਖਿੱਚੀ ਗਈ। ਜਦੋਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਡੀ ਹੋ ਗਈ, ਹੈਕਰ ਨੇ ਅਚਾਨਕ ਆਪਣੇ ਖਰੀਦ ਆਰਡਰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤੇ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ POPCAT ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ। ਇਸ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਕਾਰਨ ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਕੈਸਕੇਡਿੰਗ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨ ਹੋਇਆ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਹੈਕਰ ਦਾ ਆਪਣਾ ਕੋਲੇਟਰਲ ਵੀ ਤੁਰੰਤ ਨਸ਼ਟ ਹੋ ਗਿਆ।

ਜਿਵੇਂ ਹੀ ਹੈਕਰ ਦਾ ਕੋਲੇਟਰਲ ਖਤਮ ਹੋ ਗਿਆ, Hyperliquid ਦਾ ਕਮਿਊਨਿਟੀ-ਓਨਡ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਵੌਲਟ (HLP), ਜੋ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਸੋਖਣ ਲਈ ਡਿਜ਼ਾਇਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਨੂੰ ਬਾਕੀ ਘਾਟੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਪਿਆ। ਇਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਲਈ $4.9 ਮਿਲੀਅਨ ਦਾ ਬੈਡ ਡੈੱਟ ਹੋ ਗਿਆ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਰਪੈਚੂਅਲ ਫਿਊਚਰਜ਼ ਟਰੇਡਿੰਗ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਡੀਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ। ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਭਾਗੀਦਾਰ ਨੇ ਇਸ ਘਟਨਾ ਨੂੰ "ਪੀਕ ਡੀਜਨ ਵਾਰਫੇਅਰ" ਦੱਸਿਆ, ਜੋ ਹੈਕਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪਤਲੀ ਡੈਪਥ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾਉਣ ਅਤੇ ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਐਬਸੋਰਪਸ਼ਨ ਮਕੈਨਿਜ਼ਮ ਨੂੰ ਟ੍ਰਿਗਰ ਕਰਨ ਲਈ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਜਾਣਬੁੱਝ ਕੇ ਸਾੜਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ।

ਪ੍ਰਭਾਵ: ਇਹ ਘਟਨਾ ਡੀਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਫਾਈਨਾਂਸ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵਾਸ 'ਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਟੋਕਨ ਕੀਮਤ ਮੈਨੀਪੂਲੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ DeFi ਪ੍ਰੋਟੋਕੋਲਾਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਰਤ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਰੇਟਿੰਗ: 7/10.

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦ:

• ਡੀਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਪਲੇਟਫਾਰਮ (Decentralized Derivatives Platform): ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਜੋ ਕਿਸੇ ਕੇਂਦਰੀ ਵਿਚੋਲੇ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਜਾਂ ਐਕਸਚੇਂਜ) ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕ੍ਰਿਪਟੋਕਰੰਸੀ) ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਕੰਟਰੈਕਟਸ (contracts) ਦਾ ਵਪਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਕਾਰਜ ਬਲੌਕਚੇਨ 'ਤੇ ਕੋਡ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
• USDC: ਇੱਕ ਸਟੇਬਲਕੋਇਨ, ਜੋ ਕਿ ਯੂਐਸ ਡਾਲਰ ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਇੱਕ ਕਿਸਮ ਦੀ ਕ੍ਰਿਪਟੋਕਰੰਸੀ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਟੀਚਾ 1:1 ਮੁੱਲ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਹੈ।
• ਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਐਕਸਚੇਂਜ (CEX - Centralized Exchange): ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਕ੍ਰਿਪਟੋਕਰੰਸੀ ਐਕਸਚੇਂਜ, ਜਿੱਥੇ ਉਪਭੋਗਤਾ ਐਕਸਚੇਂਜ ਦੇ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ ਰਾਹੀਂ ਸਿੱਧੇ ਇੱਕ ਦੂਜੇ ਨਾਲ ਵਪਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। Binance, Coinbase ਅਤੇ OKX ਇਸਦੇ ਉਦਾਹਰਨ ਹਨ।
• ਲੀਵਰੇਜਡ ਲੌਂਗ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ (Leveraged Long Position): ਇੱਕ ਟਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕਿਸੇ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਦਾਅ ਦਾ ਆਕਾਰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਫੰਡ ਉਧਾਰ ਲੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੰਭਾਵੀ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity): ਜਿਸ ਸੌਖ ਨਾਲ ਬਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਸੰਪਤੀ ਉਸਦੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾਏ ਬਿਨਾਂ ਖਰੀਦੀ ਜਾਂ ਵੇਚੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉੱਚ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਖਰੀਦਦਾਰ ਅਤੇ ਵੇਚਣ ਵਾਲੇ, ਜੋ ਸੁਚਾਰੂ ਟਰੇਡਿੰਗ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• ਕੋਲੇਟਰਲ (Collateral): ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦੁਆਰਾ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਜੋਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੰਪਤੀ। DeFi ਵਿੱਚ, ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਦੇਣ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
• ਕੈਸਕੇਡਿੰਗ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨ (Cascading Liquidations): ਇੱਕ ਡੋਮਿਨੋ ਪ੍ਰਭਾਵ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੀ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨ ਦੂਜਿਆਂ ਲਈ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲਾਂ ਨੂੰ ਟ੍ਰਿਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਹੋਰ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨਾਂ ਅਤੇ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ।
• ਕਮਿਊਨਿਟੀ-ਓਨਡ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਵੌਲਟ (Community-Owned Liquidity Vault - HLP): ਇੱਕ ਡੀਸੈਂਟਰਲਾਈਜ਼ਡ ਐਕਸਚੇਂਜ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਇੱਕ ਪੂਲ ਜੋ ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਫੰਡ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਵਪਾਰੀਆਂ ਲਈ ਕਾਊਂਟਰਪਾਰਟੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਨ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਹੋਏ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਸੋਖਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਇਸਦੀ ਮਲਕੀਅਤ Hyperliquid ਕਮਿਊਨਿਟੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵੀ ਉਹੀ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• ਬੈਡ ਡੈੱਟ (Bad Debt): ਇੱਕ ਕਰਜ਼ਾ ਜਿਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਘੱਟ ਹੋਵੇ। ਇਸ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ, ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ HLP ਨੇ ਅਜਿਹੇ ਫੰਡ ਗੁਆ ​​ਦਿੱਤੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਸੂਲੀ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ।
• ਪਰਪੈਚੂਅਲ (Perpetual): ਪਰਪੈਚੂਅਲ ਫਿਊਚਰਜ਼ ਕੰਟਰੈਕਟਸ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਸਾਧਨ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਵਾਇਤੀ ਫਿਊਚਰਜ਼ ਕੰਟਰੈਕਟਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਕੋਈ ਮਿਆਦ ਪੁੱਗਣ ਦੀ ਮਿਤੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ।