Ikigai Asset Manager ਭਾਰਤ ਦੀ ਘਰੇਲੂ ਆਰਥਿਕ ਵਾਧੇ 'ਤੇ ਪੂਰਾ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 70% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਿੱਸਾ ਘਰੇਲੂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਟੀਰੀਅਲਜ਼, ਇੰਡਸਟਰੀਅਲਜ਼ ਅਤੇ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲਜ਼ ਵੱਲ ਮੋੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਵੱਡਾ ਫੋਕਸ
Ikigai Asset Manager ਨੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 70% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਿੱਸਾ ਭਾਰਤ ਦੇ ਘਰੇਲੂ ਵਿਕਾਸ 'ਤੇ ਲਗਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਮਕਸਦ ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ, ਵਪਾਰਕ ਤਣਾਅ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਰੁਖ਼ ਰਾਹੀਂ, ਕੰਪਨੀ ਅਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਦਾਅ ਲਗਾ ਰਹੀ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਭਾਰਤ ਦੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ (Infrastructure) ਅਤੇ ਨਿਰਮਾਣ (Manufacturing) ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਕਿਹੜੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਨੂੰ ਮਿਲੇਗੀ ਤਰਜੀਹ?
ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ, 50% ਤੋਂ ਵੱਧ, ਮਟੀਰੀਅਲਜ਼ ਅਤੇ ਇੰਡਸਟਰੀਅਲਜ਼ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਮਟੀਰੀਅਲਜ਼ ਵਿੱਚ 27.1% ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਈਆਂ ਜਾ ਰਹੀਆਂ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ ਦੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਸਪੈਸ਼ਲਿਟੀ ਕੈਮੀਕਲਜ਼, ਸੀਮੈਂਟ ਅਤੇ ਮੈਟਲਜ਼ ਵਰਗੇ ਸੈਗਮੈਂਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇੰਡਸਟਰੀਅਲਜ਼ ਵਿੱਚ 23.9% ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ, ਜੋ ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ, ਪੂੰਜੀ ਖਰਚ (Capital Spending) ਅਤੇ ਆਟੋਮੇਸ਼ਨ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ।
ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ 15% ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins) ਘਟਣ ਦੀਆਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਸਨ, ਪਰ ਕੰਪਨੀ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਆਸਵੰਦ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧੇ (Credit Growth) ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity) ਕਾਰਨ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਕਮਾਈ ਵਧੇਗੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਸਕ੍ਰੀਸ਼ਨਰੀ (Consumer Discretionary) ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਆਪਣੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਵਧਾਈ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਹਾਲੀਆ ਗਿਰਾਵਟ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਗਲੋਬਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, Ikigai ਨੇ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 2.4% ਦਾ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਘਰੇਲੂ ਆਰਥਿਕਤਾ ਦੁਆਰਾ ਸੰਚਾਲਿਤ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ, ਕੰਪਨੀ ਘਰੇਲੂ ਫਾਰਮਾਸਿਊਟੀਕਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਕੰਟਰੈਕਟ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਤੇ ਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗ ਆਰਗੇਨਾਈਜੇਸ਼ਨਜ਼ (CDMOs) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਗਲੋਬਲ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਘੱਟ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਕਾਰਨ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ।
ਕੰਪਨੀ ਆਟੋ ਐਨਸਿਲਰੀ (Auto Ancillary) ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਉਹ ਜੋ ਡਿਫੈਂਸ, ਏਰੋਸਪੇਸ ਅਤੇ ਇੰਡਸਟਰੀਅਲ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, Ikigai ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਟੀਚਾ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 26 (FY26) ਲਈ ਲਗਭਗ 32% ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 27 (FY27) ਲਈ 27% ਦੀ ਕਮਾਈ ਵਾਧਾ ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਅਨੁਸਾਰ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 27 ਗੁਣਾ ਦੇ 24-ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਫਾਰਵਰਡ ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਅਰਨਿੰਗ (P/E) ਰੇਸ਼ੋ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਲਗਭਗ ਇੱਕ ਦੇ ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਅਰਨਿੰਗ-ਟੂ-ਗਰੋਥ (PEG) ਰੇਸ਼ੋ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਤਿਮਾਹੀ ਨਤੀਜਿਆਂ (Quarterly Results) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਅਸਲ ਕਮਾਈ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਸ਼ਕਤੀ (Pricing Power) ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਇਹਨਾਂ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਹਿਮ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਏਗੀ।