ਮੀਰੋ ਯਾਨੀ ਕਿ 10 ਸਾਲਾਂ 'ਚ ₹1 ਕਰੋੜ ਦੀ ਬੇਹੱਦ ਖਰਾਬ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਾਲੇ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਨੇ ₹2.53 ਕਰੋੜ ਬਣਾਏ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ FD ਨੇ ਸਿਰਫ ₹2.01 ਕਰੋੜ। ਟੈਕਸ ਦਾ ਫਰਕ ਇਸ ਗੈਪ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਹਮੇਸ਼ਾ ਪਹਿਲੀ ਪਸੰਦ ਰਹੀ ਹੈ। ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ FD ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਰੱਖਣ ਦਾ ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਖਰਚ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ – ਉਹ ਹੈ ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਅਸਰ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ Equity Investments, ਭਾਵੇਂ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਘੱਟ ਵੀ ਹੋਵੇ, ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ FD ਤੋਂ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੈਸਾ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਟੈਕਸ ਦਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਅਸਰ
FD ਅਤੇ Equity Funds ਵਿਚਕਾਰ ਮੁੱਖ ਫਰਕ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਦਾ ਹੈ। FD ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਕਮਾਈ ਤੁਹਾਡੀ ਸਲਾਨਾ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਜੁੜ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ ਅਨੁਸਾਰ, ਜੋ ਕਿ 30% ਤੱਕ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਸਾਲਾਨਾ ਟੈਕਸ ਕਾਰਨ, ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ (compounding) ਲਈ ਘੱਟ ਪੈਸਾ ਬਚਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, Equity Mutual Funds 'ਤੇ ਸਿਰਫ ਉਦੋਂ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਯੂਨਿਟ ਵੇਚਦੇ ਹੋ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ (long-term capital gains) 'ਤੇ ₹1.25 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਸਿਰਫ 12.5% ਦਾ ਫਲੈਟ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਤੁਹਾਡੇ ਪੂਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਟੈਕਸ ਦੇ ਇਸ ਫਰਕ ਕਾਰਨ Equity Funds, FD ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਦੀ ਤੁਲਨਾ
ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ 'ਤੇ, Taurus Flexi Cap Growth fund, ਜਿਸਨੂੰ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨੇ 9.71% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਦਿੱਤਾ। ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ₹1 ਕਰੋੜ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੇ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ₹2.53 ਕਰੋੜ ਬਣਾਏ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, Suryoday Small Finance Bank ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ FD ਨੇ ਉਸੇ ਸਮੇਂ 7.25% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ₹1 ਕਰੋੜ ₹2.01 ਕਰੋੜ ਬਣੇ। ਇਹ Equity Fund ਦੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 25% ਦਾ ਫਰਕ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ Arbitrage Funds ਨੂੰ ਵੀ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। Kotak Arbitrage Fund Regular ਨੇ FD ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰੀ-ਟੈਕਸ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਪਰ ਟੈਕਸ ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਕਾਰਨ ਇਹ ਆਫਟਰ-ਟੈਕਸ ਬੇਸ 'ਤੇ FD ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। Arbitrage funds ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (liquidity) ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਵਾਂਗ ਜੁਰਮਾਨੇ ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਵਰਗੇ ਫਾਇਦੇ ਵੀ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ
ਇਹ ਅੰਕੜੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ Equity ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਤੁਹਾਨੂੰ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ FD ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਛੱਡ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। FD, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਫੰਡ ਅਤੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਕੋਈ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨਹੀਂ ਚਾਹੀਦਾ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਪੈਸਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਿਰਫ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ FD ਚੁਣਨ ਦੀ ਅਸਲ ਕੀਮਤ (potential loss of purchasing power due to inflation and taxes) ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਬੱਚਤ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਕਾਰਨ ਆਪਣੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਗੁਆ ਰਹੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੀ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ।