ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋ ਰਹੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚਿੰਤਾ ਹੈ ਕਿ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬੱਚਤ ਮਹਿੰਗਾਈ ਕਾਰਨ ਘੱਟ ਨਾ ਹੋ ਜਾਵੇ। ਮਾਹਿਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ (Equity) ਜੋੜਨਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (Purchasing Power) ਬਣੀ ਰਹੇ ਅਤੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕਮੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਨਾ ਕਰਨਾ ਪਵੇ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਸਮੇਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਲੋਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (Fixed Deposits) ਜਾਂ ਪੁਰਾਣੇ ਐਨੂਇਟੀ ਪਲਾਨ (Annuity Plans) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨ ਸਥਿਰਤਾ ਤਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਮਿਲਣ ਵਾਲਾ ਰਿਟਰਨ (Return) ਵਧ ਰਹੀ ਮਹਿੰਗਾਈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਸਿਹਤ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ। ਲੰਬੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੌਰਾਨ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਘਟਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ (Equity) ਵਰਗੇ ਵਾਧਾ-ਮੁਖੀ (Growth-oriented) ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਬੱਚਤ 'ਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਅਸਰ
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋ ਰਹੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ ਅਸਲ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (Real Purchasing Power) ਦਾ ਘਟਣਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ ਸਿਰਫ਼ ਘੱਟ-ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ, ਨਿਸ਼ਚਿਤ-ਆਮਦਨ (Fixed-income) ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬੱਚਤ ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਰ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪੈਸਾ ਹਰ ਸਾਲ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਮੁੱਲ ਗੁਆ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਮਕਾਜੀ ਜੀਵਨ ਛੱਡਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੋ-ਤਿੰਨ ਦਹਾਕੇ ਜੀਣ ਵਾਲੇ ਰਿਟਾਇਰ ਵਿਅਕਤੀ ਲਈ, ਇਹ ਘਾਟਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਫੰਡ ਖਤਮ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਸੰਤੁਲਨ
ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾ (Financial Planning) ਲਈ ਸਭ ਕੁਝ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਜਾਂ ਸਭ ਕੁਝ ਜੋਖਮ ਵਾਲਾ ਅਪਨਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇੱਕ ਆਮ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਰਵਾਇਤੀ (Conservative) ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ-ਮੁਖੀ (Growth) ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖ ਕੇ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (Equity Mutual Funds), ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ (Hybrid Funds), ਜਾਂ ਬੈਲੰਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ (Balanced Advantage Funds) - ਰਿਟਾਇਰ ਵਿਅਕਤੀ ਸ਼ੁੱਧ ਡੈੱਬਟ ਸਾਧਨਾਂ (Pure Debt Instruments) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਅਤੇ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਪ੍ਰੋਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡ (EPF) ਵਰਗੇ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (Equity Exposure) ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕੰਮਕਾਜੀ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਹਨ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਵਿਥਡਰਾਅਲ ਪਲਾਨ (SWPs) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਿਯਮਤ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ (Cash Flow) ਤਿਆਰ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬਾਕੀ ਬਚੀ ਰਕਮ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਵਾਧਾ ਕਰਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ।
ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ
ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਸਦੇ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (Market Fluctuations) ਵੀ ਆਉਂਦੇ ਹਨ ਜੋ ਬਿਨਾਂ ਨਿਯਮਤ ਤਨਖਾਹ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਪਰੇਸ਼ਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਕਾਰਨ, ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Asset Allocation) ਨੂੰ ਸਿਹਤ ਸਥਿਤੀ, ਵਿੱਤੀ ਨਿਰਭਰਤਾ (Financial Dependents), ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡ ਦੇ ਆਕਾਰ ਵਰਗੇ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। REITs (Real Estate Investment Trusts) ਵੀ ਰਵਾਇਤੀ ਸਟਾਕ ਅਤੇ ਬਾਂਡਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਚਾਹੁਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵਿਕਲਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੌਰਾਨ ਮੁੱਖ ਟੀਚਾ ਲੰਬੀ ਉਮਰ (Longevity) ਹੈ - ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਕਿ ਪੈਸਾ ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਰਹੇ ਜਿੰਨੀ ਦੇਰ ਤੱਕ ਰਿਟਾਇਰ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਇਸਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਕਾਰਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਇੱਕ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Balanced Portfolio) ਦੀ ਵਕਾਲਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਰਿਟਾਇਰ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਤਰਕਪੂਰਨ ਕਦਮ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀ ਮਿਸ਼ਰਣ (Asset Mix) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰ ਅਗਲੇ 20 ਤੋਂ 30 ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫੀ ਹੈ।