ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਜੇਤੂ: ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ ਅਤੇ SIPs ਰਾਹੀਂ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਫਾਇਦਾ

ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਦਾ ਫਾਇਦਾ

ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੇ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਤੇਜ਼ੀ ਜਿਸ ਤੋਂ ਬਹੁਤਿਆਂ ਨੂੰ ਫਾਇਦਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨੀ ਸੰਪਤੀ-ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਰਣਨੀਤੀ (asset-allocation strategy) ਦਾ ਪਾਲਣ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਰੀਬੈਲੈਂਸ ਕੀਤਾ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਜਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਟਾਈਮਿੰਗ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧੀਆ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਦੀ ਉੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਸਥਿਰਤਾ (market volatility) ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ (debt) ਅਤੇ ਕੀਮਤੀ ਧਾਤਾਂ (precious metals) ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਇਹ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ.

ਵਿਵਹਾਰਕ ਜਾਲਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨਾ

ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਟਾਈਮਿੰਗ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਅਕਸਰ ਵਿਵਹਾਰਕ ਪੱਖਪਾਤਾਂ (behavioral biases) ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਡਿੱਗਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਡਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬਾਅਦ ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ ਗੁਆਚ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਹਾਲੀਆ ਪੱਖਪਾਤ (Recency bias) ਸਿਖਰਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਲਾਟਮੈਂਟ (over-allocation) ਅਤੇ ਤਿੱਖੇ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਘੱਟ ਅਲਾਟਮੈਂਟ (under-allocation) ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕੁਝ ਸਫਲ ਕਾਲਾਂ ਤੋਂ ਅਤਿ-ਆਤਮਵਿਸ਼ਵਾਸ ਵੱਡੇ, ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਭਰੇ ਦਾਅਵਿਆਂ (bets) ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਇਕਸਾਰ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਰਣਨੀਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਤਣਾਅਪੂਰਨ ਫੈਸਲਿਆਂ ਤੋਂ ਇੱਕ ਦੁਹਰਾਉਣਯੋਗ ਆਦਤ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਨਿਯਮਾਂ ਅਤੇ ਆਟੋਮੇਸ਼ਨ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਸ਼ੋਰ ਪ੍ਰਤੀ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਪ੍ਰਤੀਕਰਮਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ.

ਇਕਸਾਰਤਾ ਅਤੇ SIP ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ

ਇਕਸਾਰਤਾ (Consistency) ਰੁਪਏ-ਖਰਚ ਔਸਤ (rupee-cost averaging) ਰਾਹੀਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIPs) ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਸਿਧਾਂਤ ਹੈ। SIPs ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕੀਮਤਾਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਵੱਧ ਨਿਵੇਸ਼ ਇਕਾਈਆਂ ਖਰੀਦੀਆਂ ਜਾਣ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਘੱਟ, ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ 'ਉੱਚ ਖਰੀਦੋ ਅਤੇ ਘੱਟ ਵੇਚੋ' ਦੀ ਪ੍ਰਵਿਰਤੀ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਵਿਧੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਨਿਰਵਿਘਨ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਨਿਯਮਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੇਚਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਖਰੀਦੀਆਂ ਜਾ ਸਕਣ, ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਲਾਭ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਨਿਸ਼ਾਨੇ ਵਾਲੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ 'ਤੇ ਬਹਾਲ ਕਰਨਾ। ਅਧਿਐਨ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨੀ ਰਣਨੀਤੀਆਂ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੀਤੀ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲਤਾ (return variability) ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਹਿੱਸੇ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਟਾਈਮਿੰਗ ਜਾਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚੋਣ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਵੱਧ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਕੁਝ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਦਿਨਾਂ ਨੂੰ ਗੁਆਉਣ ਨਾਲ ਵੀ ਕੁੱਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਕਮੀ ਆ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਿਤ ਰਹਿਣ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।