SEBI ਨੇ BNP Paribas 'ਤੇ ਲਗਾਇਆ ਲਗਭਗ ₹40 ਲੱਖ ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ: FPI ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਵੱਡੀ ਉਲੰਘਣਾ ਸਾਹਮਣੇ ਆਈ!

ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SEBI) ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦਿੱਗਜ BNP Paribas ਨਾਲ ₹39.97 ਲੱਖ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਸਮੇਤ ਇੱਕ ਸਮਝੌਤਾ (settlement) ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਮਝੌਤਾ BNP Paribas ਦੁਆਰਾ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਫੌਰਨ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਇਨਵੈਸਟਰਜ਼ (FPIs) ਨੂੰ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨਾਂ ਦੇਣ ਅਤੇ ਮੁੜ-ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ (re-categorization) ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਹੋਈਆਂ ਖਾਮੀਆਂ ਦੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ SEBI ਦੇ 2014 ਅਤੇ 2019 ਦੇ FPI ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਕਰਦੇ ਸਨ।

SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਇਆ ਸੀ ਕਿ BNP Paribas ਨੇ 2014 ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ ਯੋਗ ਨਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਛੇ FPIs ਨੂੰ ਗਲਤੀ ਨਾਲ ਕੈਟਾਗਰੀ II (Category II) ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਦਿੱਤੀ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫਰਮ ਨੇ ਯੂਕੇ ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਡਕਟ ਅਥਾਰਟੀ (UK Financial Conduct Authority) ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਢੁੱਕਵੀਂ ਤਸਦੀਕ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕੈਟਾਗਰੀ I (Category I) ਵਿੱਚ ਮੁੜ-ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਇਸ ਸਾਲ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ BNP Paribas ਨੂੰ ਇੱਕ ਰਸਮੀ 'ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ' ਨੋਟਿਸ (show cause notice) ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ।

ਨਿਆਂਇਕ ਕਾਰਵਾਈ (adjudication proceedings) ਅਧੀਨ ਰਹਿੰਦਿਆਂ, BNP Paribas ਨੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਜਾਂ ਇਨਕਾਰ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ, ਸਮਝੌਤੇ ਦਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਨਿਬੇੜਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਚੁਣਿਆ। SEBI ਦੀ ਇੱਕ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਦੁਆਰਾ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਇਹ ਰਕਮ, ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ (High Powered Advisory Committee) ਅਤੇ ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਜ਼ (Whole Time Members) ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਵਾਨ ਕੀਤੀ ਗਈ। BNP Paribas ਨੇ ਅਕਤੂਬਰ ਵਿੱਚ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ SEBI ਨੇ ਨਿਆਂਇਕ ਕਾਰਵਾਈ ਨੂੰ ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾ ਦਿੱਤਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, SEBI ਨੇ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਅਧੂਰੀ ਖੁਲਾਸਾ ਜਾਂ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਪਾਈ ਗਈ ਤਾਂ, ਕੇਸ ਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਰਾਖਵਾਂ ਰੱਖਿਆ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ: ਇਹ ਸਮਝੌਤਾ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਵਾਲੇ ਵਿੱਤੀ ਵਿਚੋਲਿਆਂ 'ਤੇ SEBI ਦੀ ਸਖ਼ਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ FPI ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਮੁੜ-ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ (re-categorization) ਵਿੱਚ ਡਿਊ ਡਿਲਿਜੈਂਸ (due diligence) ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ 'ਤੇ ਚਾਨਣਾ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪਾਲਣਾ (regulatory compliance) ਲਈ ਸਖ਼ਤ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਦੀ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। BNP Paribas ਵਰਗੀ ਇੱਕ ਗਲੋਬਲ ਸੰਸਥਾ ਲਈ ਇਹ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਛੋਟੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਰਕਮ, SEBI ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸੰਸਥਾ 'ਤੇ ਜੁਰਮਾਨਾ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਪਾਲਣਾ ਦੀ ਖਾਮੀ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਚੌਕਸੀ ਦਾ ਸੰਦੇਸ਼ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ।

Rating: 7/10

Difficult Terms: SEBI: Securities and Exchange Board of India, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਅਤੇ ਕਮੋਡਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਲਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੰਸਥਾ। FPIs: Foreign Portfolio Investors, ਵਿਦੇਸ਼ ਤੋਂ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀਆਂ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਜਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ। Adjudication Proceedings: ਵਿਵਾਦਾਂ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰਨ ਜਾਂ ਦੋਸ਼ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਅਰਧ-ਨਿਆਂਇਕ ਅਥਾਰਟੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਰਸਮੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ। Category II Registration: ਕੁਝ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ SEBI ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ FPIs ਲਈ ਇੱਕ ਸ਼੍ਰੇਣੀ। Category I Registration: FPIs ਲਈ ਇੱਕ ਹੋਰ ਸ਼੍ਰੇਣੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਘੱਟ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਜਾਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਮਾਰਗ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। UK Financial Conduct Authority: ਯੂਨਾਈਟਿਡ ਕਿੰਗਡਮ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਫਰਮਾਂ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਥਾਰਟੀ। Show Cause Notice: ਇੱਕ ਅਥਾਰਟੀ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਨੋਟਿਸ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਧਿਰ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਾਉਣ ਲਈ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਿਰੁੱਧ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਕਾਰਵਾਈ ਕਿਉਂ ਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ। Settlement Application: ਪੂਰੇ ਮੁਕੱਦਮੇ ਜਾਂ ਨਿਆਂਇਕ ਫੈਸਲੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਆਪਸੀ ਸਹਿਮਤੀ ਨਾਲ ਹੋਏ ਸਮਝੌਤੇ ਰਾਹੀਂ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਨਿਬੇੜਨ ਲਈ ਰਸਮੀ ਅਰਜ਼ੀ। High Powered Advisory Committee: SEBI ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨੀਤੀਗਤ ਮਾਮਲਿਆਂ 'ਤੇ ਸਲਾਹ ਦੇਣ ਵਾਲੀ ਕਮੇਟੀ। Whole Time Members: SEBI ਵਿੱਚ ਨਿਯੁਕਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪੂਰਨ-ਕਾਲ ਮੈਂਬਰ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।