ਬਹੁਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣਾ **2 ਕਰੋੜ** ਰੁਪਏ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ **10 ਕਰੋੜ** ਤੱਕ ਨਹੀਂ ਵਧਾ ਪਾਉਂਦੇ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਬਹੁਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਇੱਕੋ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਟਿਕੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਕਪਿਲ ਜੈਨ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਦੌਲਤ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਨਾ ਬਣਾਉਣਾ ਹੀ ਉਹ ਕਾਰਨ ਹੈ ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਲੋਕ ਇਸ ਟੀਚੇ ਤੋਂ ਖੁੰਝ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
2 ਕਰੋੜ ਤੋਂ 10 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣਾ ਚੁਣੌਤੀ?
ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ 2 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਤੋਂ 10 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਤੱਕ ਵਧਾਉਣਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਵਿੱਤੀ ਚੁਣੌਤੀ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਕਪਿਲ ਜੈਨ ਅਨੁਸਾਰ, ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਟੀਚੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਸਮੱਸਿਆ ਅਕਸਰ ਪੈਸੇ ਦੀ ਬਚਤ ਦੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਵਰਤੀ ਗਈ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੀ ਪੂਰੀ ਦੌਲਤ-ਨਿਰਮਾਣ ਯਾਤਰਾ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕੋ 'ਬਾਏ ਐਂਡ ਹੋਲਡ' (Buy and Hold) ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦੀ ਗਲਤੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਆਕਾਰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਬਦਲ ਜਾਵੇ।
ਦੌਲਤ ਦੇ ਤਿੰਨ ਪੜਾਅ
ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਕਾਰਪਸ (Corpus) ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੜਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਪਹਿਲਾ ਪੜਾਅ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ 2 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੰਜ ਤੋਂ ਛੇ ਸਾਲ ਲੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ, SIPs ਰਾਹੀਂ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਮਾਸਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਤਰੀਕਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਵਾਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 2 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦੇ ਨਿਸ਼ਾਨ ਨੂੰ ਪਾਰ ਕਰ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਧਿਆਨ ਸਿਰਫ਼ ਹੋਰ ਪੈਸਾ ਜੋੜਨ ਤੋਂ ਹਟ ਕੇ, ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਬਣਾਈ ਗਈ ਦੌਲਤ ਦੀ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵੱਲ ਮੋੜਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਵੱਖਰੀ ਦੇਖਭਾਲ ਦੀ ਲੋੜ ਕਿਉਂ?
ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਜੋਖਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਅਸਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਛੋਟਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ 25% ਦੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਗਿਰਾਵਟ ਪ੍ਰਬੰਧਨਯੋਗ ਮਹਿਸੂਸ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪਰ ਜਦੋਂ ਉਹੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਗਿਰਾਵਟ 5 ਕਰੋੜ ਜਾਂ 10 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਤੇ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਪੈਸੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਨੁਕਸਾਨ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। 5 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 25% ਗੁਆਉਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ 1.25 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦਾ ਘਾਟਾ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਹਨਤ ਦੀ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਬੱਚਤ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਜਲਦੀ ਠੀਕ ਹੋਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਦੌਲਤ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵੱਲ ਵਧਣਾ
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਲਈ ਅਸਫਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਆਪਣੀ ਦੌਲਤ ਵਧਣ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨਹੀਂ ਬਦਲਦੇ। ਛੋਟੀਆਂ ਰਕਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਉੱਚ-ਵਿਕਾਸ ਸੰਪਤੀਆਂ (High-growth assets) ਵਿੱਚ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਆਮ ਗੱਲ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਆਕਾਰ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰਤਾ ਲਿਆਉਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਇੱਕ-ਟਰੈਕ ਮਾਨਸਿਕਤਾ ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾਣਾ ਅਤੇ ਦੌਲਤ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ।
ਇਸ ਵਿੱਚ ਨਿਯਮਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਮੀਖਿਆਵਾਂ ਅਤੇ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ (Rebalancing) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਦਾ ਸਧਾਰਨ ਕੰਮ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਉਹ ਅਜੇ ਵੀ ਤੁਹਾਡੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ। ਜੇ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਟਾਕ, ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕੁਝ ਪੈਸਾ ਬਾਂਡ ਜਾਂ ਹੋਰ ਸਥਿਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਰਗੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਵਿਕਲਪਾਂ ਵਿੱਚ ਲਿਜਾਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਤੇਜ਼ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਤੋਂ ਤੁਹਾਡੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ?
ਜੇ ਤੁਹਾਡਾ ਟੀਚਾ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਦੌਲਤ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕੰਮ ਤੁਹਾਡੀ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Asset allocation) ਦੀ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਸਟਾਕ, ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਤੁਹਾਡਾ ਮੌਜੂਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਅਜੇ ਵੀ ਠੀਕ ਹੈ। ਟਾਲਣ ਦਾ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਸਫਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਧਨ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕਮਾਏ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਉੱਚ ਦੌਲਤ ਦੇ ਪੜਾਵਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਤਿਆਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।