ਜੁਲਾਈ 2026 ਦੌਰਾਨ, Specialised Investment Funds (SIFs) ਨੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਕੁਝ ਫੰਡਾਂ ਨੇ Nifty 500 ਦੇ **0.52%** ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ **8%** ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਕਾਰਨ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦਾ AUM ਵੀ ਵਧਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮਾਹਰ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਖਾਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਸੀ, ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਸਿਕ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਜੁਲਾਈ 2026 ਵਿੱਚ SIFs ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ Specialised Investment Funds (SIFs) ਨੇ ਜੁਲਾਈ 2026 ਦੌਰਾਨ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ SIF ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ Nifty 500 ਇੰਡੈਕਸ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ Nifty 500 ਨੇ ਮਹੀਨੇ ਦੌਰਾਨ ਸਿਰਫ਼ 0.52% ਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਉੱਥੇ SIFPrime ਦੁਆਰਾ ਟਰੈਕ ਕੀਤੇ ਗਏ 27 ਵਿੱਚੋਂ 26 ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਪੌਜ਼ੀਟਿਵ ਨਤੀਜੇ ਦਿੱਤੇ। qSIF AAA ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਤਾਂ 8.26% ਤੱਕ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਔਸਤ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਵਾਧਾ ਲਗਭਗ 2.40% ਰਿਹਾ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ
ਇਹ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੁਝ ਖਾਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਸੰਭਵ ਹੋਇਆ। SIFs ਦੀ ਬਿਹਤਰੀ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਆਈ ਤੇਜ਼ੀ ਸੀ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ SIF ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ Nifty 500 ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਭਾਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਈ SIFs, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਕੈਪਚਰ ਕਰਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕਵਰਡ ਕਾਲ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਟੈਕਟਿਵ ਆਪਸ਼ਨ ਵਰਗੀਆਂ ਹੈਜਿੰਗ ਤਕਨੀਕਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ। ਜੁਲਾਈ 2026 ਦੀਆਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਐਕਟਿਵ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾਉਣ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਟਾਪ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਲਗਭਗ 15% ਤੋਂ 25% ਤੱਕ ਰਿਟਰਨ ਵਧੇ।
ਇੰਡਸਟਰੀ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਾਹੌਲ
SIFs ਦਾ ਕੁੱਲ AUM (Assets Under Management) ਮਹੀਨਾ-ਦਰ-ਮਹੀਨਾ ਲਗਭਗ 30% ਵਧਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ₹23,177 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ₹23,345 ਕਰੋੜ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਫੰਡ ਇਸ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਹਾਵੀ ਹਨ, ਜੋ ਕੁੱਲ ਇੰਡਸਟਰੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਲਗਭਗ 66% ਤੋਂ 71% ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ, SBI ਅਤੇ Aditya Birla Sun Life AMC ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ SEBI-ਰੈਗੂਲੇਟਿਡ SIFs ਲਾਂਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਇਹਨਾਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਸਥਾਗਤ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਰੁਚੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ
ਜੁਲਾਈ ਦੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਰਾਂ ਨੇ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। SIFPrime ਦੇ ਸੰਸਥਾਪਕ, ਕਿਰਨ ਦੱਤਾ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਜੁਲਾਈ ਵਿੱਚ ਦੇਖੀ ਗਈ ਸੈਕਟਰ ਰੈਲੀ ਅਤੇ ਹੈਜਿੰਗ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ ਦਾ ਇਹ ਖਾਸ ਮਿਸ਼ਰਣ ਲਗਾਤਾਰ ਦੁਹਰਾਉਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਅਤੇ ਐਕਟਿਵ ਸਟਾਕ ਪਿਕਿੰਗ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੋਣ ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ ਰਿਸਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ।
ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ SIFs ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸਪਾਈਕਸ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਮਾਰਚ 2026 ਦੀ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਦੌਰਾਨ, Nifty 500 ਦੇ 11.3% ਡਿੱਗਣ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ SIFs ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 6% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਸੀ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਮਾਸਿਕ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੈਕਸਿਮਮ ਡਰਾਡਾਉਨ, ਕੈਲਮਾਰ ਰੇਸ਼ੋ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਵਰਗੇ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਅਗਲੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਪਡੇਟ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਜੇਕਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਰੈਲੀ ਠੰਡੀ ਪੈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਇਹ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਹੈਜਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਦੀ ਪਰਖ ਕਰੇਗਾ।