ਕੀ ਤੁਹਾਡਾ 12% ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਝੂਠ ਹੈ? ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਰ ਅਸਲ ਕਮਾਈ ਬਾਰੇ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਸੱਚ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰੇਗਾ!
Personal Finance
|
Updated on 14th November 2025, 12:51 PM
Author
Aditi Singh | Whalesbook News Team
Crux:
ਸਰਟੀਫਾਈਡ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਪਲੈਨਰ ਰਿਤੇਸ਼ ਸਬਰਵਾਲ ਨੇ 12% ਸਲਾਨਾ ਇਕੁਇਟੀ ਰਿਟਰਨ ਸਹੀ ਹੈ, ਇਸ ਆਮ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਗਲਤ ਸਾਬਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ 5% ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ (inflation) ਅਤੇ 12.5% ਟੈਕਸ (taxes) ਦਾ ਹਿਸਾਬ ਲਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ ਘੱਟ ਕੇ ਸਿਰਫ 5.8% ਰਹਿ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਸਬਰਵਾਲ ਨੇ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਜਾਂ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵਰਗੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਵਾਲੇ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਰਕਮ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਅਸਲ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (equity exposure) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਜ਼ (index funds) ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਬਿੰਦੂ ਵਜੋਂ ਸੁਝਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ।
▶
Detailed Coverage:
ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਰ ਰਿਤੇਸ਼ ਸਬਰਵਾਲ ਨੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਹਕੀਕਤ ਜਾਂਚ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ ਜੋ ਇਹ ਮੰਨਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ ਸਾਲਾਨਾ ਲਗਭਗ 12% ਰਿਟਰਨ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁੰਨ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ (inflation) ਅਤੇ ਟੈਕਸ (taxes) ਵਰਗੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦਾ। ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (Real return) ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਸਬਰਵਾਲ ਨੇ ਦਿਖਾਇਆ ਕਿ 5% ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਦਰ ਲਈ ਅਡਜਸਟ ਕਰਨ 'ਤੇ 12% ਦਾ ਕਥਿਤ ਰਿਟਰਨ ਘੱਟ ਕੇ 6.7% ਰਹਿ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ 12.5% ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਟੈਕਸ (long-term capital gains tax) ਲਾਉਣ ਨਾਲ, ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਸਿਰਫ 5.8% ਰਹਿ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਸਬਰਵਾਲ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ, ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਜਾਂ ਡੈੱਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਰਕਮ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (negative real returns) ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਸ ਨੂੰ 1 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਸਮਝਾਇਆ, ਜਿੱਥੇ 12% ਦਾ 12 ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਦਾ ਕਾਗਜ਼ੀ ਲਾਭ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਿਰਫ 5.8 ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਰਹਿ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਸਿਰਫ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਾਰਕਾਂ ਤੋਂ 6.2 ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣਾ (long-term wealth creation) ਲਈ ਅਰਥਪੂਰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (meaningful equity exposure) ਨੂੰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਦੱਸਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਪਹੁੰਚ ਅਪਣਾਉਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਲੋਕਾਂ ਲਈ, ਸਬਰਵਾਲ ਨੇ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ (index fund) ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਨ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰੋ, ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਰਹੋ, ਅਤੇ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਲਈ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਰਣਨੀਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁੜ-ਸੰਤੁਲਿਤ (rebalance) ਕਰੋ।
ਪ੍ਰਭਾਵ: ਇਹ ਖ਼ਬਰ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿੱਧ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਆਮ ਗਲਤ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵਿਅਕਤੀ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲਣ ਵਾਲੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਵੱਲ ਆਪਣੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜਾਇਦਾਦ ਵਰਗਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਫੰਡ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
Impact Rating: 7/10
ਔਖੇ ਸ਼ਬਦ:
Real Return (ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ): ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਈਆ ਗਿਆ ਅਸਲ ਲਾਭ। ਇਹ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Inflation (ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ): ਜਿਸ ਦਰ 'ਤੇ ਵਸਤਾਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਪੈਸੇ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Equity Exposure (ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ): ਸਟਾਕਾਂ ਜਾਂ ਸਟਾਕ-ਅਧਾਰਿਤ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ, ਜੋ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਮਾਲਕੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
Long-term Capital Gains Tax (ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਟੈਕਸ): ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ (ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ) ਲਈ ਰੱਖੀ ਗਈ ਸੰਪਤੀ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਟਾਕ) ਨੂੰ ਵੇਚਣ 'ਤੇ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ 'ਤੇ ਲਗਾਇਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਟੈਕਸ, ਜਿਸ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਟੈਕਸ ਦਰਾਂ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
Startups/VC Sector
Licious ਨੇ ਘਾਟਾ ਘਟਾਇਆ! ਆਮਦਨ ਵਧੀ, IPO ਦਾ ਸੁਪਨਾ ਨੇੜੇ - ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਜਾਣਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ!
ਪੀਕ XV ਪਾਰਟਨਰਜ਼ ਦਾ ਫਿਨਟੈਕ ਕਮਾਲ: Groww ਤੇ Pine Labs ਦੇ IPO ਵਿੱਚ ₹354 ਕਰੋੜ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ₹22,600 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਈ!
ਗਲੋਬਲ ਐਜੂਕੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਕਦਮ! ਟੈਟਰ ਕਾਲਜ ਨੂੰ ਅਮਰੀਕਾ, ਯੂਰਪ ਅਤੇ ਦੁਬਈ ਵਿੱਚ ਕੈਂਪਸ ਬਣਾਉਣ ਲਈ $18 ਮਿਲੀਅਨ ਫੰਡ ਮਿਲਿਆ!
Healthcare/Biotech Sector
Zydus Lifesciences ਦੀ ਕੈਂਸਰ ਦਵਾਈ ਨੂੰ USFDA ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ: ਕੀ ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੌਕਾ ਹੈ?
ਪ੍ਰਭੂਦਾਸ ਲੀਲਾਧਰ (Prabhudas Lilladher) ਨੇ ਏਰਿਸ ਲਾਈਫਸਾਇੰਸਿਸ (Eris Lifesciences) ਲਈ 'ਖਰੀਦੋ' (BUY) ਸਿਗਨਲ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ: ₹1,900 ਦਾ ਟੀਚਾ!
ਜ਼ਾਇਡਸ ਲਾਈਫਸਾਇੰਸਜ਼ ਦੀ ਵੱਡੀ ਜਿੱਤ! ਕੈਂਸਰ ਡਰੱਗ ਲਈ USFDA ਦੀ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ, $69 ਮਿਲੀਅਨ ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਖੁੱਲ੍ਹ ਗਿਆ - ਵੱਡੀ ਬੂਮ ਦੀ ਉਮੀਦ!
Natco Pharma ਦਾ Q2 ਮੁਨਾਫ਼ਾ 23.5% ਡਿੱਗਿਆ! ਮਾਰਜਿਨ ਘੱਟਣ ਕਾਰਨ ਸ਼ੇਅਰ ਡਿੱਗਿਆ - ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਲਰਟ!
