ਨਿਵੇਸ਼ ਕਮੇਟੀ ਦੀ ਮੀਟਿੰਗ ਅਤੇ ਨਵੀਂ ਦਿਸ਼ਾ
ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਪ੍ਰੋਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡ ਆਰਗੇਨਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (EPFO) ਆਪਣੀ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਇਸਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਮੇਟੀ (Investment Committee) ਦੀ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਮੀਟਿੰਗ 10 ਫਰਵਰੀ ਨੂੰ ਤੈਅ ਹੈ। ਇਹ ਕਦਮ ₹31 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ EPFO ਦੇ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ NSE Nifty ਅਤੇ BSE Sensex ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਐਕਸਚੇਂਜ-ਟਰੇਡਡ ਫੰਡਾਂ (ETFs) ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਜਾ ਕੇ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਇਰਾਦੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਏਜੰਡੇ ਵਿੱਚ ਸੈਕਟਰਲ, ਫੈਕਟਰ-ਆਧਾਰਿਤ, ਅਤੇ ਸਟਾਈਲ-ਡਰਾਈਵਨ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਲੜੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਖੋਜ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਨਾਲ ਹੀ ਦੁਰਲੱਭ ਧਾਤਾਂ (Rare Earths), ਰੇਲਵੇ (Railways), ਅਤੇ ਰੱਖਿਆ (Defence) ਵਰਗੇ ਉੱਭਰਦੇ "ਸਨਰਾਈਜ਼" ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਖਾਸ ਦਿਲਚਸਪੀ ਹੈ।
ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਨਵੀਂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼
ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਈ ਇਹ ਨਵੀਂ ਪਹਿਲ 2016 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਇੱਕ ਸਮਾਨ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਈ ਹੈ, ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਸਿਰੇ ਨਹੀਂ ਚੜ੍ਹ ਸਕੀ ਸੀ। ਉਸ ਸਮੇਂ, ਮਾਹਰਾਂ ਦੀਆਂ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ BSE ਅਤੇ NSE Next 50 ਅਤੇ BSE Midcap Select ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਮੌਜੂਦਾ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਨਵੰਬਰ 2024 ਵਿੱਚ ਮੁੜ ਸੁਰਜੀਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ ਜਦੋਂ EPFO ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਮੇਟੀ ਨੇ ਸਲਾਹਕਾਰ CRISIL ਨੂੰ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦਾ ਨਵਾਂ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਦਾ ਆਦੇਸ਼ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਉਦੋਂ ਤੋਂ CRISIL ਨੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ (Banking and Financial Services), ਇਨਫਰਮੇਸ਼ਨ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ (Information Technology), FMCG, ਰੱਖਿਆ (Defence), ਰੇਲਵੇ (Railways), ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ (Services) 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਸਮੇਤ ਸੰਭਾਵੀ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਸੂਚੀ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ।
ਨਵੇਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਅਤੇ ਫੈਕਟਰ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਦੀ ਖੋਜ
ESG ਸਿਧਾਂਤਾਂ (ESG principles) ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮੇਟੀ ਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨਾਲ ਹੋਰ ਵੀ ਜੁੜਦੇ ਹੋਏ, CRISIL ਨੇ Nifty EV and New Age Automotive, Nifty 100 ESG Sector Leaders, ਅਤੇ Nifty India Defence ਵਰਗੇ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਸਲਾਹਕਾਰ ਨੇ ਫੈਕਟਰ-ਆਧਾਰਿਤ ਅਤੇ ਸਟਾਈਲ-ਡਰਾਈਵਨ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਦਾ ਵੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੋਮੈਂਟਮ (Momentum) ਜਾਂ ਵੈਲਿਊ ਸਟਾਕਸ (Value stocks) ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ, ਅਤੇ ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨਜ਼ (Risk-adjusted returns) ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਸ਼ਾਰਪ ਰੇਸ਼ੋ (Sharpe Ratio) ਦੁਆਰਾ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਦਰਜਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। 31 ਦਸੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ, EPFO ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੇ ਇਸਦੀ ਕੁੱਲ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ 10.57% ਬਣਾਇਆ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਹਨਾਂ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੇ ਪਰਿਪੱਕ ਹੋਣ 'ਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਪੁਨਰ-ਆਵੰਟਨ (Reallocation) ਦੇਖਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਡੈਬਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕਿੰਗ
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, EPFO ਆਪਣੇ ਡੈਬਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Debt portfolio) ਲਈ ਇੱਕ ਨਵੇਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ (Benchmark) 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ 89% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। CRISIL ਨੇ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਪ੍ਰੋਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡ (EPF) ਅਤੇ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਕੀਮ (EPS) ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਬਾਅਦ ਵਾਲੇ ਦੇ ਲੰਬੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਹਰੀਜ਼ਨ (Investment horizon) ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ। ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੀ ਇੱਕ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਹੈ ਜਿਸਨੇ EPFO ਦੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਕੀਮਾਂ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੈਟਰਨ (Investment patterns) ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਸੀ, ਤਾਂ ਜੋ ਇਸਦੀ ਵਿਸ਼ਾਲ ਜਾਇਦਾਦ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਰਬੋਤਮ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਕਮੇਟੀ ਦੀ ਮੀਟਿੰਗ ਇਹਨਾਂ ਪ੍ਰਸਤਾਵਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੇਗੀ, ਜੋ ਭਾਰਤ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਸੰਸਥਾਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਦੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਆਕਾਰ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ।