ਮਹਿੰਗਾਈ ਤੁਹਾਡੀ ਬੱਚਤ ਖਾ ਰਹੀ ਹੈ? ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਦੌਲਤ ਵਾਧੇ ਲਈ ਸਮਾਰਟ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ (Fixed Income) ਦੇ ਰਾਜ਼ ਜਾਣੋ!

Author

Simar Singh | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਨਿਵੇਸ਼ (Fixed-income investments), ਜੋ ਰਵਾਇਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੰਭਾਲ (capital preservation) ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ (steady income) ਲਈ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਆਸਰਾ (safe havens) ਮੰਨੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਮੌਜੂਦਾ ਮਹਿੰਗਾਈ (inflationary) ਅਤੇ ਟੈਕਸ-ਭਾਰੀ (tax-heavy) ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਸਿਰਫ ਨਾਮਾਤਰ ਰਿਟਰਨ (nominal returns) ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਨਾਲ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (purchasing power) ਦਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਵਾਧਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (real returns) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ.

ਸਮਾਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਬੈਂਕ (Small Finance Banks) ਇੱਕ ਆਕਰਸ਼ਕ ਵਿਕਲਪ ਵਜੋਂ ਉਭਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲੋਂ 1-2% ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ₹5 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ DICGC ਦੁਆਰਾ ਬੀਮਾ ਕ੍ਰਿਤ ਹਨ। ਉੱਚ-ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ (corporate) ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡ (government bonds) ਵੀ ਆਪਣੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਅਤੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ (transparency) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦੇ ਨਾਲ ਉੱਚ, ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਰਿਟਰਨ (predictable returns) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਕਾਰਨ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਥਿਰਤਾ (portfolio stability) ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (post-tax efficiency) ਵਧਦੀ ਹੈ.

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮਾਹਰ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਘੱਟ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (low real returns) ਧੋਖਾ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। 7% ਦੀ ਯੀਲਡ (yield) ਵਾਲਾ ਬਾਂਡ, 30% ਟੈਕਸ ਦਰ (tax rate) ਅਤੇ 5% ਮਹਿੰਗਾਈ (inflation) ਘਟਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਗਭਗ ਜ਼ੀਰੋ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (real return) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉੱਚ ਯੀਲਡ (higher yields) ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਲਈ ਘੱਟ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਰੇਟਿਡ (low-credit-rated) ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਜੋਖਮ ਭਰਪੂਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪੂਰੀ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ.

ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (purchasing power) ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਪਹੁੰਚ (strategic approach) ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ: * **ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ (Tax-Efficient Fixed Income)**: ਟੈਕਸ-ਫ੍ਰੀ ਬਾਂਡਾਂ (tax-free bonds), ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡਾਂ (arbitrage funds) (3-12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ), ਇਨਕਮ ਪਲੱਸ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡਸ (Income plus Arbitrage fund of funds) (2-ਸਾਲ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ), ਅਤੇ SIF ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ (SIF category funds) (3-ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ) ਵਰਗੇ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਪੜਚੋਲ ਕਰੋ. * **ਡਾਇਨੈਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ (Dynamic Asset Allocation)**: ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ (5 ਸਾਲ+) ਦੇ ਨਾਲ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡਾਂ (multi-asset funds) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰੋ, ਜੋ ਇੱਕ ਹੀ ਉਤਪਾਦ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification), ਡਾਇਨੈਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ (dynamic asset allocation), ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਪ੍ਰਤੀ ਲਚਕਤਾ (inflation resilience) ਲਈ ਹਨ. * **ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੁੜ-ਸੰਤੁਲਨ (Portfolio Rebalancing)**: ਸਥਿਰ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗਾਂ (static asset classes) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਨਿਯਮਿਤ ਸਮੀਖਿਆ ਅਤੇ ਸਮਾਯੋਜਨ ਕਰੋ.

ਪ੍ਰਭਾਵ (Impact) ਰੇਟਿੰਗ: 7/10.

ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ: * **ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਨਿਵੇਸ਼ (Fixed-income investments)**: ਅਜਿਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬਾਂਡ ਜਾਂ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ। * **ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation)**: ਉਹ ਦਰ ਜਿਸ 'ਤੇ ਵਸਤੂਆਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀਆਂ ਆਮ ਕੀਮਤਾਂ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਘਟ ਰਹੀ ਹੈ। * **ਨਾਮਾਤਰ ਰਿਟਰਨ (Nominal returns)**: ਮਹਿੰਗਾਈ ਜਾਂ ਟੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੇ ਬਿਨਾਂ ਦੱਸੀ ਗਈ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜਾਂ ਰਿਟਰਨ। * **ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (Purchasing power)**: ਕਰੰਸੀ ਦੀ ਇੱਕ ਇਕਾਈ ਨਾਲ ਖਰੀਦੀਆਂ ਜਾ ਸਕਣ ਵਾਲੀਆਂ ਵਸਤੂਆਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਮਾਤਰਾ। * **DICGC ਬੀਮਾ ਸੀਮਾ (DICGC insurance limit)**: ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਐਂਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ (Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation) ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾ, ਪ੍ਰਤੀ ਬੈਂਕ ₹5 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦੀਆਂ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਦਾ ਬੀਮਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। * **ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ (Corporate bonds)**: ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਲਈ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ਾ ਸਾਧਨ। * **ਸਰਕਾਰੀ-ਸਮਰਥਿਤ ਬਾਂਡ (Government-backed bonds)**: ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ਾ ਸਾਧਨ, ਜੋ ਬਹੁਤ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਮੰਨੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। * **ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (Real return)**: ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ। * **ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ (Tax-efficient)**: ਅਜਿਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਘੱਟ ਜਾਂ ਮੁਲਤਵੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। * **ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡ (Arbitrage funds)**: ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਜਾਂ ਸਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਅੰਤਰ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾਉਣ ਵਾਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ। * **SIF ਸ਼੍ਰੇਣੀ (SIF category)**: ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੈਸਿਲਿਟੀ (Systematic Investment Facility) ਜਾਂ ਸਮਾਨ ਢਾਂਚੇ ਵਾਲੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਯੋਜਨਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ; ਖਾਸ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਵੱਖਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। * **ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡ (Multi-asset funds)**: ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification) ਲਈ ਤਿੰਨ ਜਾਂ ਵਧੇਰੇ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗਾਂ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਟ, ਸੋਨਾ) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ। * **ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ (Asset allocation)**: ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਇਨਾਮ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਵਿਤਰਣ।