Whalesbook
Delhivery: ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ ਵਾਲੀਅਮ ਗ੍ਰੋਥ, ਲਾਗਤ ਕੰਟਰੋਲ 'ਤੇ ਫੋਕਸ
Analysts Delhivery Limited ਨੂੰ ਮਿਡ-ਮਾਈਲ ਲੌਜਿਸਟਿਕਸ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਪਸੰਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਵਰਤਮਾਨ 80% ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਦਰ (Asset Utilization) ਨੂੰ ਹੋਰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਉਹਨਾਂ ਲੇਨਾਂ 'ਤੇ ਜਿੱਥੇ Express Parcel ਟ੍ਰੈਫਿਕ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। Lonad ਅਤੇ Hoskote ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਫੈਸਿਲਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੂਰਾ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਕੋਈ ਵੱਡੇ ਗੇਟਵੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਕਰਮਚਾਰੀ ਅਤੇ ਵਾਹਨਾਂ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਵਰਤੋਂ ਦੇ ਪੱਧਰ ਮੁਤਾਬਕ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
Meesho ਵਰਗੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦਾ ਵਧਦਾ ਮਹੱਤਵ Delhivery ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਗ੍ਰੋਥ ਡਰਾਈਵਰ ਸਾਬਤ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ Meesho ਵੱਲੋਂ ਇਨ-ਹਾਊਸ ਲੌਜਿਸਟਿਕਸ ਘਟਾਉਣ ਕਾਰਨ, Q4FY26E ਵਿੱਚ Express Parcel ਵਾਲੀਅਮ ਵਿੱਚ 60% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਐਨਾਲਿਸਟਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ FY2026-28 ਦੌਰਾਨ Delhivery ਦੇ Express Parcel ਵਾਲੀਅਮ ਵਿੱਚ 23% ਦੀ CAGR (ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ) ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੇਗੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Meesho ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਗਾਹਕਾਂ ਤੋਂ 11% CAGR ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਸ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, Delhivery ਦਾ ਫੇਅਰ ਵੈਲਿਊ ₹570 ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ ₹590 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪਿਛਲੇ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਭੁਗਤਾਨ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਐਨਾਲਿਸਟਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ Earnings Per Share (EPS) ਵਿੱਚ 50% ਤੋਂ 146% ਤੱਕ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
Fiem Industries: ਆਟੋਮੋਟਿਵ ਲਾਈਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਥਿਤੀ, ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੌਕੇ
Fiem Industries (FIEM) ਆਟੋਮੋਟਿਵ ਲਾਈਟਿੰਗ ਅਤੇ ਰੀਅਰਵਿਊ ਮਿਰਰ ਬਣਾਉਣ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਟਾਇਰ-1 ਕੰਪਨੀ ਵਜੋਂ ਉਭਰੀ ਹੈ, ਜੋ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਵਾਹਨ ਨਿਰਮਾਤਾਵਾਂ (OEMs) ਨੂੰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਅਤੇ ਚਾਰ-ਪਹੀਆ OEMs ਨੂੰ ਸ਼ੀਟ ਮੈਟਲ ਅਤੇ ਪਲਾਸਟਿਕ ਕੰਪੋਨੈਂਟਸ ਵੀ ਸਪਲਾਈ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਆਫਟਰਮਾਰਕੀਟ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਦੋ-ਪਹੀਆ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਆਊਟਲੁੱਕ FY26-28E ਤੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
FIEM, LED ਲਾਈਟਿੰਗ ਦੇ ਵਧਦੇ ਰੁਝਾਨ, ਆਪਣੇ ਮੁੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਧਾਉਣ ਕਾਰਨ ਇੰਡਸਟਰੀ ਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। LED ਲੈਂਪ ਵਾਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਹੈਲੋਜਨ ਲੈਂਪਾਂ ਨਾਲੋਂ 2 ਤੋਂ 3 ਗੁਣਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁੱਲ ਜੋੜਦੇ ਹਨ। FIEM ਦਾ ਆਟੋਮੋਟਿਵ LED ਲਾਈਟਿੰਗ ਤੋਂ ਮਾਲੀਆ ਹਿੱਸਾ FY24 ਵਿੱਚ 51.7% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ FY25 ਵਿੱਚ 59.3% ਅਤੇ 9MFY26 ਤੱਕ 63.5% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
ਕੰਪਨੀ ਦੇ Honda Motorcycle and Scooter India, TVS Motors, Yamaha Motor India, ਅਤੇ Suzuki Motorcycle ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਸਬੰਧ ਹਨ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ Hero MotoCorp ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਸੂਚੀ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਧਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। Fiem Industries ਚਾਰ-ਪਹੀਆ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵੀ ਆਪਣੇ LED ਲਾਈਟਿੰਗ ਦੀ ਮੁਹਾਰਤ ਅਤੇ R&D ਸਮਰੱਥਾ ਦਾ ਲਾਹਾ ਲੈ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੌਕਾ ਹੈ।
Fiem ਕੋਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਕੈਸ਼ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਵੀਂ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਅਤੇ ਸਮਰੱਥਾ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਉਤਪਾਦ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਇੰਜਣ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਜੁੜਿਆ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਲੈਕਟ੍ਰਿਕ ਵਾਹਨਾਂ (EVs) ਦੇ ਵਧਣ ਦਾ ਕੋਈ ਖ਼ਤਰਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਨੂੰ FY28E ਕਮਾਈ 'ਤੇ 22x ਦੇ ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਅਰਨਿੰਗ (PE) ਰੇਸ਼ੋ ਨਾਲ ਵਾਜਬ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।