AI ਦੀ ਮੰਗ ਕਾਰਨ ਮੈਮਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਭਾਜੜ! ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਇਲੈਕਟ੍ਰੋਨਿਕਸ ਦੇ ਰੇਟਾਂ 'ਚ ਵੱਡਾ ਉਛਾਲ

AI ਮੈਮਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਹਾਵੀ

AI ਦੀ ਮੰਗ 2026 ਵਿੱਚ ਮੈਮਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਦਿਸ਼ਾ ਤੈਅ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਹਾਈ-ਬੈਂਡਵਿਡਥ ਮੈਮਰੀ (HBM) ਅਤੇ DDR5 ਵਰਗੇ ਐਡਵਾਂਸਡ DRAM ਦੀ ਮੰਗ AI ਟ੍ਰੇਨਿੰਗ ਅਤੇ ਡਾਟਾ ਸੈਂਟਰਾਂ ਦੇ ਕੰਮਾਂ ਕਾਰਨ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। SK Hynix, ਜੋ ਕਿ HBM ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 50% ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਨਾਲ ਮੋਹਰੀ ਹੈ, ਅਤੇ Samsung Electronics ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਪਲੇਅਰ ਇਹਨਾਂ ਹਾਈ-ਵੈਲਿਊ ਸੈਗਮੈਂਟਸ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਵਾਈਸਾਂ ਵਿੱਚ ਵਰਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਸਟੈਂਡਰਡ DRAM ਅਤੇ NAND ਫਲੈਸ਼ ਲਈ ਉਤਪਾਦਨ ਸਮਰੱਥਾ (Production Capacity) ਘੱਟ ਅਲਾਟ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। Trendforce ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, Q1 2026 ਵਿੱਚ 90-95% ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Q2 2026 ਵਿੱਚ DRAM ਕੰਟਰੈਕਟ ਕੀਮਤਾਂ 58-63% ਤੱਕ ਵਧਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਸਾਲ ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੀ ਦਰ 5-20% ਤੱਕ ਘੱਟ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਕੀਮਤਾਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਉੱਚੇ ਪੱਧਰਾਂ 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। Micron Technology, ਜੋ ਆਪਣੇ HBM ਦੀ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਮੰਗ ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨੇ ਰਿਕਾਰਡ ਰੈਵੇਨਿਊ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਸਾਲ ਲਈ ਆਪਣਾ HBM ਸਪਲਾਈ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਵੇਚ ਚੁੱਕਾ ਹੈ।

ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਟੈੱਕ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ 'ਚ ਭਾਰੀ ਵਾਧਾ

AI-ਵਾਲੀ ਇਹ ਸਮਰੱਥਾ ਰੀ-ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਸਿੱਧੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਇਲੈਕਟ੍ਰੋਨਿਕਸ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। Gartner ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ 2026 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ DRAM ਅਤੇ SSD ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ 130% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਸ ਨਾਲ PC ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ 17% ਅਤੇ ਸਮਾਰਟਫੋਨ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ 13% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, PC ਸ਼ਿਪਮੈਂਟਸ ਵਿੱਚ 10.4% ਅਤੇ ਸਮਾਰਟਫੋਨ ਸ਼ਿਪਮੈਂਟਸ ਵਿੱਚ 8.4% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। IDC ਨੇ PC ਲਈ 11.3% ਅਤੇ ਸਮਾਰਟਫੋਨ ਲਈ 12.9% ਹੋਰ ਵੀ ਵੱਡੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਹੈ। ਲੋ-ਮਾਰਜਿਨ ਡਿਵਾਈਸਾਂ 'ਤੇ ਵਧਦੇ ਕੰਪੋਨੈਂਟ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਜਜ਼ਬ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਵਿਕਰੇਤਾਵਾਂ ਕਾਰਨ ਐਂਟਰੀ-ਲੈਵਲ PC ਬਾਜ਼ਾਰ 2028 ਤੱਕ ਖਤਮ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਤੋਂ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ ਡਿਵਾਈਸਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਵਧਾਉਣ।

AI ਜੈਗੰਟਸ ਲੰਬੇ-ਸਮੇਂ ਦੇ ਸੌਦਿਆਂ ਨਾਲ ਮੈਮਰੀ ਸਪਲਾਈ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰ ਰਹੇ

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਤੰਗੀ ਨੇ ਸੌਦੇਬਾਜ਼ੀ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੀਆਂ ਮੰਦੀਆਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਦੋਂ ਗਾਹਕ ਅਕਸਰ ਲੌਂਗ-ਟਰਮ ਐਗਰੀਮੈਂਟਸ (LTAs) ਤੋੜਦੇ ਸਨ, ਹੁਣ ਮੈਮਰੀ ਨਿਰਮਾਤਾ ਸ਼ਰਤਾਂ ਤੈਅ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਖੁਦ ਬਹੁ-ਸਾਲਾ ਸੌਦੇ ਲੱਭ ਰਹੇ ਹਨ। Microsoft ਅਤੇ Google ਵਰਗੇ AI ਜੈਗੰਟਸ Samsung ਅਤੇ SK Hynix ਨਾਲ HBM ਅਤੇ ਕਨਵੈਨਸ਼ਨਲ DRAM ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਲਈ ਪੰਜ ਸਾਲ ਤੱਕ ਦੇ LTAs 'ਤੇ ਗੱਲਬਾਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। Micron ਨੇ ਵੀ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਪੰਜ-ਸਾਲਾ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਪਲਾਇਰਾਂ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀਯੋਗ ਮਾਲੀਆ (Predictable Revenue) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਵੱਡੇ ਫੈਕਟਰੀ ਐਕਸਪੈਨਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਮੈਮਰੀ ਇੱਕ ਅਸਥਿਰ ਵਸਤੂ (Volatile Commodity) ਤੋਂ ਹਾਈਪਰਸਕੇਲਰਾਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਮਹਿੰਗਾ, ਸਰੋਤ ਬਣ ਗਈ ਹੈ।

ਪੁਰਾਣੀ DDR4 ਮੈਮਰੀ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ 'ਚ ਵੀ ਵਾਧਾ

ਪੁਰਾਣੀ DDR4 ਮੈਮਰੀ ਨੇ DDR5 ਨਾਲੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕੀਮਤ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਨਿਰਮਾਤਾ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭਕਾਰੀ AI ਮੈਮਰੀ ਲਈ DDR4 ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਬੰਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। DDR4 ਸਪਾਟ ਕੀਮਤਾਂ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 2,200% ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਧੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ DDR5 ਵਿੱਚ 600% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। DDR4 ਲਈ ਸਪਲਾਈ ਹੁਣ Nanya Technology ਅਤੇ Winbond ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਹੈ।

ਚੀਨ ਦੀਆਂ ਚਿੱਪ ਅਭਿਲਾਸ਼ਾਵਾਂ 'ਤੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ

ਇਸ ਦੌਰਾਨ, YMTC ਅਤੇ CXMC ਵਰਗੇ ਚੀਨੀ ਨਿਰਮਾਤਾ NAND ਅਤੇ DRAM ਸਮਰੱਥਾ ਵਧਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। YMTC ਨਵੇਂ ਫੈਕਟਰੀਆਂ ਨਾਲ ਆਪਣਾ ਉਤਪਾਦਨ ਦੁੱਗਣਾ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਯਤਨ ਅਮਰੀਕੀ ਨਿਰਯਾਤ ਪਾਬੰਦੀਆਂ (Export Restrictions) ਅਤੇ ਚੀਨ ਦੇ ਚਿੱਪ ਬਣਾਉਣ ਵਾਲੇ ਉਪਕਰਨਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਨ ਲਈ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਨਿਯਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਰੋਕੇ ਗਏ ਹਨ।

ਸਪਲਾਈ ਦੀ ਕਮੀ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਜੋਖਮ ਜਾਰੀ

ਕੀਮਤ ਵਾਧੇ ਦੀ ਦਰ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਪਲਾਈ ਅਤੇ ਮੰਗ ਦਾ ਅਸੰਤੁਲਨ (Imbalance) ਜਾਰੀ ਹੈ। ਨਵੀਂ ਮੈਮਰੀ ਫੈਬ੍ਰਿਕੇਸ਼ਨ ਸਮਰੱਥਾ 2027 ਦੇ ਅੰਤ ਜਾਂ 2028 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਉਪਲਬਧ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਇਲੈਕਟ੍ਰੋਨਿਕਸ ਲਈ ਉੱਚ ਕੀਮਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਰਹੇਗਾ। ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਤਣਾਅ (Geopolitical Tensions), ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਅਮਰੀਕਾ-ਚੀਨ ਵਪਾਰਕ ਸਬੰਧ ਅਤੇ ਨਿਰਯਾਤ ਕੰਟਰੋਲ, ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸਪਲਾਈ ਚੇਨਾਂ ਅਤੇ ਚੀਨੀ ਨਿਰਮਾਤਾਵਾਂ ਦੇ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਖਤਰੇ ਵਿੱਚ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ AI ਅਪਣਾਉਣ ਜਾਂ ਡਾਟਾ ਸੈਂਟਰ ਬਿਲਡ-ਆਊਟ ਅਚਾਨਕ ਹੌਲੀ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ LTAs ਤੋਂ ਉੱਚ ਕੀਮਤਾਂ ਹਾਈਪਰਸਕੇਲਰਾਂ 'ਤੇ ਬੋਝ ਪਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕਾਰਨ ਸਪਲਾਇਰ ਹੁਣ ਮੰਦੀ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਹਨ। ਤਾਈਵਾਨ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰਿਤ ਐਡਵਾਂਸਡ ਨਿਰਮਾਣ (Advanced Manufacturing) ਵੀ ਸੈਮੀਕੰਡਕਟਰ ਉਦਯੋਗ ਲਈ ਇਕੱਲੇ ਫੇਲ ਹੋਣ ਦੇ ਜੋਖਮ (Single Point of Failure Risk) ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ।