ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆਉਣਾ ਸੁਭਾਵਿਕ ਹੈ, ਪਰ ਅਮੀਰ ਅਤੇ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਘਬਰਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕੁਝ ਖਾਸ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਇਸ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਭਾਵਨਾਵਾਂ 'ਚ ਰੁੜ੍ਹ ਕੇ ਵੇਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਲਿਕਵਿਡ ਰਿਜ਼ਰਵ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਵਿਵਸਥਿਤ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ (Systematic Planning) ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ
ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਦੌਰਾਨ, ਬਹੁਤੇ ਲੋਕ ਪੈਨਿਕ ਵਿੱਚ ਵੇਚਣ ਲੱਗ ਪੈਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਅਮੀਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਮੌਕੇ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਦਾ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਰਾਜ਼ ਕੋਈ ਗੁਪਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਇੱਕ ਠੋਸ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ (Planning) ਹੈ। ਉਹ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ (Asset Allocation) ਰੇਂਜ ਤੈਅ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਇਸ ਯੋਜਨਾ ਅਨੁਸਾਰ ਹੀ ਫੈਸਲੇ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਡਰ ਦੇ ਮਾਹੌਲ 'ਚ।
ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਖਾਸ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ (Asset Class) ਕਾਫੀ ਡਿੱਗ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ (Rebalancing) ਪ੍ਰੋਟੋਕੋਲ ਵਾਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਉਸ ਐਸੇਟ ਨੂੰ ਹੋਰ ਖਰੀਦ ਕੇ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਮੁੜ ਨਿਸ਼ਾਨੇ 'ਤੇ ਲਿਆ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (Liquidity) ਅਤੇ ਸਮਾਂ-ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ (Time Horizons)
ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਦਾ ਹੋਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੀਆਂ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਲੋੜਾਂ ਲਈ ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਬਹੁਤੇ ਅਮੀਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੋਲ ਕੈਸ਼, ਲਿਕਵਿਡ ਫੰਡ ਜਾਂ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਡੈੱਟ ਵਰਗੇ ਲਿਕਵਿਡ ਐਸੇਟਸ (Liquid Assets) ਦਾ ਬਫਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਉਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਛੂਹਣ ਤੋਂ ਬਚ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਸੁਧਰਨ ਦਾ ਇੰਤਜ਼ਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ ਵਿੱਚ ਡਾਇਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ (Diversification)
ਡਾਇਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਵੀ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਰੱਖਿਆਤਮਕ ਉਪਾਅ ਹੈ। ਡੈੱਟ (Debt), ਸੋਨਾ, ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਲਾਉਣ ਨਾਲ ਕਿਸੇ ਇੱਕ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਅਸਰ ਘੱਟ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਐਸੇਟ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ, ਸਿਰਫ ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਗਿਰਾਵਟ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਰਣਨੀਤਕ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ (Strategic Rebalancing)
ਜਦੋਂ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਡਿੱਗਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਮਕੈਨੀਕਲ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਜੋਂ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਜਾਂਚਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਹੋਲਡਿੰਗ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਤੋਂ ਦੂਰ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸ਼ੇਅਰ ਕਾਫੀ ਡਿੱਗ ਗਏ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਆਪਣੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਵਧਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਘੱਟ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਖਰੀਦਣਾ ਅਤੇ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਕੱਟਣਾ, ਸੰਸਥਾਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ (Institutional Investing) ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਹਿੰਮਤ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਨਤੀਜੇ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ।