Whalesbook
ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਦਰਜ ਕੀਤਾ 74% ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦਾ ਰਿਟਰਨ
ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਦੇ ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਹੈਰਾਨ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। 21 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2026 ਤੱਕ, ਕੁਝ ਸਕੀਮਾਂ ਨੇ 74.67% ਤੱਕ ਦਾ ਬੇਮਿਸਾਲ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ICICI Prudential ਅਤੇ HDFC Pension ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੇ ਬਿਹਤਰੀਨ ਨਤੀਜੇ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੁੱਖ ਸੂਚਕਾਂਕਾਂ (Indices) ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ Nifty 50 ਨੇ ਸਿਰਫ 0.99% ਅਤੇ BSE Sensex ਨੇ 1.09% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। NPS ਦੇ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ 100% ਤੱਕ ਇਕਵਿਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੋਣ ਕਾਰਨ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੇ ਇਹ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ ਹੈ।
ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੀ ਦਿੱਤਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
NPS ਦੇ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਚੰਗਾ ਲਾਭ ਪਹੁੰਚਾਇਆ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਨੇ 45.59% ਤੱਕ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਨੇ 41.15% ਤੱਕ ਦਾ ਲਾਭ ਦਿੱਤਾ। SBI, ICICI, ਅਤੇ UTI ਨੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ, ਅਤੇ SBI, ICICI, ਅਤੇ Kotak ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ 5-8% ਦੇ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹਨ।
ਟਾਇਰ II ਖਾਤੇ: ਲਚਕਤਾ ਅਤੇ ਟੈਕਸ
NPS ਦਾ ਟਾਇਰ II ਖਾਤਾ ਆਪਣੀ ਉੱਚ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਅਤੇ ਲਚਕਤਾ (Flexibility) ਕਾਰਨ ਹਮੇਸ਼ਾ ਪਸੰਦ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਪੈਨਲਟੀ (Penalty) ਨਹੀਂ ਲੱਗਦੀ ਅਤੇ ਪੈਸੇ ਕਦੇ ਵੀ ਕਢਵਾਏ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ (Lock-in Period) ਦੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ NPS ਟਾਇਰ II ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕੰਟਰੀਬਿਊਸ਼ਨ (Contribution) 'ਤੇ ਕੋਈ ਟੈਕਸ ਛੋਟ (Tax Deduction) ਨਹੀਂ ਮਿਲਦੀ, ਅਤੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ (Income Tax Slab) ਅਨੁਸਾਰ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਟਾਇਰ I ਖਾਤੇ ਦੇ ਟੈਕਸ ਲਾਭਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੈ।
ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਭਾਵੇਂ ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੇ 74.67% ਤੱਕ ਦਾ ਅਸਾਧਾਰਨ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਸਿਰਫ ਉੱਪਰਲੇ ਸਿਰੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਕੁਝ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, NPS ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਸਮੂਹਿਕ ਰਿਟਰਨ 5% ਤੋਂ ਘੱਟ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ 14% ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੱਕ ਜਾਂ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ 1.35% ਅਤੇ 6.85% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। NPS ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ-ਲਿੰਕਡ (Market-linked) ਸਿਸਟਮ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। 100% ਤੱਕ ਇਕਵਿਟੀ ਵੰਡ (Equity Allocation) ਵਾਲੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ
NPS ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਅੰਤਰ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ICICI Prudential ਅਤੇ HDFC Pension ਵਰਗਿਆਂ ਨੇ ਇਕਵਿਟੀ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ SBI Pension Fund ਵਰਗਿਆਂ ਨੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ HDFC ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ LIC Pension Fund ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ (Government Securities) ਵਿੱਚ ਚੰਗੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਪੂਰੀ ਜਾਂਚ-ਪੜਤਾਲ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।