ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਨੇ ਛੇ ਫਿਕਸਡ ਮੈਚਿਉਰਿਟੀ ਪਲਾਨ (FMP) ਦੇ ਮਾਮਲੇ 'ਚ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਕਰਨ 'ਤੇ Kotak Mahindra Asset Management Company (Kotak AMC) ਵਿਰੁੱਧ SEBI ਵੱਲੋਂ ਲਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਕੋਰਟ ਨੇ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਦਾ ਬਹਾਨਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਚੈਰਿਟੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ **₹50 ਲੱਖ** ਜੁਰਮਾਨਾ ਦੇਣ ਦਾ ਹੁਕਮ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਦਾ SEBI ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ 'ਤੇ ਮੋਹਰ
ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸੋਮਵਾਰ ਨੂੰ Kotak Mahindra Asset Management Company (Kotak AMC), ਇਸਦੀ ਟਰੱਸਟੀ ਯੂਨਿਟ ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਿੰਗ ਡਾਇਰੈਕਟਰ Nilesh Shah ਸਮੇਤ ਸੀਨੀਅਰ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਵਿਰੁੱਧ ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SEBI) ਵੱਲੋਂ ਕੀਤੀ ਕਾਰਵਾਈ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਕੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ 'ਤੇ ਮੋਹਰ ਲਗਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੜਾਈ ਛੇ ਫਿਕਸਡ ਮੈਚਿਉਰਿਟੀ ਪਲਾਨ (FMP) ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੂੰ ਸਥਾਪਿਤ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਪਾਈ ਗਈ ਸੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ, ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਨਹੀਂ ਛੁਪਾ ਸਕਦਾ
ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਇੰਡਸਟਰੀ ਲਈ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਸੰਦੇਸ਼ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ, ਜਸਟਿਸ Dipankar Datta ਅਤੇ ਜਸਟਿਸ Satish Chandra Sharma ਦੇ ਬੈਂਚ ਨੇ ਇਸ ਦਲੀਲ ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੋਈ ਵਿੱਤੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨਹੀਂ ਹੋਇਆ, ਤਾਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪੈਨਲਟੀ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਤਰਕ ਸੀ ਕਿ ਕਿਉਂਕਿ ਯੂਨਿਟਧਾਰਕਾਂ ਨੇ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਵਾਸਤਵ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਇਆ ਸੀ, ਇਸ ਲਈ ਕਾਰਵਾਈ ਬੇਲੋੜੀ ਸੀ। ਪਰ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਕਿ 1996 ਦੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀ ਕੋਈ ਭੇਦਭਾਵ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿ ਉਲੰਘਣਾ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਲਾਭ ਹੋਇਆ ਹੈ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ। ਜੱਜਾਂ ਨੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਜੇਕਰ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਇਸ ਕਰਕੇ ਮਾਫ਼ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਲਾਭਕਾਰੀ ਸੀ, ਤਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਖਤਰਨਾਕ ਮਿਸਾਲ ਕਾਇਮ ਕਰੇਗਾ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਪਾਲਣਾ ਪ੍ਰੋਟੋਕਾਲਾਂ ਦੀ ਅਣਦੇਖੀ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਵਿੱਤੀ ਅਸਰ ਅਤੇ ਚੈਰਿਟੀ ਨੂੰ ਯੋਗਦਾਨ
ਕੋਰਟ ਨੇ Kotak AMC ਅਤੇ ਸੰਬੰਧਿਤ ਟਰੱਸਟੀ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ₹50 ਲੱਖ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦਾ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, Kotak AMC ਨੂੰ ₹30 ਲੱਖ ਅਤੇ ਟਰੱਸਟੀ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ₹20 ਲੱਖ ਅਦਾ ਕਰਨੇ ਹੋਣਗੇ। ਕੋਰਟ ਨੇ ਇਹ ਵੀ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਪੈਸਾ ਦਸ ਮਾਨਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਚੈਰਿਟੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕੈਂਸਰ ਪੀੜਤ ਬੱਚਿਆਂ, ਅਨਾਥਾਂ, ਅਪਰਾਧ ਪੀੜਤਾਂ ਅਤੇ ਲੋੜਵੰਦਾਂ ਵਰਗੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਸਮੂਹਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਆਦੇਸ਼ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਾਰੇ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ SEBI ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਢਾਂਚੇ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੁਝ ਵੀ ਹੋਵੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਗਵਰਨੈਂਸ ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ 'ਤੇ ਜੁਡੀਸ਼ੀਅਰੀ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਵਧਦੇ ਧਿਆਨ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ, ਇੰਡਸਟਰੀ ਸ਼ਾਇਦ ਦੇਖੇਗੀ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀਆਂ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਨੂੰ SEBI ਦੇ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਹੋਰ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਮੇਲਣ ਲਈ ਕੀ ਵਾਧੂ ਕਾਰਜਕਾਰੀ adjustments ਕਰਦੀ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਫੋਕਸ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਰਹੇਗਾ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਪਾਲਣਾ ਢਾਂਚੇ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀਆਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦੁਬਾਰਾ ਨਾ ਹੋਣ।