Specialised Investment Funds (SIFs) ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਗਸਤ **2026** ਤੱਕ **₹31,175 ਕਰੋੜ** ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਨੂੰ ਪਾਰ ਕਰ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਪਰ ਬਿਨਾਂ ਸੋਚੇ-ਸਮਝੇ ਨਵੇਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਖਤਰਨਾਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਾਹਿਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਹਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ 'ਕੋਰ' ਜਾਂ 'ਸੈਟੇਲਾਈਟ' ਰੋਲ ਵਿੱਚ ਵੰਡਣਾ ਹੀ ਅਸਲੀ ਸਮਝਦਾਰੀ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ Specialised Investment Funds (SIFs) ਦਾ ਚਲਣ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਗਸਤ 2026 ਤੱਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦਾ AUM ₹31,175 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ਼ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਧਾਉਣ ਨੂੰ ਹੀ 'ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ' (Diversification) ਸਮਝ ਬੈਠਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Core-Satellite ਰਣਨੀਤੀ ਕਿਉਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ?
ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਹਰ ਫੰਡ ਦਾ ਕਿਰਦਾਰ ਤੈਅ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ:
- ਕੋਰ (Core): ਇਹ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਨੀਂਹ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਬ੍ਰੌਡ-ਮਾਰਕੀਟ ਇਕਵਿਟੀ, ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਜਾਂ ਬੈਲੈਂਸਡ ਫੰਡ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮਕਸਦ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ।
- ਸੈਟੇਲਾਈਟ (Satellite): ਇਹ ਉਹ ਤਾਕਤਵਰ ਦਾਅ (Tactical Bets) ਹਨ ਜੋ ਥੀਮੈਟਿਕ ਜਾਂ ਸੈਕਟਰ ਫੰਡਾਂ ਰਾਹੀਂ 'ਅਲਫਾ' (Alpha) ਯਾਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
ਕਿੱਥੇ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਗਲਤੀ?
ਸਮੱਸਿਆ ਉਦੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹਨਾਂ ਦੋਵਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਫਰਕ ਭੁੱਲ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਜੇ ਕੋਈ ਸੈਟੇਲਾਈਟ ਫੰਡ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਾਲਚ ਵਿੱਚ ਆ ਕੇ ਉਸ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਫੰਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਯਾਦ ਰੱਖੋ, ਹਰ ਨਵਾਂ ਫੰਡ ਖਰੀਦਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਖੁਦ ਨੂੰ ਪੁੱਛੋ: ਕੀ ਇਹ ਫੰਡ ਮੇਰੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਆਧਾਰ ਹੈ, ਜਾਂ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਅਸਥਾਈ ਮੌਕਾ? ਜੇ ਜਵਾਬ ਸਾਫ਼ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ ਕਿ ਉਸ ਤੋਂ ਦੂਰੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੋ। ਅਸਲ ਕਾਮਯਾਬੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਾਫ਼-ਸੁਥਰਾ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਹੈ।