₹1 Crore Retirement Plan: FD 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਖਤਰਨਾਕ ਕਿਉਂ?

₹1 ਕਰੋੜ ਦਾ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕੋਰਪਸ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ₹55,000-₹65,000 ਵਿਆਜ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਤੁਹਾਡੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਇੱਕ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪਹੁੰਚ ਕਿਉਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ, ਜਾਣੋ।

ਕੀ ਹੋਇਆ?

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ, ₹1 ਕਰੋੜ ਦਾ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕੋਰਪਸ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ ਅੰਤਿਮ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੈੱਟ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ, ਇਹ ਪੂੰਜੀ, ਜਦੋਂ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FDs) ਜਾਂ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਵਰਗੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਲਗਭਗ ₹55,000 ਤੋਂ ₹65,000 ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ ਦਾ ਗਰੌਸ (ਕੁੱਲ) ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਰਕਮ ਅੱਜ ਕਾਫੀ ਲੱਗ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਸਿਰਫ ਇਹਨਾਂ ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਸਾਧਨਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਇੱਕ ਭਰਮਾਊ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਬਦਲਦੀਆਂ ਹਨ, ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਅਸਲੀ ਚੁਣੌਤੀ ਸਿਰਫ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਬਲਕਿ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਕਿ ਲੰਬੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੌਰਾਨ ਇਹ ਆਮਦਨ ਵਧਦੀਆਂ ਰਹਿਣ ਵਾਲੀਆਂ ਜੀਵਨ-ਜਾਚ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਬਿਠਾ ਸਕੇ।

ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਟਾਇਰ ਲੋਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੀ ਸਾਦਗੀ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਾਰਨ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਹਮੇਸ਼ਾ ਪਹਿਲੀ ਪਸੰਦ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਕਾਰਨ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਚੁੱਪ ਚੁਪੀਤੇ ਕਮੀ (erosion) ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੇ ਬਿਨਾਂ ਗਰੌਸ ਵਿਆਜ ਦਰ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ, ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ 'ਤੇ ਕਮਾਇਆ ਗਿਆ ਵਿਆਜ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਜੋੜਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸਦੇ ਲਾਗੂ ਸਲੈਬ ਦਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਰਿਟਾਇਰ ਉੱਚ ਟੈਕਸ ਬ੍ਰੈਕਟ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ₹55,000 ਤੋਂ ₹65,000 ਦੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਆਮਦਨ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਟੈਕਸ ਵਜੋਂ ਕੱਟਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਅਸਲ ਜੀਵਨ-ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਰਕਮ ਬਚਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰਿਟਾਇਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਜੀਵਨ-ਸ਼ੈਲੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਮੁੱਖ ਕੋਰਪਸ ਵਿੱਚੋਂ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਜਾਲ

ਮਹਿੰਗਾਈ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (purchasing power) 'ਤੇ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਬੋਝ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ 7% ਵਿਆਜ ਕਮਾਉਣ ਵਾਲੇ ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹੋ ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਹਿੰਗਾਈ 5% ਤੋਂ 6% ਦੇ ਆਸ-ਪਾਸ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ ਦਰ - ਤੁਹਾਡੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਾਧਾ - ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। 20 ਤੋਂ 30 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ, ਇਹ ਬਹੁਤ ਨੁਕਸਾਨਦੇਹ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅੱਜ ਦੇ ਸਾਰੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਰਕਮ, ਚੀਜ਼ਾਂ, ਸੇਵਾਵਾਂ, ਅਤੇ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਕਾਰਨ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਬਾਅਦ ਅਯੋਗ ਹੋ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਸ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਆਮ ਗਲਤੀ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਬਾਅਦ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਗੰਭੀਰ ਕਮੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਟੈਕਸ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਕਿਉਂ ਘੱਟ ਗਿਆ?

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪਹਿਲਾਂ ਡੈਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵੱਲ ਟੈਕਸ-ਬਚਾਉਣ ਦੇ ਇੱਕ ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ ਬਦਲ ਵਜੋਂ ਮੁੜੇ ਸਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਵਾਂ ਨੇ ਮੈਦਾਨ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਪੱਧਰਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2023 ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ, ਡੈਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭਾਂ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਲਾਗੂ ਸਲੈਬ ਦਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਤੋਂ ਵਿਆਜ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ। ਇੰਡੈਕਸੇਸ਼ਨ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਹਟਾਉਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਟੈਕਸ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਜੋ ਇੱਕ ਵਾਰ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਵਿਕਲਪ ਬਣਾਉਂਦਾ ਸੀ, ਉਹ ਕਾਫੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਅਲੋਪ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ FD ਅਤੇ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਵਿਚਕਾਰ ਚੋਣ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਹੁਣ ਸਿਰਫ ਟੈਕਸ ਬਚਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (liquidity), ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਆਉਟਲੁੱਕ (outlook) ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਚਕਤਾ (flexibility) 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਸੰਤੁਲਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਲੋੜ

ਮਹਿੰਗਾਈ, ਲੰਬੀ ਉਮਰ, ਅਤੇ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਦੇ ਸੰਯੁਕਤ ਜੋਖਮਾਂ ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਲਈ, ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਇੱਕ ਵਿਭਿੰਨ ਪਹੁੰਚ (diversified approach) ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਸਿਰਫ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਚੱਕਰਾਂ (interest rate cycles) - ਜਿੱਥੇ ਘਟਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਘੱਟ ਆਮਦਨ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ - ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ, ਜੋ ਪੈਸੇ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਸਥਾਈ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਤਮ ਕਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਕਮਜ਼ੋਰ ਛੱਡ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਵਿਕਾਸ ਸੰਪਤੀਆਂ (growth assets), ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ ਜਾਂ ਇਕੁਇਟੀ (equity) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਵੰਡ (allocation) ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦਾ ਬੂਸਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵੰਡ ਦਾ ਟੀਚਾ ਆਕਰਸ਼ਕ ਧਨ-ਸਿਰਜਣਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਬਲਕਿ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੁੱਲ ਕੋਰਪਸ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਅਸਲ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੇ। ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ ਜਨਰੇਟਰਾਂ ਨੂੰ ਵਿਕਾਸ-ਅਧਾਰਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕੀਲਾ ਢਾਂਚਾ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਆਰਥਿਕ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਮੁੱਖ ਰਕਮ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕਈ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਪਹਿਲਾਂ, ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਪੋਸਟ-ਟੈਕਸ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਅਸਲ ਪੈਸਾ ਖਰਚ ਕਰਨ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਹੈ। ਦੂਜਾ, ਵਧਦੀਆਂ ਮੈਡੀਕਲ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੋ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਆਮ ਮਹਿੰਗਾਈ ਤੋਂ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਵੱਖਰੇ, ਸਮਰਪਿਤ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਫੰਡ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਤੀਜਾ, ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (asset allocation) ਪ੍ਰਤੀ ਇੱਕ ਲਚਕੀਲਾ ਪਹੁੰਚ ਬਣਾਈ ਰੱਖੋ, ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਤੁਹਾਡੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਅੱਗੇ ਵਧਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ (risk appetite) ਬਦਲਦੀ ਹੈ, ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਅਤੇ ਗਰੋਥ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਐਡਜਸਟ ਕਰੋ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਆਪਣੀ ਵਾਪਸੀ ਰਣਨੀਤੀ (withdrawal strategy) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰੋ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਆਪਣੇ ਕੋਰਪਸ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਵਧਣ ਦੀ ਗਤੀ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਖਤਮ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ।