SIP ਰਾਹੀਂ 20 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ₹50,000 ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼, ਕਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡਾ ਕੁੱਲ ਫੰਡ ₹2.85 ਕਰੋੜ ਵੱਧ ਜਾਂ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪੈਸਾ ਜੋ ਬਾਅਦ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਜਮ੍ਹਾਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਸ 'ਤੇ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦਾ ਵੱਡਾ ਅਸਰ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰਤਾ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
SIP ਬਾਰੇ ਸੋਚਣ ਦਾ ਨਵਾਂ ਤਰੀਕਾ:
ਜਦੋਂ ਵੀ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investor) ਆਪਣਾ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIP) ਚਲਾ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਦਾ ਧਿਆਨ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਹੋਈ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਜੇ ਅਸੀਂ ਵਿੱਤੀ ਡਾਟਾ (Financial Data) ਨੂੰ ਦੇਖੀਏ, ਤਾਂ ਇਹ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁਨਾਫੇ ਨਾਲੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਮੇਂ (Market Timing) ਦਾ ਰੋਲ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵੱਡਾ ਹੈ। SIP ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Investment Portfolio) ਕਾਫੀ ਛੋਟਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਣ ਦਾ ਅਸਰ ਇੱਕ ਸੀਮਤ ਰਕਮ 'ਤੇ ਹੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦਾ ਮੈਥ (Math):
ਸਮੇਂ ਦੇ ਅਸਰ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਦੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਮਿਸਾਲ ਦੇਖਦੇ ਹਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ 20 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ₹50,000 ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ। ਪਹਿਲੇ ਕੇਸ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪਹਿਲੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ 24% ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (Annual Returns) ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਕੀ 15 ਸਾਲਾਂ ਲਈ 12%। ਇਸ ਵਿਅਕਤੀ ਕੋਲ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ₹5.92 ਕਰੋੜ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਦੂਜੇ ਕੇਸ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪਹਿਲੇ 15 ਸਾਲਾਂ ਲਈ 12% ਅਤੇ ਆਖਰੀ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ 24% ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ₹8.77 ਕਰੋੜ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਭਾਵੇਂ ਦੋਵਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੇ ਬਿਲਕੁਲ ਇੱਕੋ ਜਿੰਨੀ ਰਕਮ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਪਰ ਦੂਜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੋਲ ₹2.85 ਕਰੋੜ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹਨ। ਇਹ ਵੱਡਾ ਫਰਕ ਇਸ ਲਈ ਆਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਆਖਰੀ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਹੋਈ ਰਕਮ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ (Compounding) ਨੂੰ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਮਿਲਿਆ। ਇਹ ਅਸਰ ਛੋਟੀ ਰਕਮਾਂ ਲਈ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ; ਜੇਕਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ₹10,000 ਹੋਵੇ, ਤਾਂ 20 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਅੰਤਿਮ ਨਤੀਜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹57 ਲੱਖ ਦਾ ਫਰਕ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲ ਸਿਰਫ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਨ ਲਈ:
ਇਕੱਠੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ (Lump-sum investments) ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪੂਰੀ ਰਕਮ ਪਹਿਲੇ ਦਿਨ ਤੋਂ ਹੀ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, SIP ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੇ ਪੜਾਅ (Accumulation Phase) ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ, ਮੁੱਖ ਟੀਚਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਨੀਂਹ ਬਣਾਉਣਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਆਮ ਗਲਤੀ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪਹਿਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਾਧਾ ਨਹੀਂ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਤਾਂ ਉਹ ਨਿਰਾਸ਼ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ SIP ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣਾ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਾਅਦ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣਾ:
ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਕਿਸ਼ਤਾਂ (Monthly Installments) ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤੁਹਾਡਾ ਕੁੱਲ ਪੈਸਾ (Corpus) ਵਧਦਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਛੋਟੇ-ਮੋਟੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਵੱਡੇ ਰੁਪਏ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਲੱਗਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ SIP ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ, ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੜਾਅ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕਰਨਾ ਅਕਸਰ ਗਲਤ ਨਤੀਜਿਆਂ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਲਾਭ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਯਾਤਰਾ ਦੇ ਬਾਅਦ ਦੇ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇੱਛਿਤ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ (Financial Goals) ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਧੀਰਜ ਇੱਕ ਜ਼ਰੂਰੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਅਸਥਾਈ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਆਪਣੀ ਯੋਜਨਾ ਪ੍ਰਤੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦੇ ਅਸਲ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਹੋਣ ਲਈ ਸਮਾਂ ਲੱਗਦਾ ਹੈ।